株式会社高見沢サイバネティックス（6424）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価805 円α -11.1%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価906 円
PER×EPSベース
- 資産価値929 円
- 事業価値621 円
- 配当価値184 円
- 合計＝理論株価805 円
実力EPSは、特別利益 1.4億円・特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.4億円−23.2円
- 特別損失（合計）+0.4億円+6.5円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
157位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益55.0%減。20円→23円の増配。
売上高は2022年3月期の99.1億円から2026年3月期の129億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.8%です。
ROE は 18.0% → 7.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 8.9% → 4.8%（−4.1pt）。粗利率は 28.2% → 29.4% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは112.92円、1株配当は23円です。
直近の期まで、普通配当は4期連続の増配です。
直近5期で、ROEは2.9%〜18.0%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓16% → 営業益↓55%（7割は利益率↓の分）
売上 154億円 → 129億円、営業利益 13.7億円 → 6.2億円。
営業利益の減少 −7.6億円（13.7億円 → 6.2億円）のうち、売上高の減少による分が −2.2億円（29%）、利益率の低下による分が −5.3億円（71%）です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 8.9% → 4.8%（−4.1pt）。
営業利益率は 8.9% → 4.8%（−4.1pt）。粗利率は 28.2% → 29.4% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 28.2% → 29.4%（+1.1pt）、販管費率 19.3% → 24.6%（+5.3pt）。販管費率は 19.3% → 24.6%（+5.3pt）。上がった分の多く（+3.7pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 29.7億円 → 31.7億円（+7%）、売上は 154億円 → 129億円（−16%）です。上がった分 +5.3pt のうち、売上の増減による分が +3.7pt、販管費の増減による分が +1.5ptです。
3.稼ぐ力ROE↓ 18.0%→7.8%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 18.0% → 7.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 6.5% → 3.9%、総資産回転率 0.89回 → 0.77回、財務レバレッジ 3.11倍 → 2.63倍。下げ幅への効き方は 純利益率 63%・財務レバレッジ 20%・総資産回転率 17%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.2倍
営業CF は純利益の 1.2倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の15%
純利益（−50%）は本業の営業利益（−55%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 15%です。本業の営業利益は 13.7億円 → 6.2億円（−55%）、純利益は 10.0億円 → 5.0億円（−50%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +1.4億円・特別損失 −4,019万円です。実効税率は 29.4%（直前3期の平均 26.0%、+3.4pt）です。営業利益の減少 −7.6億円（13.7億円 → 6.2億円）のうち、売上高の減少による分が −2.2億円（29%）、利益率の低下による分が −5.3億円（71%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 32.4倍→16.1倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 32.4倍 → 16.1倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 4,245万円 → 3,837万円、営業利益は 13.7億円 → 6.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（20→23円、普通配当で4期連続）・配当性向 9→20%
EPS は 227.60円 → 112.92円（−50%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 8.8% → 20.4% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 19%／FCF 1.9億円≧配当 8,797万円
予想の配当性向は 19.5%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 20.4%（有報）、2027年3月期の会社予想では 19.5%（予想の1株配当 23円 ÷ 予想 EPS 118.22円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 1.6億円・6,158万円、2025年3月期 4.6億円・7,478万円、2026年3月期 1.9億円・8,797万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 1.7億円、2025年3月期 5.2億円、2026年3月期 1.3億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-10 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+7%
売上高は2022年3月期の99.1億円から2026年3月期の129億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.8%です。直近5期で、ROEは2.9%〜18.0%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 157位（総合49点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.8% | 7.7% | 204社中99位 |
| ROA | 3.0% | 4.4% | 204社中143位 |
| ROIC | 4.0% | 5.1% | 203社中127位 |
| 営業利益率 | 4.8% | 8.7% | 203社中157位 |
| 純利益率 | 3.9% | 7.0% | 204社中151位 |
| 粗利率 | 29.4% | 30.3% | 201社中111位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 40.4% | 66.3% | 204社中181位 |
| D/Eレシオ | 65.2% | 15.1% | 203社中29位 |
| 流動比率 | 193.1% | 280.7% | 203社中165位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.79回 | 0.68回 | 204社中58位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −16.2% | 3.8% | 202社中187位 |
| 営業利益の成長率 | −55.0% | 2.9% | 201社中178位 |
| 純利益の成長率 | −50.4% | 7.8% | 202社中175位 |
| EPSの成長率 | −50.4% | 9.3% | 202社中177位 |
| 売上高CAGR（3年） | 6.4% | 4.6% | 197社中73位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −1.7% | 8.7% | 178社中125位 |
| EPS CAGR（3年） | 3.3% | 7.3% | 172社中101位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 8.0倍 | 13.7倍 | 190社中167位 |
| PBR | 0.60倍 | 0.94倍 | 201社中154位 |
| 配当利回り | 2.54% | 2.92% | 194社中117位 |
| 配当性向 | 20.4% | 36.7% | 187社中165位 |
| DOE | 1.5% | 2.8% | 195社中164位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-10 時点）
下期の計画利益率14.5%。
