キューデンホールディングス株式会社（642A）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値1256 円
- 理論株価＝上限株価1544 円α -14.6%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1809 円
PER×EPSベース
- 事業価値1144 円
- 配当価値400 円
- 合計＝理論株価1544 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
電気･ガス業の中で
17位 / 29社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反発】営業益12.7%増。
売上高は2022年3月期の1.74兆円から2026年3月期の2.25兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.6%です。
2026年3月期のEPSは314.65円、1株配当は50円です。
営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−730億円・−564億円）から黒字（2,549億円・1,664億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−9.2%〜22.6%、自己資本比率は10.4%〜19.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓5% → 営業益↑13%（利益率↑の分が最大）
売上 2.36兆円 → 2.25兆円、営業利益 1,996億円 → 2,249億円。
営業利益の増加 +253億円（1,996億円 → 2,249億円）のうち、売上高の減少による分が −92.8億円、利益率の上昇による分が +346億円です。
2.どこで発電・販売事業↓、ほかで打ち消し
売上は 2.36兆円 → 2.25兆円（−5%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
3.稼ぐ力ROE 13.6%→14.1%
ROE は 13.6% → 14.1%（+0.5pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.8倍
営業CF は純利益の 2.8倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+20%）は本業の営業利益（+13%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 1,996億円 → 2,249億円（+13%）、純利益は 1,288億円 → 1,545億円（+20%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 25.6%（直前2期の平均 27.3%、−1.7pt）です。営業利益の増加 +253億円（1,996億円 → 2,249億円）のうち、売上高の減少による分が −92.8億円、利益率の上昇による分が +346億円です。営業外の為替差損益は +54.5億円（例年の目安 +11.7億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 6.5倍（前期 6.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 6.5倍（前期 6.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 300億円 → 345億円、営業利益は 1,996億円 → 2,249億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 0.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元据え置き（50円）・配当性向 19→16%
EPS は 260.14円 → 314.65円（+21%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 19.2% → 15.9% に下がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 19%／FCF 550億円≧配当 295億円
予想の配当性向は 19.0%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 15.9%（有報）、2027年3月期の会社予想では 19.0%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 262.70円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 2,418億円・5,700万円、2025年3月期 730億円・304億円、2026年3月期 550億円・295億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 2,526億円、2025年3月期 777億円、2026年3月期 725億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-07-31 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+7%
売上高は2022年3月期の1.74兆円から2026年3月期の2.25兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.6%です。営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−730億円・−564億円）から黒字（2,549億円・1,664億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−9.2%〜22.6%、自己資本比率は10.4%〜19.9%の範囲で推移しています。
出していない段：利益率の中身（材料が取れていない：売上総利益）、人件費（この会社には当てはめない：販管費の区分が無い）、会社の説明（材料が取れていない：有報の本文が読めない）、在庫と運転資本（材料が取れていない：売上原価）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気･ガス業 29社中 17位（総合50点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 14.1% | 8.7% | 29社中6位 |
| ROA | 2.6% | 3.0% | 29社中19位 |
| ROIC | 3.8% | 3.8% | 29社中15位 |
| 営業利益率 | 10.0% | 7.0% | 29社中8位 |
| 純利益率 | 6.9% | 5.1% | 29社中10位 |
| 粗利率 | — | 28.7% | 値なし |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 19.9% | 37.6% | 29社中25位 |
| D/Eレシオ | 272.7% | 93.5% | 29社中4位 |
| 流動比率 | 76.5% | 147.2% | 29社中28位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.38回 | 0.56回 | 29社中24位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −4.7% | −1.0% | 28社中19位 |
| 営業利益の成長率 | 12.7% | 11.4% | 28社中14位 |
| 純利益の成長率 | 20.0% | 14.1% | 28社中13位 |
| EPSの成長率 | 20.9% | 15.8% | 28社中13位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.4% | −1.3% | 27社中8位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 7.2% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 13.7% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 5.8倍 | 9.1倍 | 26社中21位 |
| PBR | 0.86倍 | 0.66倍 | 28社中9位 |
| 配当利回り | 2.76% | 2.74% | 25社中12位 |
| 配当性向 | 15.9% | 23.6% | 25社中19位 |
| DOE | 2.4% | 1.8% | 25社中8位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-07-31 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗39.7%（前年同期の実績構成比27.5%）。残りの3四半期に利益率7.2%が必要。
会社予想は 売上 2.30兆円（前期比 +2%）・営業利益 2,100億円（同 −7%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 39.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 27.5%より高い水準です。
営業利益の差は +12.2pt、売上は計画進捗 23.2%（前年同期の実績構成比 22.2%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 1.77兆円・営業利益 1,266億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.3倍の売上で、営業利益率は第1四半期 15.7% → 残りの3四半期 7.2%。2026年3月期の通期は 10.0%、2025年3月期の通期は 8.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 39.7%↑（前年同期の実績構成比 27.5%）・累計は前年同期比 +34.9%
