河西工業株式会社（7256）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は76.8円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価112 円α -55.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値160 円
- 決算時株価251 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え112 円
実力EPSは、特別利益 2.7億円・特別損失 11.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.7億円−1.3円
- 特別損失（合計）+11.8億円+5.7円
財務サマリー
6軸スコア
輸送用機器の中で
77位 / 80社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【好転】北米が牽引し営業黒字に転換（65.8億円）。
売上高は2022年3月期の1,464億円から2026年3月期の1,962億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.6%です。
営業利益率は −0.1% → 3.4%（+3.5pt）。販管費率は 9.6% → 11.1% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。
売上は 2,188億円 → 1,962億円（−10%）。最大の要因は「欧州」のセグメントで、会社全体の減少額の 58% にあたります。
2026年3月期のEPSは24.26円です。
営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−2.9億円・−91.8億円）から黒字（65.8億円・40.5億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−87.8%〜27.8%、自己資本比率は6.8%〜15.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓10% → 営業益 −2.9億円→65.8億円
売上 2,188億円 → 1,962億円、営業利益 −2.9億円 → 65.8億円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −0.1% → 3.4%（+3.5pt）。
営業利益率は −0.1% → 3.4%（+3.5pt）。販管費率は 9.6% → 11.1% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。粗利率 9.5% → 14.5%（+5.0pt）、販管費率 9.6% → 11.1%（+1.5pt）。販管費率は 9.6% → 11.1%（+1.5pt）。上がった分の多く（+1.1pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 211億円 → 218億円（+4%）、売上は 2,188億円 → 1,962億円（−10%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が +1.1pt、販管費の増減による分が +0.4ptです。
3.どこで営業益↑＝北米セグメント↑（85%）（売上は欧州↓）
「北米」の営業利益は −63.3億円 → −4.8億円（+58.5億円）です。
売上は 2,188億円 → 1,962億円（−10%）。最大の要因は「欧州」のセグメントで、会社全体の減少額の 58% にあたります。「欧州」は 275億円 → 144億円（−131億円）です。ほかは 「北米」−80.7億円・「アジア」−9.1億円・「日本」−5.1億円・「調整額（セグメント間の消去など）」−100万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「北米」で、会社全体の営業利益の増加額の 85% にあたります。ほかは 「欧州」+7.5億円・「アジア」+3.1億円・「日本」−9,500万円・「調整額（全社費用など）」+4,900万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −81.1%→27.8%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.4倍
営業CF は純利益の 2.4倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の18%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 高い試算です。
純利益 40.5億円には、一時的な損が 7.3億円（税引後、純利益の 18%）入っています。本業の営業利益は −2.9億円 → 65.8億円、純利益は −91.8億円 → 40.5億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −11.8億円・特別利益 +2.7億円です。実効税率は 15.5%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は +6.0億円（例年の目安 +10.7億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 3.0倍
営業利益 ÷ 支払利息は 3.0倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 20.5億円 → 21.6億円、営業利益は −2.9億円 → 65.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 3.0%（前期 2.8%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+8%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の1,464億円から2026年3月期の1,962億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.6%です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−2.9億円・−91.8億円）から黒字（65.8億円・40.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−87.8%〜27.8%、自己資本比率は6.8%〜15.3%の範囲で推移しています。
出していない段：配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
輸送用機器 80社中 77位（総合41点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 27.8% | 5.6% | 80社中3位 |
| ROA | 2.8% | 3.3% | 80社中45位 |
| ROIC | 6.3% | 4.2% | 80社中23位 |
| 営業利益率 | 3.4% | 5.3% | 80社中54位 |
| 純利益率 | 2.1% | 3.4% | 80社中53位 |
| 粗利率 | 14.5% | 16.3% | 78社中55位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 11.5% | 51.1% | 80社中80位 |
| D/Eレシオ | 424.0% | 30.0% | 80社中1位 |
| 流動比率 | 189.7% | 191.5% | 80社中41位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.35回 | 0.97回 | 80社中7位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −10.3% | 2.7% | 80社中80位 |
| 営業利益の成長率 | 2,375.4% | 12.7% | 80社中1位 |
| 純利益の成長率 | 144.1% | 19.8% | 80社中11位 |
| EPSの成長率 | 110.7% | 23.1% | 80社中16位 |
| 売上高CAGR（3年） | 3.8% | 4.8% | 79社中45位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 20.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 15.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 10.3倍 | 10.7倍 | 72社中38位 |
| PBR | 0.94倍 | 0.65倍 | 79社中24位 |
| 配当利回り | — | 3.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 33.2% | 値なし |
| DOE | — | 2.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗51.5%（前年同期の実績構成比3.2%）。残りの3四半期に利益率2.7%が必要。
会社予想は 売上 2,000億円（前期比 +2%）・営業利益 80.0億円（同 +22%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 3.2%より高い水準です。
営業利益の差は +48.3pt、売上は計画進捗 27.6%（前年同期の実績構成比 24.5%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 1,447億円・営業利益 38.8億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.6倍の売上で、営業利益率は第1四半期 7.4% → 残りの3四半期 2.7%。2026年3月期の通期は 3.4%、2025年3月期の通期は −0.1%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 51.5%↑（前年同期の実績構成比 3.2%）・累計は前年同期比 +1861.0%
