HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑:0円から資産価値まで
- 橙:資産価値から理論株価まで(資産価値を上回る分)
- 薄い赤:理論株価から上限株価まで(成長価値)
- 資産価値233 円
- 決算時株価1086 円
PER×EPSベース
- 理論株価1461 円α +34.5%
- 上限株価1975 円上限α +81.8%
理論株価に成長価値 514円 を加えた値
- 事業価値1461 円
実力EPSは、特別損失 1.0億円を除いて試算した当社の値です(会社の公表値ではありません)。
- 特別損失(合計)+1.0億円+9.9円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
126位 / 321社
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業績・配当の推移(直近5期)
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】プライマリケアホーム事業の減益が響き営業益22.3%減。
売上高は2022年3月期の57.8億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率(CAGR)は+20.0%です。
ROE は 35.8% → 19.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
売上は 99.8億円 → 120億円(+20%)。最大の要因は「在宅訪問薬局事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 64% にあたります。
2026年3月期のEPSは70.38円、1株配当は20円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。
直近5期で、ROEは19.7%〜39.1%、自己資本比率は25.9%〜50.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑20% → 営業益↓22%(利益率↓の分が最大)
売上 99.8億円 → 120億円、営業利益 10.5億円 → 8.2億円。
営業利益の減少 −2.3億円(10.5億円 → 8.2億円)のうち、売上高の増加による分が +2.1億円、利益率の低下による分が −4.5億円です。
2.利益率の中身粗利率↓(原価の伸び>売上の伸び)/販管費率↓=主に売上増の分
営業利益率 10.5% → 6.8%(−3.7pt)。
営業利益率は 10.5% → 6.8%(−3.7pt)。販管費率は 13.6% → 11.9% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 24.1% → 18.7%(−5.4pt)、販管費率 13.6% → 11.9%(−1.7pt)。売上は 99.8億円 → 120億円(+20%)、売上原価は 75.8億円 → 97.4億円(+29%)です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化(粗利率の低い売上が増えた)でも下がります。理由は会社の説明(有報の「経営者による分析」)で確かめてください。販管費率は 13.6% → 11.9%(−1.7pt)。売上の増加によって販管費率が下がった分(−2.3pt)が、販管費の金額が増えた分(+0.6pt)より大きくなっています。販管費そのものは 13.6億円 → 14.3億円(+5%)、売上は 99.8億円 → 120億円(+20%)です。下がった分 −1.7pt のうち、売上の増減による分が −2.3pt、販管費の増減による分が +0.6ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上(営業利益率の分解 A1 と同じ値)、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません(どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます)。
3.どこで営業益↓=プライマリケアホーム事業セグメント↓(66%)(売上は在宅訪問薬局事業↑)
「プライマリケアホーム事業」の営業利益は 1.8億円 → 3,020万円(−1.5億円)です。
売上は 99.8億円 → 120億円(+20%)。最大の要因は「在宅訪問薬局事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 64% にあたります。「在宅訪問薬局事業」は 71.2億円 → 84.0億円(+12.8億円)です。ほかは 「プライマリケアホーム事業」+7.3億円・「きらりプライム事業」−1,272万円・「その他(報告セグメント以外)」−118万円・「調整額(セグメント間の消去など)」0円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「プライマリケアホーム事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 66% にあたります。ほかは 「調整額(全社費用など)」−4,256万円・「その他(報告セグメント以外)」−2,712万円・「きらりプライム事業」−908万円・「在宅訪問薬局事業」−217万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです(事業別か所在地別かは、データでは区別できません)。調整額(セグメント間の消去など)の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去(調整額)を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 35.8%→19.7%(最も大きく寄与:純利益率↓)
ROE は 35.8% → 19.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 7.2% → 4.2%、総資産回転率 1.49回 → 1.56回、財務レバレッジ 3.34倍 → 3.01倍。下げ幅への効き方は 純利益率 84%・財務レバレッジ 16%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF=純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の14%
