株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値491 円
- 決算時株価1112 円
PER×EPSベース
- 理論株価1264 円α +13.6%
- 上限株価1312 円上限α +17.9%
理論株価に成長価値 48.1円 を加えた値
- 事業価値864 円
- 配当価値400 円
- 合計＝理論株価1264 円
実力EPSは、保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 0.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−0.5億円−3.0円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
226位 / 528社
2025年12月期から会計基準が日本基準からIFRSに変わりました。前期との比較は有報に載っている前期のIFRS組替値と比べています。推移のグラフの2024年12月期以前の点は移行前の基準の実績です。
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ ＨｏｌｄｉｎｇｓをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】営業益8.4%増。11円→12円の増配。
売上高は2021年12月期の166億円、2025年12月期の158億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。
2025年12月期のEPSは84.92円、1株配当は12円です。
直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は2期連続の増益、普通配当は7期連続の増配です。
直近5期で、ROEは5.9%〜24.7%、自己資本比率は40.2%〜45.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全3段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.株主への還元増配（11→12円、普通配当で7期連続）
2025年12月期のEPSは84.92円、1株配当は12円です。
2.配当の持続性予想配当性向 49%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
予想の配当性向は 48.8%で、2025年12月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資では上回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2025年12月期 14.1%（有報）、2026年12月期の会社予想では 48.8%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 102.54円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 −10.0億円・8,825万円、2024年12月期 7.4億円・9,822万円、2025年12月期 −1.5億円・1.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 9.7億円、2024年12月期 10.9億円、2025年12月期 9.6億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 2.5億円で、配当と合わせた支出は 3.6億円（FCF は −1.5億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-13 の第3四半期の短信の値です。
3.5期の中での位置3期連続増収・2期連続増益
売上高は2021年12月期の166億円、2025年12月期の158億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。直近5期で、ROEは5.9%〜24.7%、自己資本比率は40.2%〜45.4%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資・人件費・どこで・会社の説明・稼ぐ力・お金の流れ・在庫と運転資本・設備投資・のれん・借入と財務レバレッジ・利払い（この会社には当てはめない：会計基準の変更）
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 226位（総合60点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 13.0% | 10.8% | 526社中220位 |
| ROA | 5.0% | 5.4% | 528社中278位 |
| ROIC | 8.1% | 7.4% | 527社中246位 |
| 営業利益率 | 9.2% | 7.5% | 527社中204位 |
| 純利益率 | 5.2% | 5.2% | 528社中262位 |
| 粗利率 | 43.8% | 36.6% | 519社中202位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 40.2% | 53.8% | 528社中367位 |
| D/Eレシオ | 61.1% | 21.4% | 525社中158位 |
| 流動比率 | 139.0% | 208.5% | 526社中396位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.98回 | 1.04回 | 528社中289位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 12.3% | 7.2% | 505社中160位 |
| 営業利益の成長率 | 8.4% | 12.2% | 504社中281位 |
| 純利益の成長率 | 10.3% | 11.3% | 505社中258位 |
| EPSの成長率 | 12.6% | 12.4% | 505社中252位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.0% | 7.9% | 456社中123位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −13.7% | 9.4% | 360社中309位 |
| EPS CAGR（3年） | −24.1% | 8.9% | 345社中311位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.1倍 | 15.1倍 | 447社中271位 |
| PBR | 1.61倍 | 1.67倍 | 485社中251位 |
| 配当利回り | 1.08% | 2.89% | 386社中337位 |
| 配当性向 | 14.1% | 36.6% | 371社中339位 |
| DOE | 1.7% | 4.3% | 388社中339位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-13 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗81.5%（前年同期の実績構成比74.4%）。第4四半期に利益率5.5%が必要。
会社予想は 売上 175億円（前期比 +11%）・営業利益 16.0億円（同 +11%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 74.4%より高い水準です。
営業利益の差は +7.1pt、売上は計画進捗 69.0%（前年同期の実績構成比 74.5%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 54.3億円・営業利益 3.0億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 10.8% → 第4四半期 5.5%。2025年12月期の通期は 9.2%、2024年12月期の通期は 5.7%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 81.5%↑（前年同期の実績構成比 74.4%）・累計は前年同期比 +21.4%
