株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値1236 円
- 理論株価1273 円α -57.0%
- 上限株価1416 円上限α -52.2%
理論株価に成長価値 143円 を加えた値
- 決算時株価2963 円
PER×EPSベース
- 事業価値433 円
- 配当価値840 円
- 合計＝理論株価1273 円
実力EPSは、特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.1円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
358位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】営業益9.9%減。税負担の減少で純益は45.6%増。
売上高は2022年3月期の107億円から2026年3月期の145億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.0%です。
2026年3月期のEPSは68.42円、1株配当は95円です。
直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。
営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−3,168万円）から黒字（2.3億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは2.1%〜12.1%、自己資本比率は36.8%〜44.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑6% → 営業益↓10%（利益率↓の分が最大）
売上 137億円 → 145億円、営業利益 4.1億円 → 3.7億円。
営業利益の減少 −4,046万円（4.1億円 → 3.7億円）のうち、売上高の増加による分が +2,588万円、利益率の低下による分が −6,634万円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 3.0%→2.5%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 3.0% → 2.5%（−0.5pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE 2.4%→3.5%
ROE は 2.4% → 3.5%（+1.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.6倍
営業CF は純利益の 2.6倍です。
5.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 2.34→2.72倍（主に借入の分）／借入↑ +20.0億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 42.7% → 36.8% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.34倍 → 2.72倍）。
自己資本比率の下げ幅（−5.9pt）への効き方は 借入 72%・配当 22%・自社株買い 5%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。利益の積み上がり（+0.8pt）・借入以外の負債の減少（+0.5pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債が 45.9億円 → 65.9億円 に増えました（+20.0億円、+44%）。営業CF（5.8億円）では投資（投資CF −9.7億円。うち設備投資 10.3億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +14.4億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+46%）は本業の営業利益（−10%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 4.1億円 → 3.7億円（−10%）、純利益は 1.5億円 → 2.2億円（+46%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −43万円です。実効税率は 37.1%（直前3期の平均 52.5%、−15.5pt）です。営業利益の減少 −4,046万円（4.1億円 → 3.7億円）のうち、売上高の増加による分が +2,588万円、利益率の低下による分が −6,634万円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 13.0倍（前期 21.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 13.0倍（前期 21.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,880万円 → 2,841万円、営業利益は 4.1億円 → 3.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.4%（前期 0.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（95円）・配当性向 202→139%（利益を上回る）
EPS は 46.99円 → 68.42円（+46%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 202.2% → 138.8% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 153%（利益を上回る）／FCF −3.9億円＜配当 4.6億円
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 153.2%）。
配当性向は 2026年3月期 138.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 153.2%（予想の1株配当 105円 ÷ 予想 EPS 68.53円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2026年3月期 −3.9億円・4.6億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2026年3月期 −4.5億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 9,821万円で、配当と合わせた支出は 5.6億円（FCF は −3.9億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+8%・6期以上連続増収
売上高は2022年3月期の107億円から2026年3月期の145億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.0%です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−3,168万円）から黒字（2.3億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは2.1%〜12.1%、自己資本比率は36.8%〜44.8%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 358位（総合50点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 3.5% | 10.8% | 526社中426位 |
| ROA | 1.3% | 5.4% | 528社中426位 |
| ROIC | 1.8% | 7.4% | 527社中435位 |
| 営業利益率 | 2.5% | 7.5% | 527社中419位 |
| 純利益率 | 1.5% | 5.2% | 528社中418位 |
| 粗利率 | 15.2% | 36.6% | 519社中489位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 36.8% | 53.8% | 528社中395位 |
| D/Eレシオ | 107.2% | 21.4% | 525社中81位 |
| 流動比率 | 110.0% | 208.5% | 526社中451位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.87回 | 1.04回 | 528社中325位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 6.3% | 7.2% | 505社中273位 |
| 営業利益の成長率 | −9.8% | 12.2% | 504社中380位 |
| 純利益の成長率 | 45.6% | 11.3% | 505社中141位 |
| EPSの成長率 | 45.6% | 12.4% | 505社中145位 |
| 売上高CAGR（3年） | 7.0% | 7.9% | 456社中251位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 5.7% | 8.9% | 345社中195位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 43.3倍 | 15.1倍 | 447社中35位 |
| PBR | 1.54倍 | 1.67倍 | 485社中268位 |
| 配当利回り | 3.21% | 2.89% | 386社中161位 |
| 配当性向 | 138.8% | 36.6% | 371社中13位 |
| DOE | 5.0% | 4.3% | 388社中165位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗14.5%（前年同期の実績構成比18.9%）。残りの3四半期に利益率3.9%が必要。
会社予想は 売上 255億円（前期比 +76%）・営業利益 10.0億円（同 +170%）。
2026-08-14 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を初めて出しました（前回の 2026-05-18 開示の決算短信（通期）では予想を出していません）。
この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 14.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 18.9%より低い水準です。
営業利益の差は −4.4pt、売上は計画進捗 14.7%（前年同期の実績構成比 23.4%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 218億円・営業利益 8.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 5.8倍の売上で、営業利益率は第1四半期 3.9% → 残りの3四半期 3.9%。2026年3月期の通期は 2.5%、2025年3月期の通期は 3.0%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 14.5%↓（前年同期の実績構成比 18.9%）・累計は前年同期比 +107.1%