純利益(−30%)は本業の営業利益(−22%)とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 14%です。本業の営業利益は 10.5億円 → 8.2億円(−22%)、純利益は 7.2億円 → 5.0億円(−30%)です。一時的とした損益(純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前)は 特別損失 −9,586万円です。実効税率は 26.2%(直前3期の平均 28.9%、−2.7pt)です。営業利益の減少 −2.3億円(10.5億円 → 8.2億円)のうち、売上高の増加による分が +2.1億円、利益率の低下による分が −4.5億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません(その他にまとめている会社もあります)。実力 EPS(一時的な損益を除いた試算)は公表 EPS より 14% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS(理想株価・財務の画面)と同じ判定の試算です(特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など)。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 15.3倍(前期 27.4倍)
営業利益 ÷ 支払利息は 15.3倍(前期 27.4倍)で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 3,837万円 → 5,345万円、営業利益は 10.5億円 → 8.2億円です。実効金利(支払利息 ÷ 期末の有利子負債)は 1.9%(前期 1.7%)です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています(営業利益で支払利息を何回まかなえるか)。
8.株主への還元据え置き(20円)・配当性向 20→28%
EPS は 101.12円 → 70.38円(−30%)で、配当性向(1株配当 ÷ EPS)は 19.8% → 28.4% に上がりました。
9.配当の持続性今期は無配の予想/FCF 1.7億円≧配当 1.4億円
2027年3月期は無配の予想で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。2027年3月期の会社予想の配当は0円(無配の予想)です。全投資後の FCF(営業CF + 投資CF)と配当の支払額は、2026年3月期 1.7億円・1.4億円です。営業CF − 設備投資(有形・無形固定資産の取得)は、2026年3月期 −1,527万円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない(欄が無い、または1年違いの期でない)ため、3期続いているかは見ていません。2026年3月期の自己株式の取得(自社株買い。単元未満株の買取りを含む)は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ(A11): 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF + 投資CF(買収・有価証券の取得なども入る全投資の後)、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-08-12 の第1四半期の短信(2026-09-25 の修正を反映)の値です。
10.5期の中での位置売上 年+20%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の57.8億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率(CAGR)は+20.0%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは19.7%〜39.1%、自己資本比率は25.9%〜50.9%の範囲で推移しています。
出していない段:7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値(連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体)
業種内の位置づけ
小売業 321社中 126位(総合55点)
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 19.7% | 7.9% | 323社中34位 |
| ROA | 6.0% | 3.6% | 323社中74位 |
| ROIC | 11.0% | 5.3% | 323社中52位 |
| 営業利益率 | 6.8% | 3.6% | 323社中66位 |
| 純利益率 | 4.2% | 2.4% | 323社中79位 |
| 粗利率 | 18.7% | 44.7% | 322社中304位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 33.0% | 46.6% | 323社中248位 |
| D/Eレシオ | 101.4% | 42.1% | 323社中74位 |
| 流動比率 | 147.8% | 147.8% | 323社中163位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.45回 | 1.46回 | 323社中167位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 20.0% | 4.8% | 314社中24位 |
| 営業利益の成長率 | −22.3% | 5.0% | 314社中248位 |
| 純利益の成長率 | −30.2% | 5.0% | 314社中233位 |
| EPSの成長率 | −30.4% | 6.1% | 313社中235位 |
| 売上高CAGR(3年) | 21.6% | 6.0% | 302社中13位 |
| 営業利益CAGR(3年) | 15.5% | 10.3% | 225社中82位 |
| EPS CAGR(3年) | 9.3% | 9.8% | 212社中109位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.4倍 | 17.1倍 | 278社中158位 |
| PBR | 2.84倍 | 1.59倍 | 302社中71位 |
| 配当利回り | 1.84% | 1.92% | 262社中135位 |
| 配当性向 | 28.4% | 33.4% | 247社中156位 |
| DOE | 5.2% | 2.6% | 261社中32位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方(今期の進み具合)
2027年3月期の進み具合(第1四半期・2026-09-25 時点)
