ヒーハイスト株式会社（6433）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は29.8円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価166 円α -86.8%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値237 円
- 決算時株価1255 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え166 円
実力EPSは、特別損失 4.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+4.1億円+46.5円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
202位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【低迷】営業赤字が拡大（−2.6億円）。1円→0円に減配。
売上高は2022年3月期の27.4億円から2026年3月期の16.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−12.1%です。
営業利益率は −5.4% → −16.0%（−10.6pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは−115.18円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
営業利益と純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて、黒字（2.3億円・2.2億円）から赤字（−561万円・−248万円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−29.2%〜7.0%、自己資本比率は50.8%〜66.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓27% → 営業益 −1.2億円→−2.6億円
売上 22.5億円 → 16.4億円、営業利益 −1.2億円 → −2.6億円。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −5.4% → −16.0%（−10.6pt）。
営業利益率は −5.4% → −16.0%（−10.6pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 14.9% → 12.1%（−2.8pt）、販管費率 20.3% → 28.1%（+7.8pt）。販管費率は 20.3% → 28.1%（+7.8pt）。上がった分の多く（+7.5pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 4.6億円 → 4.6億円（+1%）、売上は 22.5億円 → 16.4億円（−27%）です。上がった分 +7.8pt のうち、売上の増減による分が +7.5pt、販管費の増減による分が +0.3ptです。
3.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −7.0%→−29.2%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF −1.6億円／売上債権回転日数→（41日前後）
5.在庫と運転資本売上↓27%なのに在庫↑7%（回転日数 217→307日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
売上が減った（−27%）のに、棚卸資産は増えています（+7%。棚卸資産回転日数 217日 → 307日）。棚卸資産は 11.3億円 → 12.1億円（+7%）、売上は 22.5億円 → 16.4億円（−27%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 217日 → 307日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 235日 → 339日です（売上債権回転日数 35日 → 41日、買入債務回転日数 17日 → 9日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身純損失の40%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 40%）。
純損失 −7.2億円には、一時的な損が 2.9億円（税引後、純損失の 40%）入っています。本業の営業利益は −1.2億円 → −2.6億円、純利益は −2.0億円 → −7.2億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −4.1億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は +194万円（例年の目安 +335万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元無配に（1→0円）
2026年3月期のEPSは−115.18円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
8.配当の持続性予想配当性向 14%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2027年3月期の会社予想では 13.8%（予想の1株配当 1円 ÷ 予想 EPS 7.23円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −1.6億円・625万円、2025年3月期 −2.4億円・625万円、2026年3月期 −1.9億円・629万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −1.3億円、2025年3月期 −2.1億円、2026年3月期 −1.7億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1万円で、配当と合わせた支出は 630万円（FCF は −1.9億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-11 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−12%・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の27.4億円から2026年3月期の16.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−12.1%です。営業利益と純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて、黒字（2.3億円・2.2億円）から赤字（−561万円・−248万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−29.2%〜7.0%、自己資本比率は50.8%〜66.1%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 202位（総合29点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −29.2% | 7.7% | 204社中201位 |
| ROA | −17.4% | 4.4% | 204社中201位 |
| ROIC | −5.7% | 5.1% | 203社中198位 |
| 営業利益率 | −16.0% | 8.7% | 203社中200位 |
| 純利益率 | −43.9% | 7.0% | 204社中202位 |
| 粗利率 | 12.1% | 30.3% | 201社中198位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 50.8% | 66.3% | 204社中156位 |
| D/Eレシオ | 54.0% | 15.1% | 203社中37位 |
| 流動比率 | 254.6% | 280.7% | 203社中114位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.40回 | 0.68回 | 204社中191位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −27.1% | 3.8% | 202社中195位 |
| 営業利益の成長率 | −115.8% | 2.9% | 201社中191位 |
| 純利益の成長率 | −253.1% | 7.8% | 202社中196位 |
| EPSの成長率 | −253.1% | 9.3% | 202社中196位 |
| 売上高CAGR（3年） | −12.2% | 4.6% | 197社中194位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 8.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 7.3% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 13.7倍 | 赤字のため順位なし |
| PBR | 3.73倍 | 0.94倍 | 201社中14位 |
| 配当利回り | — | 2.92% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.7% | 値なし |
| DOE | — | 2.8% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-11 時点）
【下方修正】短信で通期予想を下方修正。下期に利益率6.4%が必要。
会社予想は 売上 22.1億円（前期比 +35%）・営業利益 5,400万円。
2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 20.7億円 → 22.1億円、営業利益 1.0億円 → 5,400万円、経常利益 9,800万円 → 5,900万円、純利益 9,200万円 → 4,500万円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
通期予想を達成するには、下期に 売上 10.4億円・営業利益 6,700万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −1.1% → 下期 6.4%。2026年3月期の通期は −16.0%、2025年3月期の通期は −5.4%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 22.1億円（前期比 +35%）・営業利益 5,400万円