会社予想は 売上 255億円（前期比 +76%）・営業利益 10.0億円（同 +170%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 14.7%／前年同期の実績構成比 23.4%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 14.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 18.9%より低い水準です。営業利益の差は −4.4pt、売上は計画進捗 14.7%（前年同期の実績構成比 23.4%）。営業利益の累計は前年同期比 +107.1%、通期予想は前期比 +170.2%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 3.9%→3.9%・売上は第1四半期の実績の5.8倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 218億円・営業利益 8.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 5.8倍の売上で、営業利益率は第1四半期 3.9% → 残りの3四半期 3.9%。2026年3月期の通期は 2.5%、2025年3月期の通期は 3.0%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 145億円）の 150%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.28倍、今期の計画は 5.82倍で、前年より残りの3四半期への配分が大きい計画です。前年は第1四半期 営業利益 7,000万円・残りの3四半期 3.0億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想を初めて開示
2026-08-14 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を初めて出しました（前回の 2026-05-18 開示の決算短信（通期）では予想を出していません）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
5.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 37.4+10.2% | 1.5+107.1% | 1.1+49.3% | 0.7+6.1% | 21.98+8.0% |
| Q1累計 | 37.4+10.2% | 1.5+107.1% | 1.1+49.3% | 0.7+6.1% | 21.98+8.0% |
| Q2未発表 | 昨年47.9% | 昨年84.5% | 昨年88.5% | 昨年97.2% | — |
| Q3未発表 | 昨年72.1% | 昨年123.2% | 昨年129.1% | 昨年149.5% | — |
| Q4未発表 | 昨年105.2% | 昨年105.7% | 昨年94.9% | 昨年88.3% | — |
| 通期予想 | 255.0 | 10.0 | 4.5 | 2.2 | — |
| 進捗率 | 14.7%遅い | 14.5%遅い | 24.2%速い | 31.7%並み | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 37.4億円+10.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 255.0億円 | 14.7%例年より遅い昨年23.4% |
| 累計 | 37.4億円+10.2% | 昨年 47.9% | 昨年 72.1% | 昨年 105.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.4億円+107.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 10.0億円 | 14.5%例年より遅い昨年18.9% |
| 累計 | 1.4億円+107.1% | 昨年 84.5% | 昨年 123.2% | 昨年 105.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.1億円+49.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 4.5億円 | 24.2%例年より速い昨年20.8% |
| 累計 | 1.1億円+49.3% | 昨年 88.5% | 昨年 129.1% | 昨年 94.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 7000万円+6.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.2億円 | 31.7%例年並み昨年29.9% |
| 累計 | 7000万円+6.1% | 昨年 97.2% | 昨年 149.5% | 昨年 88.3% | |||
| EPS | 単独 | 21.98円+8.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 21.98円+8.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓの概要
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（証券コード 7084）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE3.5%は低位な水準にある。また、自己資本比率36.8%は標準的な水準。また、PER43.3倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+6.3%）、営業利益は減益（-9.9%）となった。ROEは前期比1.1pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.2%
- ROE: 3.5%
- 自己資本比率: 36.8%
- 営業利益率: 2.5%
- PER: 43.30倍
- PBR: 1.54倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の107億円から2026年3月期の145億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.0%です。2026年3月期のEPSは68.42円、1株配当は95円です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−3,168万円）から黒字（2.3億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは2.1%〜12.1%、自己資本比率は36.8%〜44.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑6% → 営業益↓10%（利益率↓の分が最大）
売上 137億円 → 145億円、営業利益 4.1億円 → 3.7億円。
利益率の中身
営業利益率→ 3.0%→2.5%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE 2.4%→3.5%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.6倍
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 2.34→2.72倍（主に借入の分）／借入↑ +20.0億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 42.7% → 36.8% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.34倍 → 2.72倍）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+46%）は本業の営業利益（−10%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 13.0倍（前期 21.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 13.0倍（前期 21.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（95円）・配当性向 202→139%（利益を上回る）
EPS は 46.99円 → 68.42円（+46%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 202.2% → 138.8% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 153%（利益を上回る）／FCF −3.9億円＜配当 4.6億円
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 153.2%）。
5期の中での位置
売上 年+8%・6期以上連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 358位（総合50点）
6軸スコア: 割安度63（標準）・稼ぐ力18（低収益）・成長性59（安定成長）・安全性62（標準）・還元力51（標準）・事業独占力48（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 3.5%（業種の中央値 10.8%・526社中426位）、ROA 1.3%（業種の中央値 5.4%・528社中426位）、営業利益率 2.5%（業種の中央値 7.5%・527社中419位）、売上高成長率 6.3%（業種の中央値 7.2%・505社中273位）、自己資本比率 36.8%（業種の中央値 53.8%・528社中395位）、PER 43.3倍（業種の中央値 15.1倍・447社中35位）、PBR 1.54倍（業種の中央値 1.67倍・485社中268位）、配当利回り 3.21%（業種の中央値 2.89%・386社中161位）、配当性向 138.8%（業種の中央値 36.6%・371社中13位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 中西 正文 70.96%
よくある質問
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.2%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）のROEは？
最新決算期のROEは3.5%で、低位な水準にあります。前期比では1.1pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）の財務健全性は？
自己資本比率は36.8%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.5%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-9.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社Ｓｍｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（7084）は割安ですか？
PERは43.30倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。