【進捗高め】営業益の計画進捗30.6%(前年同期の実績構成比12.9%)。下期の計画利益率8.4%。
会社予想は 売上 131億円(前期比 +9%)・営業利益 9.0億円(同 +11%)。
第1四半期の営業利益の計画進捗(通期の会社予想に対する累計の割合)は 30.6%で、前年同期の実績構成比(前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合)の 12.9%より高い水準です。
営業利益の差は +17.8pt、売上は計画進捗 25.1%(前年同期の実績構成比 21.6%)。
会社が計画している下期の金額は、売上 68.0億円・営業利益 5.7億円です(通期予想 − 上期予想)。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 5.3% → 下期 8.4%。2026年3月期の通期は 6.8%、2025年3月期の通期は 10.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 30.6%↑(前年同期の実績構成比 12.9%)・累計は前年同期比 +163.8%
会社予想は 売上 131億円(前期比 +9%)・営業利益 9.0億円(同 +11%)。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い(売上は計画進捗 25.1%/前年同期の実績構成比 21.6%)
第1四半期の営業利益の計画進捗(通期の会社予想に対する累計の割合)は 30.6%で、前年同期の実績構成比(前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合)の 12.9%より高い水準です。営業利益の差は +17.8pt、売上は計画進捗 25.1%(前年同期の実績構成比 21.6%)。営業利益の累計は前年同期比 +163.8%、通期予想は前期比 +10.7%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです(昨年の期中の会社予想は持っていないため)。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 5.3%→8.4%・売上は上期の予想の1.1倍
会社が計画している下期の金額は、売上 68.0億円・営業利益 5.7億円です(通期予想 − 上期予想)。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 5.3% → 下期 8.4%。2026年3月期の通期は 6.8%、2025年3月期の通期は 10.5%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上(2026年3月期 120億円)の 57%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません(前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります)。
下期の計画の額 = 通期予想 − 上期予想(最新の会社予想、2026-09-25 時点)。
出していない段:2段は目立つ動きなし
基準:2026-08-12 第1四半期の短信(2026-09-25 の修正を反映)
市場予想(コンセンサス)との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円(EPSのみ円)
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 32.9+27.2% | 2.8+163.8% | 2.6+174.0% | 1.8+179.4% | 24.82+177.0% |
| Q1累計 | 32.9+27.2% | 2.8+163.8% | 2.6+174.0% | 1.8+179.4% | 24.82+177.0% |
| Q2未発表 | 昨年46.2% | 昨年27.7% | 昨年26.6% | 昨年27.1% | — |
| Q3未発表 | 昨年72.8% | 昨年50.3% | 昨年49.0% | 昨年49.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.3% | 昨年81.7% | 昨年80.5% | 昨年75.6% | — |
| 通期予想 | 131.0 | 9.0 | 8.4 | 6.3 | — |
| 進捗率 | 25.1%速い | 30.6%速い | 31.2%速い | 27.9%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」(Q4 の累計は通期の実績)。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 32.9億円+27.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 131.0億円 | 25.1%例年より速い昨年21.6% |
| 累計 | 32.9億円+27.2% | 昨年 46.2% | 昨年 72.8% | 昨年 98.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.8億円+163.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 9.0億円 | 30.6%例年より速い昨年12.9% |
| 累計 | 2.8億円+163.8% | 昨年 27.7% | 昨年 50.3% | 昨年 81.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.6億円+174.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 8.4億円 | 31.2%例年より速い昨年12.4% |
| 累計 | 2.6億円+174.0% | 昨年 26.6% | 昨年 49.0% | 昨年 80.5% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.8億円+179.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 6.3億円 | 27.9%例年より速い昨年12.6% |
| 累計 | 1.8億円+179.4% | 昨年 27.1% | 昨年 49.0% | 昨年 75.6% | |||
| EPS | 単独 | 24.82円+177.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 24.82円+177.0% |
