神戸天然物化学株式会社（6568）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は515円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価887 円α -27.8%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1228 円
PER×EPSベース
- 資産価値1267 円
- 資産価値の7割で下支え887 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円+0.0円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.3円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
302位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【回復】営業益32.7%増。営業外損益の悪化で純益は3.9%増にとどまる。
売上高は2022年3月期の74.4億円から2026年3月期の90.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。
営業利益率は 9.4% → 11.3%（+1.8pt）。粗利率は 28.4% → 26.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは99.02円、1株配当は33円です。
直近5期で、ROEは5.5%〜13.8%、自己資本比率は65.1%〜76.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑11% → 営業益↑33%（7割は利益率↑の分）
売上 81.8億円 → 90.9億円、営業利益 7.7億円 → 10.2億円。
営業利益の増加 +2.5億円（7.7億円 → 10.2億円）のうち、売上高の増加による分が +8,633万円（34%）、利益率の上昇による分が +1.7億円（66%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓
営業利益率 9.4% → 11.3%（+1.8pt）。
営業利益率は 9.4% → 11.3%（+1.8pt）。粗利率は 28.4% → 26.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 28.4% → 26.3%（−2.1pt）、販管費率 18.9% → 15.0%（−3.9pt）。販管費率は 18.9% → 15.0%（−3.9pt）。売上の増加による分（−1.9pt）と販管費の金額が減った分（−2.0pt）の両方です。販管費そのものは 15.5億円 → 13.6億円（−12%）、売上は 81.8億円 → 90.9億円（+11%）です。下がった分 −3.9pt のうち、売上の増減による分が −1.9pt、販管費の増減による分が −2.0ptです。
3.稼ぐ力ROE 5.5%→5.6%
ROE は 5.5% → 5.6%（+0.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の3.0倍
営業CF は純利益の 3.0倍です。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 9.9%→4.3%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が3期続いていますが、ROIC は 2024年3月期の 9.9% → 4.3%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 0.9倍・2023年3月期 1.2倍・2024年3月期 2.6倍・2025年3月期 3.8倍・2026年3月期 2.1倍です。2026年3月期の設備投資は 26.3億円、減価償却費は 12.3億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 45.5% → 56.7%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+4%）は本業の営業利益（+33%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 7.7億円 → 10.2億円（+33%）、純利益は 7.4億円 → 7.7億円（+4%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −299万円・特別利益 +4万円です。実効税率は 25.3%（直前3期の平均 26.1%、−0.8pt）です。営業利益の増加 +2.5億円（7.7億円 → 10.2億円）のうち、売上高の増加による分が +8,633万円（34%）、利益率の上昇による分が +1.7億円（66%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 29.7倍（前期 40.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.7倍（前期 40.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,920万円 → 3,445万円、営業利益は 7.7億円 → 10.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.0%（前期 0.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（33円）・配当性向 35→33%
EPS は 95.42円 → 99.02円（+4%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 34.6% → 33.3% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 40%／FCF −4.3億円＜配当 2.6億円
予想の配当性向は 39.9%で、2026年3月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年3月期 33.3%（有報）、2027年3月期の会社予想では 39.9%（予想の1株配当 33円 ÷ 予想 EPS 82.67円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 8.4億円・2.5億円、2025年3月期 −18.4億円・2.4億円、2026年3月期 −4.3億円・2.6億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 8.5億円、2025年3月期 −18.1億円、2026年3月期 −3.6億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4万円で、配当と合わせた支出は 2.6億円（FCF は −4.3億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 3.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+5%
売上高は2022年3月期の74.4億円から2026年3月期の90.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。直近5期で、ROEは5.5%〜13.8%、自己資本比率は65.1%〜76.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 302位（総合54点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.6% | 10.8% | 526社中378位 |
| ROA | 3.5% | 5.4% | 528社中339位 |
| ROIC | 4.3% | 7.4% | 527社中359位 |
| 営業利益率 | 11.3% | 7.5% | 527社中156位 |
| 純利益率 | 8.4% | 5.2% | 528社中141位 |
| 粗利率 | 26.3% | 36.6% | 519社中370位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 65.0% | 53.8% | 528社中168位 |
| D/Eレシオ | 25.5% | 21.4% | 525社中245位 |
| 流動比率 | 286.5% | 208.5% | 526社中151位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.42回 | 1.04回 | 528社中491位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 11.2% | 7.2% | 505社中181位 |
| 営業利益の成長率 | 32.7% | 12.2% | 504社中160位 |
| 純利益の成長率 | 3.9% | 11.3% | 505社中291位 |
| EPSの成長率 | 3.8% | 12.4% | 505社中290位 |
| 売上高CAGR（3年） | 1.8% | 7.9% | 456社中360位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −22.1% | 9.4% | 360社中325位 |
| EPS CAGR（3年） | −20.9% | 8.9% | 345社中303位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 12.4倍 | 15.1倍 | 447社中292位 |
| PBR | 0.68倍 | 1.67倍 | 485社中455位 |
| 配当利回り | 2.69% | 2.89% | 386社中211位 |
| 配当性向 | 33.3% | 36.6% | 371社中211位 |
| DOE | 1.8% | 4.3% | 388社中336位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
残りの3四半期に利益率10.9%が必要。
会社予想は 売上 100億円（前期比 +10%）・営業利益 9.1億円（同 −11%）。
2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を初めて出しました（前回の 2026-05-14 開示の決算短信（通期）では予想を出していません）。
