株式会社コレックホールディングス（6578）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値93.4 円
- 理論株価209 円α -53.6%
- 上限株価222 円上限α -50.7%
理論株価に成長価値 13.3円 を加えた値
- 決算時株価451 円
PER×EPSベース
- 事業価値72.8 円
- 超過現金価値64.2 円
- 配当価値72.0 円
- 合計＝理論株価209 円
実力EPSは、特別利益 1.0億円・特別損失 1.5億円・保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.0億円−11.5円
- 特別損失（合計）+1.5億円+16.4円
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−0.1億円−1.1円
会社予想EPS 28.6円 と 実力EPS 9.3円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
448位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【急落】営業益71.4%減。特別利益で純益は101.8%増。8円→9円の増配。
売上高は2022年2月期の48.2億円から2026年2月期の66.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.5%です。
営業利益率は 3.4% → 0.9%（−2.5pt）。粗利率は 69.1% → 80.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年2月期のEPSは5.49円、1株配当は9円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収、普通配当は2期連続の増配です。
営業利益と純利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて、赤字（−1.7億円・−3.7億円）から黒字（2.7億円・2.0億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−34.6%〜21.4%、自己資本比率は34.4%〜55.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益↓71%（利益率↓の分が最大）
売上 64.7億円 → 66.9億円、営業利益 2.2億円 → 6,310万円。
営業利益の減少 −1.6億円（2.2億円 → 6,310万円）のうち、売上高の増加による分が +740万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 3.4% → 0.9%（−2.5pt）。
営業利益率は 3.4% → 0.9%（−2.5pt）。粗利率は 69.1% → 80.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 69.1% → 80.0%（+10.9pt）、販管費率 65.7% → 79.1%（+13.4pt）。販管費率は 65.7% → 79.1%（+13.4pt）。販管費の金額が増えた分（+15.5pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−2.1pt）より大きくなっています。販管費そのものは 42.5億円 → 52.9億円（+24%）、売上は 64.7億円 → 66.9億円（+3%）です。上がった分 +13.4pt のうち、売上の増減による分が −2.1pt、販管費の増減による分が +15.5ptです。
3.どこでアウトソーシング↑・エネルギー↓で打ち消し
売上は 64.7億円 → 66.9億円（+3%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 1.8%→3.8%
ROE は 1.8% → 3.8%（+2.0pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.2倍／売上債権回転日数↑（47→63日）
売上債権回転日数が 47日 → 63日 に伸びました（前期の 1.3倍）。
営業CF は純利益の 2.2倍です。売上債権は 8.3億円 → 11.5億円（+38%）、売上は 64.7億円 → 66.9億円（+3%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 47日 → 63日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 25→2日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 17日 → 26日です（売上債権回転日数 47日 → 63日、買入債務回転日数 56日 → 38日）。
棚卸資産回転日数が 25日 → 2日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 1.4億円 → 827万円（−94%）、売上は 64.7億円 → 66.9億円（+3%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 25日 → 2日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の69%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 69%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 69% 高い試算です。
純利益 4,025万円には、一時的な損が 2,792万円（税引後、純利益の 69%）入っています。本業の営業利益は 2.2億円 → 6,310万円（−71%）、純利益は 1,994万円 → 4,025万円（+102%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.5億円・特別利益 +1.0億円・保険の収益・費用 +1,000万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −1.6億円（2.2億円 → 6,310万円）のうち、売上高の増加による分が +740万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 42.9倍→7.1倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 42.9倍 → 7.1倍で、前期の半分以下になりました。
支払利息は 515万円 → 885万円、営業利益は 2.2億円 → 6,310万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 0.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（8→9円、普通配当で2期連続）・配当性向 294→164%（利益を上回る）
EPS は 2.72円 → 5.49円（+102%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 294.1% → 163.9% に下がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 32%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
予想の配当性向は 31.5%で、2026年2月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資では上回っています）（3期続いたかは見ていません）。配当性向は 2026年2月期 163.9%（有報）、2027年2月期の会社予想では 31.5%（予想の1株配当 9円 ÷ 予想 EPS 28.55円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年2月期 4,314万円・5,105万円、2026年2月期 −422万円・5,824万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年2月期 1.6億円、2026年2月期 7,926万円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-15 の第2四半期（上期）の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+8%・2期連続増収
売上高は2022年2月期の48.2億円から2026年2月期の66.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.5%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益と純利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて、赤字（−1.7億円・−3.7億円）から黒字（2.7億円・2.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−34.6%〜21.4%、自己資本比率は34.4%〜55.5%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 448位（総合40点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 3.8% | 10.8% | 526社中420位 |