単独は「その四半期だけ(3か月)」、累計は「期首からその四半期まで」(Q4 の累計は通期の実績)。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
HYUGA PRIMARY CARE株式会社の概要
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(証券コード 7133)の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期(2026-03-31)のデータによると、ROE19.7%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率32.9%は標準的な水準。また、PER15.4倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収(+20.0%)、営業利益は減益(-22.3%)となった。ROEは前期比16.1pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.8%
- ROE: 19.7%
- 自己資本比率: 32.9%
- 営業利益率: 6.8%
- PER: 15.43倍
- PBR: 2.84倍
業績・配当の推移(直近5期)
売上高は2022年3月期の57.8億円から2026年3月期の120億円となり、年平均成長率(CAGR)は+20.0%です。ROE は 35.8% → 19.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。売上は 99.8億円 → 120億円(+20%)。最大の要因は「在宅訪問薬局事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 64% にあたります。2026年3月期のEPSは70.38円、1株配当は20円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは19.7%〜39.1%、自己資本比率は25.9%〜50.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方(全10段)
何が起きた
売上↑20% → 営業益↓22%(利益率↓の分が最大)
売上 99.8億円 → 120億円、営業利益 10.5億円 → 8.2億円。
利益率の中身
粗利率↓(原価の伸び>売上の伸び)/販管費率↓=主に売上増の分
営業利益率 10.5% → 6.8%(−3.7pt)。
どこで
営業益↓=プライマリケアホーム事業セグメント↓(66%)(売上は在宅訪問薬局事業↑)
「プライマリケアホーム事業」の営業利益は 1.8億円 → 3,020万円(−1.5億円)です。
稼ぐ力
ROE↓ 35.8%→19.7%(最も大きく寄与:純利益率↓)
お金の流れ
営業CF=純利益の1.0倍
利益の中身
一時的な損益は純益の14%
純利益(−30%)は本業の営業利益(−22%)とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 15.3倍(前期 27.4倍)
営業利益 ÷ 支払利息は 15.3倍(前期 27.4倍)で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き(20円)・配当性向 20→28%
EPS は 101.12円 → 70.38円(−30%)で、配当性向(1株配当 ÷ EPS)は 19.8% → 28.4% に上がりました。
配当の持続性
今期は無配の予想/FCF 1.7億円≧配当 1.4億円
5期の中での位置
売上 年+20%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値(連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体)
業種内の位置づけ
小売業 321社中 126位(総合55点)
6軸スコア: 割安度33(やや割高)・稼ぐ力52(標準)・成長性67(安定成長)・安全性62(標準)・還元力47(控えめ)・事業独占力71(独占的)
業種(小売業)の中央値との比較: ROE 19.7%(業種の中央値 7.9%・323社中34位)、ROA 6.0%(業種の中央値 3.6%・323社中74位)、営業利益率 6.8%(業種の中央値 3.6%・323社中66位)、売上高成長率 20.0%(業種の中央値 4.8%・314社中24位)、自己資本比率 33.0%(業種の中央値 46.6%・323社中248位)、PER 15.4倍(業種の中央値 17.1倍・278社中158位)、PBR 2.84倍(業種の中央値 1.59倍・302社中71位)、配当利回り 1.84%(業種の中央値 1.92%・262社中135位)、配当性向 28.4%(業種の中央値 33.4%・247社中156位)。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄(小売業)
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者(保有割合の高い順)
- 黒木 哲史 59.01%
- エムスリー株式会社 59.01%
- ピルグリム・パートナーズ・アジア・ピーティーイー・エルティーディー 6.31%
- 山﨑 武夫 6.04%
- みずほ証券 株式会社 4.42%
- 野村證券株式会社 3.97%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です(5%以下になると、以後の報告義務はなくなります)。
よくある質問
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)の配当利回りは?
最新決算期の配当利回りは1.8%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)のROEは?
最新決算期のROEは19.7%で、高水準にあります。前期比では16.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)の財務健全性は?
自己資本比率は32.9%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)の収益性はどうですか?
営業利益率は6.8%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益(-22.3%)となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
HYUGA PRIMARY CARE株式会社(7133)は割安ですか?
PERは15.43倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。