この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 78.8億円・営業利益 8.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.7倍の売上で、営業利益率は第1四半期 2.4% → 残りの3四半期 10.9%。2026年3月期の通期は 11.3%、2025年3月期の通期は 9.4%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 100億円（前期比 +10%）・営業利益 9.1億円（同 −11%）
2.残りの3四半期に必要利益率 2.4%→10.9%・売上は第1四半期の実績の3.7倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 78.8億円・営業利益 8.6億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.7倍の売上で、営業利益率は第1四半期 2.4% → 残りの3四半期 10.9%。2026年3月期の通期は 11.3%、2025年3月期の通期は 9.4%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 91.5億円）の 86%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 4.37倍、今期の計画は 3.72倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 −900万円・残りの3四半期 10.3億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想を初めて開示
2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信で、通期の予想を初めて出しました（前回の 2026-05-14 開示の決算短信（通期）では予想を出していません）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 21.2+25.0% | 0.5+666.7% | 0.5+536.4% | 0.4+472.7% | 5.30+463.0% |
| Q1累計 | 21.2+25.0% | 0.5+666.7% | 0.5+536.4% | 0.4+472.7% | 5.30+463.0% |
| Q2未発表 | 昨年37.1% | — | 昨年1.1% | 昨年0.1% | — |
| Q3未発表 | 昨年61.5% | 昨年15.0% | 昨年16.0% | 昨年13.7% | — |
| Q4未発表 | 昨年103.3% | 昨年120.5% | 昨年121.0% | 昨年127.7% | — |
| 通期予想 | 100.0 | 9.1 | 8.9 | 6.4 | — |
| 進捗率 | 21.2%並み | 5.6% | 5.4% | 6.4% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 21.2億円+25.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 100.0億円 | 21.2%例年並み昨年18.6% |
| 累計 | 21.2億円+25.0% | 昨年 37.1% | 昨年 61.5% | 昨年 103.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 5100万円+666.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 9.1億円 | 5.6%比較なし |
| 累計 | 5100万円+666.7% | 昨年 15.0% | 昨年 120.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 4800万円+536.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 8.9億円 | 5.4%比較なし |
| 累計 | 4800万円+536.4% | 昨年 1.1% | 昨年 16.0% | 昨年 121.0% | |||
| 純利益 | 単独 | 4100万円+472.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 6.4億円 | 6.4%比較なし |
| 累計 | 4100万円+472.7% | 昨年 0.1% | 昨年 13.7% | 昨年 127.7% | |||
| EPS | 単独 | 5.30円+463.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 5.30円+463.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
神戸天然物化学株式会社の概要
神戸天然物化学株式会社（証券コード 6568）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE5.6%はやや低位な水準。また、自己資本比率65.1%は高めで、財務は健全。また、PER12.4倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+11.2%）、営業利益は増益（+32.7%）となった。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.7%
- ROE: 5.6%
- 自己資本比率: 65.1%
- 営業利益率: 11.3%
- PER: 12.40倍
- PBR: 0.68倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の74.4億円から2026年3月期の90.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。営業利益率は 9.4% → 11.3%（+1.8pt）。粗利率は 28.4% → 26.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは99.02円、1株配当は33円です。直近5期で、ROEは5.5%〜13.8%、自己資本比率は65.1%〜76.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑11% → 営業益↑33%（7割は利益率↑の分）
売上 81.8億円 → 90.9億円、営業利益 7.7億円 → 10.2億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓
営業利益率 9.4% → 11.3%（+1.8pt）。
稼ぐ力
ROE 5.5%→5.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.0倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 9.9%→4.3%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+4%）は本業の営業利益（+33%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 29.7倍（前期 40.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.7倍（前期 40.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（33円）・配当性向 35→33%
EPS は 95.42円 → 99.02円（+4%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 34.6% → 33.3% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 40%／FCF −4.3億円＜配当 2.6億円
5期の中での位置
売上 年+5%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 302位（総合54点）
6軸スコア: 割安度42（やや割高）・稼ぐ力49（やや低い）・成長性44（鈍化）・安全性84（健全）・還元力58（標準）・事業独占力45（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 5.6%（業種の中央値 10.8%・526社中378位）、ROA 3.5%（業種の中央値 5.4%・528社中339位）、営業利益率 11.3%（業種の中央値 7.5%・527社中156位）、売上高成長率 11.2%（業種の中央値 7.2%・505社中181位）、自己資本比率 65.0%（業種の中央値 53.8%・528社中168位）、PER 12.4倍（業種の中央値 15.1倍・447社中292位）、PBR 0.68倍（業種の中央値 1.67倍・485社中455位）、配当利回り 2.69%（業種の中央値 2.89%・386社中211位）、配当性向 33.3%（業種の中央値 36.6%・371社中211位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ＫＮＣ興産株式会社 37.73%
- 広瀬 克利 28.73%
- 宮内 仁志 10.45%
- 公益財団法人ＫＮＣ広瀬財団 9.00%
- 株式会社ＳＢＩ証券 5.05%
- スパークス・アセット・マネジメント株式会社 4.96%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
神戸天然物化学株式会社（6568）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
神戸天然物化学株式会社（6568）のROEは？
最新決算期のROEは5.6%で、やや低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
神戸天然物化学株式会社（6568）の財務健全性は？
自己資本比率は65.1%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
神戸天然物化学株式会社（6568）の収益性はどうですか？
営業利益率は11.3%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+32.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
神戸天然物化学株式会社（6568）は割安ですか？
PERは12.40倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。