株式会社ベイカレント（6532）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値522 円
- 決算時株価4510 円
PER×EPSベース
- 理論株価9491 円α +110.4%
- 上限株価14,347 円上限α +218.1%
理論株価に成長価値 4857円 を加えた値
- 事業価値8095 円
- 超過現金価値356 円
- 配当価値1040 円
- 合計＝理論株価9491 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
86位 / 528社
ベイカレントをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ベイカレントを分析して」と話しかけるだけ。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【最高益】営業益19.5%増。62円→100円の大幅増配。
売上高は2022年2月期の576億円から2026年2月期の1,483億円となり、年平均成長率（CAGR）は+26.7%です。
営業利益率は 36.7% → 34.3%（−2.4pt）。粗利率は 53.8% → 56.6% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年2月期のEPSは249.16円、1株配当は100円です。
直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収、営業利益は9期以上連続の増益、1株配当は9期以上連続の増配です。
直近5期で、ROEは35.8%〜48.9%、自己資本比率は71.7%〜76.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑28% → 営業益↑20%（売上増の分が最大）
売上 1,161億円 → 1,483億円、営業利益 426億円 → 509億円。
営業利益の増加 +83.2億円（426億円 → 509億円）のうち、売上高の増加による分が +119億円、利益率の低下による分が −35.4億円です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 36.7% → 34.3%（−2.4pt）。
営業利益率は 36.7% → 34.3%（−2.4pt）。粗利率は 53.8% → 56.6% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 53.8% → 56.6%（+2.8pt）、販管費率 17.1% → 22.3%（+5.2pt）。販管費率は 17.1% → 22.3%（+5.2pt）。販管費の金額が増えた分（+8.9pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.7pt）より大きくなっています。販管費そのものは 198億円 → 331億円（+67%）、売上は 1,161億円 → 1,483億円（+28%）です。上がった分 +5.2pt のうち、売上の増減による分が −3.7pt、販管費の増減による分が +8.9ptです。
3.稼ぐ力ROE 36.5%→35.8%
ROE は 36.5% → 35.8%（−0.7pt）。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 32.6% → 32.3%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。
4.人件費給料手当↑100%＞売上↑28%／従業員↑24%
売上に対する給料手当の割合は 3.9% → 6.0%（+2.2pt）です。
給料手当は 44.8億円 → 89.6億円（+100%、+44.8億円）で、売上の伸び（+28%）を上回りました。従業員数は 5,467人 → 6,788人（+24%）です。1人あたり売上高は 2,123万円 → 2,185万円です。平均年収（提出会社の従業員だけの平均）は 1,350万円 → 1,331万円です。従業員数とは範囲が違うことがあります。増えた理由が増員・賃上げ・買収のどれかは、数字だけでは分かりません。会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
給料手当（IFRS の会社は従業員給付費用・人件費）は販管費の注記の行（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）です。製造原価に入る労務費は含みません。賞与・退職給付費用・法定福利費が別の行の会社は、それらを含みません。当期と前期は同じ有報の同じ行の値です。平均年収は提出会社の従業員だけの平均です。従業員数とは範囲が違うことがあるので、掛け合わせていません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+23%）は本業の営業利益（+20%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 426億円 → 509億円（+20%）、純利益は 308億円 → 378億円（+23%）です。実効税率は 25.8%（直前3期の平均 26.7%、−0.9pt）です。営業利益の増加 +83.2億円（426億円 → 509億円）のうち、売上高の増加による分が +119億円、利益率の低下による分が −35.4億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 808倍（前期 618倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 808倍（前期 618倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 6,900万円 → 6,300万円、営業利益は 426億円 → 509億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 24.0%（前期 5.3%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（62→100円、9期以上連続）・配当性向 31→40%
EPS は 202.16円 → 249.16円（+23%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 30.7% → 40.1% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 40%／FCF 311億円≧配当 132億円
予想の配当性向は 40.1%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年2月期 40.1%（有報）、2027年2月期の会社予想では 40.1%（予想の1株配当 130円 ÷ 予想 EPS 323.79円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 206億円・62.7億円、2025年2月期 291億円・76.2億円、2026年2月期 311億円・132億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 207億円、2025年2月期 318億円、2026年2月期 350億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 30.1億円で、配当と合わせた支出は 162億円（FCF は 311億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-15 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+27%・9期以上連続増収・9期以上連続増益・ROE は5期で最低