2.下期に必要利益率 −1.1%→6.4%・売上は上期の実績の0.9倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 10.4億円・営業利益 6,700万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −1.1% → 下期 6.4%。2026年3月期の通期は −16.0%、2025年3月期の通期は −5.4%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2019年3月期 27.5億円）の 38%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.93倍、今期の計画は 0.89倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −1.4億円・下期 −1.2億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 1.0億円→5,400万円）
2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 20.7億円 → 22.1億円、営業利益 1.0億円 → 5,400万円、経常利益 9,800万円 → 5,900万円、純利益 9,200万円 → 4,500万円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −46.5%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 2件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
4.数字で説明できる点通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた。会社は通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）
基準：2026-11-11 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 6.0+28.9% | -0.1+89.8% | -0.0+93.1% | -0.1+86.7% | -1.10+84.9% |
| Q1累計 | 6.0+28.9% | -0.1+89.8% | -0.0+93.1% | -0.1+86.7% | -1.10+84.9% |
| Q2単独 | 5.7+49.2% | -0.1+91.4% | 0.0+100.8% | 0.0+100.0% | 0.03+100.1% |
| Q2累計 | 11.7+38.1% | -0.1+90.8% | -0.0+98.3% | -0.1+97.3% | -1.07+97.0% |
| Q3未発表 | 昨年75.1% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年102.1% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 22.1 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | — |
| 進捗率 | 52.9%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 6.0億円+28.9% | 5.7億円+49.2% | 未発表 | 未発表 | 22.1億円 | 52.9%例年並み昨年51.7% |
| 累計 | 6.0億円+28.9% | 11.7億円+38.1% | 昨年 75.1% | 昨年 102.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | -500万円+89.8% | -800万円+91.4% | 未発表 | 未発表 | 5400万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -500万円+89.8% | -1300万円+90.8% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -400万円+93.1% | 100万円+100.8% | 未発表 | 未発表 | 5900万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -400万円+93.1% | -300万円+98.3% | |||||
| 純利益 | 単独 | -600万円+86.7% | 0万円+100.0% | 未発表 | 未発表 | 4500万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -600万円+86.7% | -600万円+97.3% | |||||
| EPS | 単独 | -1.10円+84.9% | 0.03円+100.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -1.10円+84.9% | -1.07円+97.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
ヒーハイスト株式会社の概要
ヒーハイスト株式会社（証券コード 6433）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-29.2%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率50.8%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-27.1%）、営業利益は赤字拡大（前期-1.2億円→今期-2.6億円）となった。ROEは前期比22.2pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -29.2%
- 自己資本比率: 50.8%
- 営業利益率: -16.0%
- PER: —
- PBR: 3.73倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の27.4億円から2026年3月期の16.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は−12.1%です。営業利益率は −5.4% → −16.0%（−10.6pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは−115.18円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。営業利益と純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて、黒字（2.3億円・2.2億円）から赤字（−561万円・−248万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−29.2%〜7.0%、自己資本比率は50.8%〜66.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓27% → 営業益 −1.2億円→−2.6億円
売上 22.5億円 → 16.4億円、営業利益 −1.2億円 → −2.6億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −5.4% → −16.0%（−10.6pt）。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −7.0%→−29.2%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −1.6億円／売上債権回転日数→（41日前後）
在庫と運転資本
売上↓27%なのに在庫↑7%（回転日数 217→307日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
純損失の40%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 40%）。
株主への還元
無配に（1→0円）
2026年3月期のEPSは−115.18円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
配当の持続性
予想配当性向 14%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年−12%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 202位（総合29点）
6軸スコア: 割安度15（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性30（鈍化）・安全性63（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力34（標準）
業種（機械）の中央値との比較: ROE −29.2%（業種の中央値 7.7%・204社中201位）、ROA −17.4%（業種の中央値 4.4%・204社中201位）、営業利益率 −16.0%（業種の中央値 8.7%・203社中200位）、売上高成長率 −27.1%（業種の中央値 3.8%・202社中195位）、自己資本比率 50.8%（業種の中央値 66.3%・204社中156位）、PER —（業種の中央値 13.7倍・赤字のため順位なし）、PBR 3.73倍（業種の中央値 0.94倍・201社中14位）、配当利回り —（業種の中央値 2.92%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.7%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ヒーハイスト株式会社（6433）の配当利回りは？
ヒーハイスト株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ヒーハイスト株式会社（6433）のROEは？
最新決算期のROEは-29.2%で、マイナスの水準にあります。前期比では22.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ヒーハイスト株式会社（6433）の財務健全性は？
自己資本比率は50.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ヒーハイスト株式会社（6433）の収益性はどうですか？
営業利益率は-16.0%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字拡大（前期-1.2億円→今期-2.6億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。