会社予想は 売上 2.30兆円（前期比 +2%）・営業利益 2,100億円（同 −7%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 23.2%／前年同期の実績構成比 22.2%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 39.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 27.5%より高い水準です。営業利益の差は +12.2pt、売上は計画進捗 23.2%（前年同期の実績構成比 22.2%）。営業利益の累計は前年同期比 +34.9%、通期予想は前期比 −6.6%です。累計は前年同期より増えている一方、通期予想は前期より減る計画のため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 15.7%→7.2%・売上は第1四半期の実績の3.3倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 1.77兆円・営業利益 1,266億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.3倍の売上で、営業利益率は第1四半期 15.7% → 残りの3四半期 7.2%。2026年3月期の通期は 10.0%、2025年3月期の通期は 8.5%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年3月期 2.36兆円）の 75%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.51倍、今期の計画は 3.32倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 619億円・残りの3四半期 1,630億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-07-31 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 0.53+6.9% | 0.08+34.9% | 0.09+45.9% | 0.06+30.7% | 126.17+31.6% |
| Q1累計 | 0.53+6.9% | 0.08+34.9% | 0.09+45.9% | 0.06+30.7% | 126.17+31.6% |
| Q2未発表 | — | — | — | — | — |
| Q3未発表 | — | — | — | — | — |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 2.30 | 0.21 | 0.18 | 0.13 | — |
| 進捗率 | 23.2%並み | 39.7%速い | 48.0%速い | 47.0%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 5326.9億円+6.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.3兆円 | 23.2%例年並み昨年22.2% |
| 累計 | 5326.9億円+6.9% | ||||||
| 営業利益 | 単独 | 834.3億円+34.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2100.0億円 | 39.7%例年より速い昨年27.5% |
| 累計 | 834.3億円+34.9% | ||||||
| 経常利益 | 単独 | 863.5億円+45.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1800.0億円 | 48.0%例年より速い昨年28.6% |
| 累計 | 863.5億円+45.9% | ||||||
| 純利益 | 単独 | 611.0億円+30.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1300.0億円 | 47.0%例年より速い昨年30.2% |
| 累計 | 611.0億円+30.7% | ||||||
| EPS | 単独 | 126.17円+31.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 126.17円+31.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
キューデンホールディングス株式会社の概要
キューデンホールディングス株式会社（証券コード 642A）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE14.1%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率19.9%はやや低く、負債依存度が高め。また、高ROEは財務レバレッジに支えられている面があり、財務構造の確認が重要。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-4.7%）、営業利益は増益（+12.7%）となった。ROEは前期比0.5pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.8%
- ROE: 14.1%
- 自己資本比率: 19.9%
- 営業利益率: 10.0%
- PER: 5.75倍
- PBR: 0.86倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の1.74兆円から2026年3月期の2.25兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.6%です。2026年3月期のEPSは314.65円、1株配当は50円です。営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−730億円・−564億円）から黒字（2,549億円・1,664億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−9.2%〜22.6%、自己資本比率は10.4%〜19.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓5% → 営業益↑13%（利益率↑の分が最大）
売上 2.36兆円 → 2.25兆円、営業利益 1,996億円 → 2,249億円。
どこで
発電・販売事業↓、ほかで打ち消し
稼ぐ力
ROE 13.6%→14.1%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.8倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+20%）は本業の営業利益（+13%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 6.5倍（前期 6.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 6.5倍（前期 6.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（50円）・配当性向 19→16%
EPS は 260.14円 → 314.65円（+21%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 19.2% → 15.9% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 19%／FCF 550億円≧配当 295億円
5期の中での位置
売上 年+7%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気･ガス業 29社中 17位（総合50点）
6軸スコア: 割安度40（やや割高）・稼ぐ力60（標準）・成長性51（安定成長）・安全性42（やや注意）・還元力57（標準）・事業独占力47（標準）
業種（電気･ガス業）の中央値との比較: ROE 14.1%（業種の中央値 8.7%・29社中6位）、ROA 2.6%（業種の中央値 3.0%・29社中19位）、営業利益率 10.0%（業種の中央値 7.0%・29社中8位）、売上高成長率 −4.7%（業種の中央値 −1.0%・28社中19位）、自己資本比率 19.9%（業種の中央値 37.6%・29社中25位）、PER 5.8倍（業種の中央値 9.1倍・26社中21位）、PBR 0.86倍（業種の中央値 0.66倍・28社中9位）、配当利回り 2.76%（業種の中央値 2.74%・25社中12位）、配当性向 15.9%（業種の中央値 23.6%・25社中19位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
関連ページ
同業種の銘柄（電気･ガス業）
総合スコア上位
よくある質問
キューデンホールディングス株式会社（642A）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.8%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
キューデンホールディングス株式会社（642A）のROEは？
最新決算期のROEは14.1%で、標準を上回る水準にあります。前期比では0.5pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
キューデンホールディングス株式会社（642A）の財務健全性は？
自己資本比率は19.9%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
キューデンホールディングス株式会社（642A）の収益性はどうですか？
営業利益率は10.0%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+12.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
キューデンホールディングス株式会社（642A）は割安ですか？
PERは5.75倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。