ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は7.3円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価103 円α -71.3%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値147 円
- 決算時株価358 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え103 円
実力EPSは、特別損失 0.3億円・保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.3億円+2.5円
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−0.3億円−2.1円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
493位 / 528社
ＷＡＳＨハウスをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ＷＡＳＨハウスを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【反落】営業益13.6%減。
売上高は2021年12月期の21.3億円から2025年12月期の25.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。
2025年12月期のEPSは1.55円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−5,400万円）から黒字（1,300万円）へ転換しました。
純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−3,300万円）から黒字（3,100万円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−10.3%〜1.8%、自己資本比率は39.7%〜42.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑21% → 営業益↓14%（利益率↓の分が最大）
売上 20.8億円 → 25.3億円、営業利益 2,200万円 → 1,900万円、経常利益 2,400万円 → 6,300万円（営業外の損益の増減 +4,200万円）。
営業利益の減少 −300万円（2,200万円 → 1,900万円）のうち、売上高の増加による分が +471万円、利益率の低下による分が −771万円です。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が +200万円 → +4,400万円と +4,200万円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 2,200万円 → 1,900万円（−14%）、経常利益は 2,400万円 → 6,300万円（+163%）です。内訳は 支払利息 −600万円・その他 +4,800万円です。動いた分はその他（持分法による投資損益など）の分です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 4,400万円上回っています（前期は 200万円上回る）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.1%→0.8%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
営業利益率は 1.1% → 0.8%（−0.3pt）で、ほぼ変わっていません。粗利率は 38.5% → 31.6%（−6.9pt）。売上の伸び（+21%）より売上原価の伸び（+35%）が大きく、値上げが原価の上昇に追いついていない可能性があります。売上は 20.8億円 → 25.3億円（+21%）、売上原価は 12.8億円 → 17.3億円（+35%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE 1.8%→0.6%
ROE は 1.8% → 0.6%（−1.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.6倍
営業CF は純利益の 0.6倍です。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 40→52日（前期の1.3倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 40日 → 52日 に伸びました（前期の 1.3倍）。棚卸資産は 1.4億円 → 2.5億円（+76%）、売上は 20.8億円 → 25.3億円（+21%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 40日 → 52日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 47日 → 67日です（売上債権回転日数 28日 → 21日、買入債務回転日数 21日 → 6日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の25%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 25%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 25% 高い試算です。
純利益 1,000万円には、一時的な損が 250万円（税引後、純利益の 25%）入っています。本業の営業利益は 2,200万円 → 1,900万円（−14%）、純利益は 3,100万円 → 1,000万円（−68%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −3,200万円・保険の収益・費用 +2,700万円です。実効税率は 67.7%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −300万円（2,200万円 → 1,900万円）のうち、売上高の増加による分が +471万円、利益率の低下による分が −771万円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 1.3倍（前期 2.4倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1.3倍（前期 2.4倍）で、利払いの余裕は小さい水準です。
支払利息は 900万円 → 1,500万円、営業利益は 2,200万円 → 1,900万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.5%（前期 1.2%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+4%・2期連続増収
売上高は2021年12月期の21.3億円から2025年12月期の25.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−5,400万円）から黒字（1,300万円）へ転換しました。純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−3,300万円）から黒字（3,100万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−10.3%〜1.8%、自己資本比率は39.7%〜42.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 493位（総合34点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 0.6% | 10.8% | 526社中450位 |
| ROA | 0.2% | 5.4% | 528社中450位 |
| ROIC | 0.2% | 7.4% | 527社中461位 |
| 営業利益率 | 0.8% | 7.5% | 527社中457位 |
| 純利益率 | 0.4% | 5.2% | 528社中447位 |
| 粗利率 | 31.6% | 36.6% | 519社中311位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 39.7% | 53.8% | 528社中375位 |
| D/Eレシオ | 57.7% | 21.4% | 525社中166位 |
| 流動比率 | 176.8% | 208.5% | 526社中306位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.58回 | 1.04回 | 528社中444位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 21.4% | 7.2% | 505社中68位 |
| 営業利益の成長率 | −13.6% | 12.2% | 504社中394位 |
| 純利益の成長率 | −67.7% | 11.3% | 505社中445位 |
| EPSの成長率 | −65.8% | 12.4% | 505社中447位 |
| 売上高CAGR（3年） | 9.6% | 7.9% | 456社中188位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | −3.0% | 8.9% | 345社中246位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 230.9倍 | 15.1倍 | 447社中6位 |
| PBR | 1.42倍 | 1.67倍 | 485社中291位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-10 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を下方修正。売上の計画進捗75.9%（前年同期の実績構成比76.2%）。
会社予想は 売上 20.1億円（前期比 −21%）・営業利益 −2.0億円。
2026-11-10 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 34.4億円 → 20.1億円、営業利益 1.9億円 → −2.0億円、経常利益 1.8億円 → −2.2億円、純利益 8,600万円 → −2.4億円。前回の公表予想は 2026-08-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 75.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.2%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −0.3ptです。
通期予想の営業利益は −2.0億円の赤字です。第3四半期までの累計の実績が −1.5億円なので、第4四半期は 営業利益 −4,700万円の赤字を見込む計算です。
営業利益率は第3四半期までの累計 −9.9% → 第4四半期 −9.7%。2025年12月期の通期は 0.8%、2024年12月期の通期は 1.1%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 75.9%→（前年同期の実績構成比 76.2%）・累計は前年同期比 −21.0%