売上高は2022年2月期の576億円から2026年2月期の1,483億円となり、年平均成長率（CAGR）は+26.7%です。直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収、営業利益は9期以上連続の増益です。直近5期で、ROEは35.8%〜48.9%、自己資本比率は71.7%〜76.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 86位（総合68点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 35.8% | 10.8% | 526社中31位 |
| ROA | 24.0% | 5.4% | 528社中8位 |
| ROIC | 32.2% | 7.4% | 527社中9位 |
| 営業利益率 | 34.3% | 7.5% | 527社中13位 |
| 純利益率 | 25.5% | 5.2% | 528社中9位 |
| 粗利率 | 56.6% | 36.6% | 519社中140位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 74.3% | 53.8% | 528社中100位 |
| D/Eレシオ | 0.2% | 21.4% | 525社中418位 |
| 流動比率 | 322.1% | 208.5% | 526社中122位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.94回 | 1.04回 | 528社中305位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 27.8% | 7.2% | 505社中38位 |
| 営業利益の成長率 | 19.5% | 12.2% | 504社中217位 |
| 純利益の成長率 | 23.0% | 11.3% | 505社中204位 |
| EPSの成長率 | 23.3% | 12.4% | 505社中206位 |
| 売上高CAGR（3年） | 24.9% | 7.9% | 456社中33位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 19.4% | 9.4% | 360社中104位 |
| EPS CAGR（3年） | 20.3% | 8.9% | 345社中103位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 18.1倍 | 15.1倍 | 447社中157位 |
| PBR | 5.85倍 | 1.67倍 | 485社中31位 |
| 配当利回り | 2.22% | 2.89% | 386社中248位 |
| 配当性向 | 40.1% | 36.6% | 371社中168位 |
| DOE | 13.0% | 4.3% | 388社中25位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-15 時点）
【進捗並み】営業益の計画進捗46.1%（前年同期の実績構成比45.7%）。下期に利益率36.0%が必要。
会社予想は 売上 1,900億円（前期比 +28%）・営業利益 648億円（同 +27%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 46.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.7%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は +0.4pt、売上は計画進捗 48.9%（前年同期の実績構成比 46.2%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 971億円・営業利益 349億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 32.2% → 下期 36.0%。2026年2月期の通期は 34.3%、2025年2月期の通期は 36.7%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 46.1%→（前年同期の実績構成比 45.7%）・累計は前年同期比 +28.5%
会社予想は 売上 1,900億円（前期比 +28%）・営業利益 648億円（同 +27%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 48.9%／前年同期の実績構成比 46.2%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 46.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.7%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は +0.4pt、売上は計画進捗 48.9%（前年同期の実績構成比 46.2%）。営業利益の累計は前年同期比 +28.5%、通期予想は前期比 +27.2%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 32.2%→36.0%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 971億円・営業利益 349億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 32.2% → 下期 36.0%。2026年2月期の通期は 34.3%、2025年2月期の通期は 36.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年2月期 1,483億円）の 65%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.17倍、今期の計画は 1.04倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 233億円・下期 277億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-15 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 445.8+29.9% | 144.8+18.6% | 144.7+18.7% | 107.3+19.0% | 70.99+19.7% |
| Q1累計 | 445.8+29.9% | 144.8+18.6% | 144.7+18.7% | 107.3+19.0% | 70.99+19.7% |
| Q2単独 | 483.4+41.5% | 154.1+39.3% | 154.7+39.4% | 114.8+39.7% | 77.64+43.5% |
| Q2累計 | 929.1+35.7% | 298.9+28.5% | 299.4+28.6% | 222.1+28.9% | 148.63+31.0% |
| Q3未発表 | 昨年71.4% | 昨年69.1% | 昨年69.0% | 昨年68.8% | — |
| Q4未発表 | 昨年103.7% | 昨年99.9% | 昨年100.2% | 昨年101.4% | — |
| 通期予想 | 1,900.0 | 648.0 | 649.0 | 481.0 | — |
| 進捗率 | 48.9%並み | 46.1%並み | 46.1%並み | 46.2%並み | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 445.8億円+29.9% | 483.4億円+41.5% | 未発表 | 未発表 | 1900.0億円 | 48.9%例年並み昨年46.2% |
| 累計 | 445.8億円+29.9% | 929.1億円+35.7% | 昨年 71.4% | 昨年 103.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | 144.8億円+18.6% | 154.1億円+39.3% | 未発表 | 未発表 | 648.0億円 | 46.1%例年並み昨年45.7% |