会社予想は 売上 175億円（前期比 +11%）・営業利益 16.0億円（同 +11%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 69.0%／前年同期の実績構成比 74.5%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 74.4%より高い水準です。営業利益の差は +7.1pt、売上は計画進捗 69.0%（前年同期の実績構成比 74.5%）。営業利益の累計は前年同期比 +21.4%、通期予想は前期比 +10.9%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 10.8%→5.5%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 54.3億円・営業利益 3.0億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 10.8% → 第4四半期 5.5%。2025年12月期の通期は 9.2%、2024年12月期の通期は 5.7%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.34倍、今期の計画は 0.45倍で、前年より第4四半期への配分が大きい計画です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 10.7億円・第4四半期 3.7億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-13 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 40.4-1.1% | 5.9+19.7% | 5.8+20.7% | 3.6+30.7% | 38.65+35.5% |
| Q1累計 | 40.4-1.1% | 5.9+19.7% | 5.8+20.7% | 3.6+30.7% | 38.65+35.5% |
| Q2単独 | 37.6+1.3% | 2.8+44.4% | 2.6+45.6% | 1.5+53.0% | 16.40+57.8% |
| Q2累計 | 78.0+0.1% | 8.7+26.7% | 8.4+27.5% | 5.2+36.6% | 55.05+41.5% |
| Q3単独 | 42.8+8.1% | 4.3+11.9% | 4.1+10.2% | 2.9+20.0% | 30.87+23.7% |
| Q3累計 | 120.7+2.8% | 13.0+21.4% | 12.5+21.3% | 8.0+30.1% | 85.92+34.5% |
| Q4未発表 | 昨年95.6% | 昨年103.1% | 昨年102.6% | 昨年102.1% | — |
| 通期予想 | 175.0 | 16.0 | 15.5 | 9.6 | — |
| 進捗率 | 69.0%遅い | 81.5%速い | 80.9%速い | 83.6%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 40.4億円-1.1% | 37.6億円+1.3% | 42.8億円+8.1% | 未発表 | 175.0億円 | 69.0%例年より遅い昨年74.5% |
| 累計 | 40.4億円-1.1% | 78.0億円+0.1% | 120.7億円+2.8% | 昨年 95.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 5.9億円+19.7% | 2.8億円+44.4% | 4.3億円+11.9% | 未発表 | 16.0億円 | 81.5%例年より速い昨年74.4% |
| 累計 | 5.9億円+19.7% | 8.7億円+26.7% | 13.0億円+21.4% | 昨年 103.1% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 5.8億円+20.7% | 2.6億円+45.6% | 4.1億円+10.2% | 未発表 | 15.5億円 | 80.9%例年より速い昨年74.6% |
| 累計 | 5.8億円+20.7% | 8.4億円+27.5% | 12.5億円+21.3% | 昨年 102.6% | |||
| 純利益 | 単独 | 3.6億円+30.7% | 1.5億円+53.0% | 2.9億円+20.0% | 未発表 | 9.6億円 | 83.6%例年より速い昨年75.5% |
| 累計 | 3.6億円+30.7% | 5.2億円+36.6% | 8.0億円+30.1% | 昨年 102.1% | |||
| EPS | 単独 | 38.65円+35.5% | 16.40円+57.8% | 30.87円+23.7% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 38.65円+35.5% | 55.05円+41.5% | 85.92円+34.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓの概要
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（証券コード 6533）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE13.0%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率40.2%は標準的な水準。また、PER13.1倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+12.3%）、営業利益は増益（+80.1%）となった。ROEは前期比7.1pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.1%
- ROE: 13.0%
- 自己資本比率: 40.2%
- 営業利益率: 9.2%
- PER: 13.10倍
- PBR: 1.61倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の166億円、2025年12月期の158億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。2025年12月期のEPSは84.92円、1株配当は12円です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は2期連続の増益、普通配当は7期連続の増配です。直近5期で、ROEは5.9%〜24.7%、自己資本比率は40.2%〜45.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全3段）
株主への還元
増配（11→12円、普通配当で7期連続）
2025年12月期のEPSは84.92円、1株配当は12円です。
配当の持続性
予想配当性向 49%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
5期の中での位置
3期連続増収・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 226位（総合60点）
6軸スコア: 割安度78（割安）・稼ぐ力50（標準）・成長性49（鈍化）・安全性69（標準）・還元力62（標準）・事業独占力49（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 13.0%（業種の中央値 10.8%・526社中220位）、ROA 5.0%（業種の中央値 5.4%・528社中278位）、営業利益率 9.2%（業種の中央値 7.5%・527社中204位）、売上高成長率 12.3%（業種の中央値 7.2%・505社中160位）、自己資本比率 40.2%（業種の中央値 53.8%・528社中367位）、PER 13.1倍（業種の中央値 15.1倍・447社中271位）、PBR 1.61倍（業種の中央値 1.67倍・485社中251位）、配当利回り 1.08%（業種の中央値 2.89%・386社中337位）、配当性向 14.1%（業種の中央値 36.6%・371社中339位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 中村 慶郎 28.27%
- 慶キャピタル株式会社 28.05%
- ＴＳＫ ｃａｐｉｔａｌ株式会社 23.49%
- 佐藤 亨樹 23.49%
よくある質問
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.1%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）のROEは？
最新決算期のROEは13.0%で、標準を上回る水準にあります。前期比では7.1pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）の財務健全性は？
自己資本比率は40.2%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.2%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+80.1%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（6533）は割安ですか？
PERは13.10倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。