会社予想は 売上 2,000億円（前期比 +2%）・営業利益 80.0億円（同 +22%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 27.6%／前年同期の実績構成比 24.5%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 3.2%より高い水準です。営業利益の差は +48.3pt、売上は計画進捗 27.6%（前年同期の実績構成比 24.5%）。営業利益の累計は前年同期比 +1861.0%、通期予想は前期比 +21.7%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 7.4%→2.7%・売上は第1四半期の実績の2.6倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 1,447億円・営業利益 38.8億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.6倍の売上で、営業利益率は第1四半期 7.4% → 残りの3四半期 2.7%。2026年3月期の通期は 3.4%、2025年3月期の通期は −0.1%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年3月期 2,380億円）の 61%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.08倍、今期の計画は 2.62倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 2.1億円・残りの3四半期 63.7億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 552.9+14.9% | 41.2+1861.0% | 39.7+635.8% | 31.4+678.4% | 18.52+227.5% |
| Q1累計 | 552.9+14.9% | 41.2+1861.0% | 39.7+635.8% | 31.4+678.4% | 18.52+227.5% |
| Q2未発表 | 昨年47.5% | 昨年1.5% | — | — | — |
| Q3未発表 | 昨年72.8% | 昨年39.0% | 昨年28.8% | 昨年22.3% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.1% | 昨年164.4% | 昨年228.1% | 昨年405.2% | — |
| 通期予想 | 2,000.0 | 80.0 | 60.0 | 40.0 | — |
| 進捗率 | 27.6%速い | 51.5%速い | 66.2% | 78.4% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 552.9億円+14.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2000.0億円 | 27.6%例年より速い昨年24.5% |
| 累計 | 552.9億円+14.9% | 昨年 47.5% | 昨年 72.8% | 昨年 98.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 41.2億円+1861.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 80.0億円 | 51.5%例年より速い昨年3.2% |
| 累計 | 41.2億円+1861.0% | 昨年 1.5% | 昨年 39.0% | 昨年 164.4% | |||
| 経常利益 | 単独 | 39.7億円+635.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 60.0億円 | 66.2%比較なし |
| 累計 | 39.7億円+635.8% | 昨年 28.8% | 昨年 228.1% | ||||
| 純利益 | 単独 | 31.4億円+678.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 40.0億円 | 78.4%比較なし |
| 累計 | 31.4億円+678.4% | 昨年 22.3% | 昨年 405.2% | ||||
| EPS | 単独 | 18.52円+227.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 18.52円+227.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
河西工業株式会社の概要
河西工業株式会社（証券コード 7256）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE27.8%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率11.5%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。また、高ROEは財務レバレッジに支えられている面があり、財務構造の確認が重要。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-10.3%）、営業利益は黒字転換（前期-2.9億円→今期65.8億円）となった。ROEは前期比108.9pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 27.8%
- 自己資本比率: 11.5%
- 営業利益率: 3.4%
- PER: 10.34倍
- PBR: 0.94倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の1,464億円から2026年3月期の1,962億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.6%です。営業利益率は −0.1% → 3.4%（+3.5pt）。販管費率は 9.6% → 11.1% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。売上は 2,188億円 → 1,962億円（−10%）。最大の要因は「欧州」のセグメントで、会社全体の減少額の 58% にあたります。2026年3月期のEPSは24.26円です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−2.9億円・−91.8億円）から黒字（65.8億円・40.5億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−87.8%〜27.8%、自己資本比率は6.8%〜15.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓10% → 営業益 −2.9億円→65.8億円
売上 2,188億円 → 1,962億円、営業利益 −2.9億円 → 65.8億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −0.1% → 3.4%（+3.5pt）。
どこで
営業益↑＝北米セグメント↑（85%）（売上は欧州↓）
「北米」の営業利益は −63.3億円 → −4.8億円（+58.5億円）です。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −81.1%→27.8%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.4倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の18%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.0倍
営業利益 ÷ 支払利息は 3.0倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+8%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
輸送用機器 80社中 77位（総合41点）
6軸スコア: 割安度45（やや割高）・稼ぐ力49（やや低い）・成長性47（鈍化）・安全性49（やや注意）・還元力15（弱い）・事業独占力40（標準）
業種（輸送用機器）の中央値との比較: ROE 27.8%（業種の中央値 5.6%・80社中3位）、ROA 2.8%（業種の中央値 3.3%・80社中45位）、営業利益率 3.4%（業種の中央値 5.3%・80社中54位）、売上高成長率 −10.3%（業種の中央値 2.7%・80社中80位）、自己資本比率 11.5%（業種の中央値 51.1%・80社中80位）、PER 10.3倍（業種の中央値 10.7倍・72社中38位）、PBR 0.94倍（業種の中央値 0.65倍・79社中24位）、配当利回り —（業種の中央値 3.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 33.2%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（輸送用機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 日産自動車株式会社 29.14%
- 長瀬産業株式会社 24.77%
- 株式会社りそな銀行 17.22%
- 株式会社イクヨ 11.61%
- 株式会社みずほ銀行 2.33%
- 三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社 1.79%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
河西工業株式会社（7256）の配当利回りは？
河西工業株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
河西工業株式会社（7256）のROEは？
最新決算期のROEは27.8%で、非常に高い水準にあります。前期比では108.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
河西工業株式会社（7256）の財務健全性は？
自己資本比率は11.5%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
河西工業株式会社（7256）の収益性はどうですか？
営業利益率は3.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-2.9億円→今期65.8億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
河西工業株式会社（7256）は割安ですか？
PERは10.34倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。