| 累計 | 144.8億円+18.6% | 298.9億円+28.5% | 昨年 69.1% | 昨年 99.9% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 144.7億円+18.7% | 154.7億円+39.4% | 未発表 | 未発表 | 649.0億円 | 46.1%例年並み昨年45.7% |
| 累計 | 144.7億円+18.7% | 299.4億円+28.6% | 昨年 69.0% | 昨年 100.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 107.3億円+19.0% | 114.8億円+39.7% | 未発表 | 未発表 | 481.0億円 | 46.2%例年並み昨年45.5% |
| 累計 | 107.3億円+19.0% | 222.1億円+28.9% | 昨年 68.8% | 昨年 101.4% | |||
| EPS | 単独 | 70.99円+19.7% | 77.64円+43.5% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 70.99円+19.7% | 148.63円+31.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ベイカレントの概要
株式会社ベイカレント（証券コード 6532）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE35.8%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率74.3%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+27.8%）、営業利益は増益（+19.5%）となった。ROEは前期比0.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.2%
- ROE: 35.8%
- 自己資本比率: 74.3%
- 営業利益率: 34.3%
- PER: 18.10倍
- PBR: 5.85倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の576億円から2026年2月期の1,483億円となり、年平均成長率（CAGR）は+26.7%です。営業利益率は 36.7% → 34.3%（−2.4pt）。粗利率は 53.8% → 56.6% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年2月期のEPSは249.16円、1株配当は100円です。直近の期まで、売上高は9期以上連続の増収、営業利益は9期以上連続の増益、1株配当は9期以上連続の増配です。直近5期で、ROEは35.8%〜48.9%、自己資本比率は71.7%〜76.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑28% → 営業益↑20%（売上増の分が最大）
売上 1,161億円 → 1,483億円、営業利益 426億円 → 509億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 36.7% → 34.3%（−2.4pt）。
稼ぐ力
ROE 36.5%→35.8%
人件費
給料手当↑100%＞売上↑28%／従業員↑24%
売上に対する給料手当の割合は 3.9% → 6.0%（+2.2pt）です。
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+23%）は本業の営業利益（+20%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 808倍（前期 618倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 808倍（前期 618倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（62→100円、9期以上連続）・配当性向 31→40%
EPS は 202.16円 → 249.16円（+23%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 30.7% → 40.1% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 40%／FCF 311億円≧配当 132億円
5期の中での位置
売上 年+27%・9期以上連続増収・9期以上連続増益・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 86位（総合68点）
6軸スコア: 割安度47（やや割高）・稼ぐ力82（高収益）・成長性77（高成長）・安全性89（健全）・還元力74（手厚い）・事業独占力36（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 35.8%（業種の中央値 10.8%・526社中31位）、ROA 24.0%（業種の中央値 5.4%・528社中8位）、営業利益率 34.3%（業種の中央値 7.5%・527社中13位）、売上高成長率 27.8%（業種の中央値 7.2%・505社中38位）、自己資本比率 74.3%（業種の中央値 53.8%・528社中100位）、PER 18.1倍（業種の中央値 15.1倍・447社中157位）、PBR 5.85倍（業種の中央値 1.67倍・485社中31位）、配当利回り 2.22%（業種の中央値 2.89%・386社中248位）、配当性向 40.1%（業種の中央値 36.6%・371社中168位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 野村證券株式会社 9.45%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 7.47%
- 江口 新 5.96%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 5.36%
- 大和アセットマネジメント株式会社 5.27%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 5.06%
- ブラックロック・ジャパン株式会社 5.02%
- ラザード・アセット・マネージメント・エルエルシー 4.01%
- Ｍａｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｔｄ． 3.77%
- フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー (Fidelity Management & Research Company LLC) 3.62%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ベイカレント（6532）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ベイカレント（6532）のROEは？
最新決算期のROEは35.8%で、非常に高い水準にあります。前期比では0.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ベイカレント（6532）の財務健全性は？
自己資本比率は74.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ベイカレント（6532）の収益性はどうですか？
営業利益率は34.3%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+19.5%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ベイカレント（6532）は割安ですか？
PERは18.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。