| ROA | 1.3% | 5.4% | 528社中427位 |
| ROIC | 2.5% | 7.4% | 527社中419位 |
| 営業利益率 | 0.9% | 7.5% | 527社中454位 |
| 純利益率 | 0.6% | 5.2% | 528社中443位 |
| 粗利率 | 80.0% | 36.6% | 519社中36位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 34.4% | 53.8% | 528社中417位 |
| D/Eレシオ | 69.5% | 21.4% | 525社中137位 |
| 流動比率 | 144.4% | 208.5% | 526社中379位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.17回 | 1.04回 | 528社中34位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.4% | 7.2% | 505社中347位 |
| 営業利益の成長率 | −71.4% | 12.2% | 504社中463位 |
| 純利益の成長率 | 101.8% | 11.3% | 505社中83位 |
| EPSの成長率 | 101.8% | 12.4% | 505社中85位 |
| 売上高CAGR（3年） | 17.5% | 7.9% | 456社中91位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −38.3% | 9.4% | 360社中345位 |
| EPS CAGR（3年） | −41.6% | 8.9% | 345社中333位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 82.1倍 | 15.1倍 | 447社中16位 |
| PBR | 3.14倍 | 1.67倍 | 485社中97位 |
| 配当利回り | 2.00% | 2.89% | 386社中269位 |
| 配当性向 | 163.9% | 36.6% | 371社中10位 |
| DOE | 6.3% | 4.3% | 388社中109位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社コレックホールディングスの概要
株式会社コレックホールディングス（証券コード 6578）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE3.8%は低位な水準にある。また、自己資本比率34.4%は標準的な水準。また、PER82.1倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.4%）、営業利益は減益（-71.4%）となった。ROEは前期比2.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.0%
- ROE: 3.8%
- 自己資本比率: 34.4%
- 営業利益率: 0.9%
- PER: 82.10倍
- PBR: 3.14倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の48.2億円から2026年2月期の66.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.5%です。営業利益率は 3.4% → 0.9%（−2.5pt）。粗利率は 69.1% → 80.0% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年2月期のEPSは5.49円、1株配当は9円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、普通配当は2期連続の増配です。営業利益と純利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて、赤字（−1.7億円・−3.7億円）から黒字（2.7億円・2.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−34.6%〜21.4%、自己資本比率は34.4%〜55.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益↓71%（利益率↓の分が最大）
売上 64.7億円 → 66.9億円、営業利益 2.2億円 → 6,310万円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 3.4% → 0.9%（−2.5pt）。
どこで
アウトソーシング↑・エネルギー↓で打ち消し
稼ぐ力
ROE 1.8%→3.8%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.2倍／売上債権回転日数↑（47→63日）
売上債権回転日数が 47日 → 63日 に伸びました（前期の 1.3倍）。
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 25→2日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 17日 → 26日です（売上債権回転日数 47日 → 63日、買入債務回転日数 56日 → 38日）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の69%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 69%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 69% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 42.9倍→7.1倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 42.9倍 → 7.1倍で、前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（8→9円、普通配当で2期連続）・配当性向 294→164%（利益を上回る）
EPS は 2.72円 → 5.49円（+102%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 294.1% → 163.9% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 32%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
5期の中での位置
売上 年+8%・2期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 448位（総合40点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力24（低収益）・成長性54（安定成長）・安全性70（健全）・還元力52（標準）・事業独占力25（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 3.8%（業種の中央値 10.8%・526社中420位）、ROA 1.3%（業種の中央値 5.4%・528社中427位）、営業利益率 0.9%（業種の中央値 7.5%・527社中454位）、売上高成長率 3.4%（業種の中央値 7.2%・505社中347位）、自己資本比率 34.4%（業種の中央値 53.8%・528社中417位）、PER 82.1倍（業種の中央値 15.1倍・447社中16位）、PBR 3.14倍（業種の中央値 1.67倍・485社中97位）、配当利回り 2.00%（業種の中央値 2.89%・386社中269位）、配当性向 163.9%（業種の中央値 36.6%・371社中10位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 栗林 憲介 37.03%
- 栗林 圭介 22.57%
- 株式会社Ｗｉｚ 5.35%
- 光通信株式会社 4.66%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 3.94%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社コレックホールディングス（6578）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.0%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社コレックホールディングス（6578）のROEは？
最新決算期のROEは3.8%で、低位な水準にあります。前期比では2.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社コレックホールディングス（6578）の財務健全性は？
自己資本比率は34.4%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社コレックホールディングス（6578）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.9%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-71.4%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社コレックホールディングス（6578）は割安ですか？
PERは82.10倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。