会社予想は 売上 143億円（前期比 +11%）・営業利益 7.7億円（同 +25%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 104億円・営業利益 15.1億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 2.7倍の売上で、営業利益率は上期 −19.0% → 下期 14.5%。2026年3月期の通期は 4.8%、2025年3月期の通期は 8.9%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 143億円（前期比 +11%）・営業利益 7.7億円（同 +25%）
2.下期の計画利益率 −19.0%→14.5%・売上は上期の予想の2.7倍
会社が計画している下期の金額は、売上 104億円・営業利益 15.1億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 2.7倍の売上で、営業利益率は上期 −19.0% → 下期 14.5%。2026年3月期の通期は 4.8%、2025年3月期の通期は 8.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2020年3月期 165億円）の 63%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-10 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 15.9-31.2% | -4.9-107.6% | -5.0-112.0% | -3.6-97.8% | -84.29-103.2% |
| Q1累計 | 15.9-31.2% | -4.9-107.6% | -5.0-112.0% | -3.6-97.8% | -84.29-103.2% |
| Q2未発表 | 昨年44.3% | 昨年5.8% | 昨年5.8% | 昨年6.4% | — |
| Q3未発表 | 昨年65.7% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年88.7% | 昨年70.3% | 昨年71.4% | 昨年57.1% | — |
| 通期予想 | 143.3 | 7.7 | 7.4 | 5.2 | — |
| 進捗率 | 11.1%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 15.9億円-31.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 143.3億円 | 11.1%例年より遅い昨年17.9% |
| 累計 | 15.9億円-31.2% | 昨年 44.3% | 昨年 65.7% | 昨年 88.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | -4.9億円-107.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 7.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -4.9億円-107.6% | 昨年 5.8% | 昨年 70.3% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -5.0億円-112.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 7.4億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -5.0億円-112.0% | 昨年 5.8% | 昨年 71.4% | ||||
| 純利益 | 単独 | -3.6億円-97.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 5.2億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3.6億円-97.8% | 昨年 6.4% | 昨年 57.1% | ||||
| EPS | 単独 | -84.29円-103.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -84.29円-103.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社高見沢サイバネティックスの概要
株式会社高見沢サイバネティックス（証券コード 6424）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE7.8%はやや低位な水準。また、自己資本比率40.4%は標準的な水準。また、PER8.0倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-16.2%）、営業利益は減益（-55.0%）となった。ROEは前期比10.2pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.5%
- ROE: 7.9%
- 自己資本比率: 40.4%
- 営業利益率: 4.8%
- PER: 8.02倍
- PBR: 0.60倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の99.1億円から2026年3月期の129億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.8%です。ROE は 18.0% → 7.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 8.9% → 4.8%（−4.1pt）。粗利率は 28.2% → 29.4% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは112.92円、1株配当は23円です。直近の期まで、普通配当は4期連続の増配です。直近5期で、ROEは2.9%〜18.0%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓16% → 営業益↓55%（7割は利益率↓の分）
売上 154億円 → 129億円、営業利益 13.7億円 → 6.2億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 8.9% → 4.8%（−4.1pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 18.0%→7.8%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.2倍
利益の中身
一時的な損益は純益の15%
純利益（−50%）は本業の営業利益（−55%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 32.4倍→16.1倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 32.4倍 → 16.1倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（20→23円、普通配当で4期連続）・配当性向 9→20%
EPS は 227.60円 → 112.92円（−50%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 8.8% → 20.4% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 19%／FCF 1.9億円≧配当 8,797万円
5期の中での位置
売上 年+7%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 157位（総合49点）
6軸スコア: 割安度44（やや割高）・稼ぐ力31（やや低い）・成長性48（鈍化）・安全性65（標準）・還元力56（標準）・事業独占力49（標準）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 7.8%（業種の中央値 7.7%・204社中99位）、ROA 3.0%（業種の中央値 4.4%・204社中143位）、営業利益率 4.8%（業種の中央値 8.7%・203社中157位）、売上高成長率 −16.2%（業種の中央値 3.8%・202社中187位）、自己資本比率 40.4%（業種の中央値 66.3%・204社中181位）、PER 8.0倍（業種の中央値 13.7倍・190社中167位）、PBR 0.60倍（業種の中央値 0.94倍・201社中154位）、配当利回り 2.54%（業種の中央値 2.92%・194社中117位）、配当性向 20.4%（業種の中央値 36.7%・187社中165位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社高見沢サイバネティックス（6424）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.5%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社高見沢サイバネティックス（6424）のROEは？
最新決算期のROEは7.9%で、やや低位な水準にあります。前期比では10.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社高見沢サイバネティックス（6424）の財務健全性は？
自己資本比率は40.4%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社高見沢サイバネティックス（6424）の収益性はどうですか？
営業利益率は4.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-55.0%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社高見沢サイバネティックス（6424）は割安ですか？
PERは8.02倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。