会社予想は 売上 20.1億円（前期比 −21%）・営業利益 −2.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 75.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.2%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −0.3ptです。売上の累計は前年同期比 −21.0%、通期予想は前期比 −20.6%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期の見込み通期予想は赤字（第4四半期は −4,700万円の見込み）
通期予想の営業利益は −2.0億円の赤字です。第3四半期までの累計の実績が −1.5億円なので、第4四半期は 営業利益 −4,700万円の赤字を見込む計算です。
営業利益率は第3四半期までの累計 −9.9% → 第4四半期 −9.7%。2025年12月期の通期は 0.8%、2024年12月期の通期は 1.1%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.31倍、今期の計画は 0.32倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 1,100万円・第4四半期 800万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 1.9億円→−2.0億円）
2026-11-10 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 34.4億円 → 20.1億円、営業利益 1.9億円 → −2.0億円、経常利益 1.8億円 → −2.2億円、純利益 8,600万円 → −2.4億円。前回の公表予想は 2026-08-10 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期予想を下げた。会社は通期予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-11-10 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 4.9-11.8% | -0.7-3600.0% | -0.7-1300.0% | -0.7-1300.0% | -10.53-1296.6% |
| Q1累計 | 4.9-11.8% | -0.7-3600.0% | -0.7-1300.0% | -0.7-1300.0% | -10.53-1296.6% |
| Q2単独 | 5.5-22.3% | -0.2-226.3% | -0.3-300.0% | -0.5-476.9% | -7.04-461.0% |
| Q2累計 | 10.4-17.6% | -0.9-547.6% | -1.0-585.7% | -1.2-736.8% | -17.57-720.8% |
| Q3単独 | 4.9-27.2% | -0.6-470.0% | -0.7-500.0% | -0.6-357.1% | -9.20-364.6% |
| Q3累計 | 15.2-21.0% | -1.5-1472.7% | -1.7-2033.3% | -1.9-3800.0% | -26.77-3249.4% |
| Q4未発表 | 昨年76.8% | 昨年10.1% | 昨年35.4% | 昨年11.1% | — |
| 通期予想 | 20.1 | -2.0 | -2.2 | -2.4 | — |
| 進捗率 | 75.9%並み | 76.3%赤字予想に対する進捗 | 78.0%赤字予想に対する進捗 | 76.8%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 4.9億円-11.8% | 5.5億円-22.3% | 4.9億円-27.2% | 未発表 | 20.1億円 | 75.9%例年並み昨年76.2% |
| 累計 | 4.9億円-11.8% | 10.4億円-17.6% | 15.2億円-21.0% | 昨年 76.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | -7000万円-3600.0% | -2400万円-226.3% | -5700万円-470.0% | 未発表 | -2.0億円 | 76.3%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -7000万円-3600.0% | -9400万円-547.6% | -1.5億円-1472.7% | 昨年 10.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | -7200万円-1300.0% | -3000万円-300.0% | -7200万円-500.0% | 未発表 | -2.2億円 | 78.0%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -7200万円-1300.0% | -1.0億円-585.7% | -1.7億円-2033.3% | 昨年 35.4% | |||
| 純利益 | 単独 | -7200万円-1300.0% | -4900万円-476.9% | -6400万円-357.1% | 未発表 | -2.4億円 | 76.8%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -7200万円-1300.0% | -1.2億円-736.8% | -1.9億円-3800.0% | 昨年 11.1% | |||
| EPS | 単独 | -10.53円-1296.6% | -7.04円-461.0% | -9.20円-364.6% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -10.53円-1296.6% | -17.57円-720.8% | -26.77円-3249.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＷＡＳＨハウス株式会社の概要
ＷＡＳＨハウス株式会社（証券コード 6537）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE0.6%は低位な水準にある。また、自己資本比率39.7%は標準的な水準。また、PER230.9倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+21.4%）、営業利益は減益（-13.6%）となった。ROEは前期比1.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 0.6%
- 自己資本比率: 39.7%
- 営業利益率: 0.8%
- PER: 230.87倍
- PBR: 1.42倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の21.3億円から2025年12月期の25.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.4%です。2025年12月期のEPSは1.55円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−5,400万円）から黒字（1,300万円）へ転換しました。純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−3,300万円）から黒字（3,100万円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−10.3%〜1.8%、自己資本比率は39.7%〜42.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑21% → 営業益↓14%（利益率↓の分が最大）
売上 20.8億円 → 25.3億円、営業利益 2,200万円 → 1,900万円、経常利益 2,400万円 → 6,300万円（営業外の損益の増減 +4,200万円）。
利益率の中身
営業利益率→ 1.1%→0.8%（ほぼ変わらず）／粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）
稼ぐ力
ROE 1.8%→0.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.6倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 40→52日（前期の1.3倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の25%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 25%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 25% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 1.3倍（前期 2.4倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 1.3倍（前期 2.4倍）で、利払いの余裕は小さい水準です。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+4%・2期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 493位（総合34点）
6軸スコア: 割安度17（割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性45（鈍化）・安全性70（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力38（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 0.6%（業種の中央値 10.8%・526社中450位）、ROA 0.2%（業種の中央値 5.4%・528社中450位）、営業利益率 0.8%（業種の中央値 7.5%・527社中457位）、売上高成長率 21.4%（業種の中央値 7.2%・505社中68位）、自己資本比率 39.7%（業種の中央値 53.8%・528社中375位）、PER 230.9倍（業種の中央値 15.1倍・447社中6位）、PBR 1.42倍（業種の中央値 1.67倍・485社中291位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）の配当利回りは？
ＷＡＳＨハウス株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）のROEは？
最新決算期のROEは0.6%で、低位な水準にあります。前期比では1.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）の財務健全性は？
自己資本比率は39.7%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-13.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＷＡＳＨハウス株式会社（6537）は割安ですか？
PERは230.87倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。