株式会社宇野澤組鐵工所（6396）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値2342 円
- 決算時株価4005 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価5917 円α +47.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 事業価値4972 円
- 超過現金価値545 円
- 配当価値400 円
- 合計＝理論株価5917 円
実力EPSは、特別利益 1.3億円・特別損失 0.7億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.3億円−76.6円
- 特別損失（合計）+0.7億円+43.1円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
96位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【低迷】製造事業の減益が響き営業益5.3%減。特別利益で純益は9.3%増。
売上高は2022年3月期の43.8億円から2026年3月期の49.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.9%です。
2026年3月期のEPSは392.65円、1株配当は50円です。
直近5期で、ROEは7.6%〜15.1%、自己資本比率は30.0%〜45.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益↓5%
売上 49.5億円 → 49.2億円、営業利益 5.9億円 → 5.6億円。
営業利益は 5.9億円 → 5.6億円（−3,169万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 12.0%→11.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 12.0% → 11.4%（−0.6pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↓＝製造事業セグメント↓（71%）
「製造事業」の営業利益は 1.1億円 → 8,700万円（−2,252万円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「製造事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 71% にあたります。ほかは 「不動産事業」−917万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 12.3%→12.1%
ROE は 12.3% → 12.1%（−0.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍／売上債権回転日数↑（55→82日）
売上債権回転日数が 55日 → 82日 に伸びました（前期の 1.5倍）。
営業CF は純利益の 1.0倍です。売上債権は 7.4億円 → 11.0億円（+49%）、売上は 49.5億円 → 49.2億円（−1%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 55日 → 82日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 111→76日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 148日 → 144日です（売上債権回転日数 55日 → 82日、買入債務回転日数 17日 → 14日）。
棚卸資産回転日数が 111日 → 76日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 11.4億円 → 7.8億円（−32%）、売上は 49.5億円 → 49.2億円（−1%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 111日 → 76日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損益は純益の9%
純利益（+9%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 9%です。本業の営業利益は 5.9億円 → 5.6億円（−5%）、純利益は 4.0億円 → 4.3億円（+9%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +1.3億円・特別損失 −7,299万円です。実効税率は 34.7%（直前3期の平均 31.5%、+3.3pt）です。営業外の為替差損益は −50万円（例年の目安 −92万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 9% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 23.9倍（前期 30.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 23.9倍（前期 30.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,933万円 → 2,358万円、営業利益は 5.9億円 → 5.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元据え置き（50円）・配当性向 14→13%
EPS は 359.35円 → 392.65円（+9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 13.9% → 12.7% に下がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 12%／FCF −640万円＜配当 5,490万円
予想の配当性向は 11.5%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2026年3月期 12.7%（有報）、2027年3月期の会社予想では 11.5%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 434.63円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 3.2億円・5,492万円、2025年3月期 5.0億円・5,495万円、2026年3月期 −640万円・5,490万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 3.3億円、2025年3月期 4.9億円、2026年3月期 −9,703万円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+3%
売上高は2022年3月期の43.8億円から2026年3月期の49.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.9%です。直近5期で、ROEは7.6%〜15.1%、自己資本比率は30.0%〜45.3%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 96位（総合59点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 12.1% | 7.7% | 204社中41位 |
| ROA | 5.2% | 4.4% | 204社中87位 |
| ROIC | 6.1% | 5.1% | 203社中86位 |
| 営業利益率 | 11.4% | 8.7% | 203社中68位 |
| 純利益率 | 8.8% | 7.0% | 204社中67位 |
| 粗利率 | 24.0% | 30.3% | 201社中152位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 45.3% | 66.3% | 204社中172位 |
| D/Eレシオ | 57.4% | 15.1% | 203社中32位 |
| 流動比率 | 302.2% | 280.7% | 203社中84位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.59回 | 0.68回 | 204社中148位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −0.8% | 3.8% | 202社中145位 |
| 営業利益の成長率 | −5.3% | 2.9% | 201社中130位 |
| 純利益の成長率 | 9.3% | 7.8% | 202社中96位 |
| EPSの成長率 | 9.3% | 9.3% | 202社中102位 |
| 売上高CAGR（3年） | −1.2% | 4.6% | 197社中163位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 8.2% | 8.7% | 178社中91位 |
| EPS CAGR（3年） | 7.2% | 7.3% | 172社中88位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 10.2倍 | 13.7倍 | 190社中143位 |
| PBR | 1.16倍 | 0.94倍 | 201社中71位 |
| 配当利回り | 1.25% | 2.92% | 194社中169位 |
| 配当性向 | 12.7% | 36.7% | 187社中181位 |
| DOE | 1.4% | 2.8% | 195社中165位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗56.1%（前年同期の実績構成比22.0%）。下期の計画利益率9.8%。
会社予想は 売上 47.0億円（前期比 −4%）・営業利益 5.6億円（同 −0%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 56.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 22.0%より高い水準です。
営業利益の差は +34.0pt、売上は計画進捗 27.0%（前年同期の実績構成比 26.2%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 24.5億円・営業利益 2.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 14.2% → 下期 9.8%。2026年3月期の通期は 11.4%、2025年3月期の通期は 12.0%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 56.1%↑（前年同期の実績構成比 22.0%）・累計は前年同期比 +153.2%
会社予想は 売上 47.0億円（前期比 −4%）・営業利益 5.6億円（同 −0%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 27.0%／前年同期の実績構成比 26.2%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 56.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 22.0%より高い水準です。営業利益の差は +34.0pt、売上は計画進捗 27.0%（前年同期の実績構成比 26.2%）。営業利益の累計は前年同期比 +153.2%、通期予想は前期比 −0.5%です。累計は前年同期より増えている一方、通期予想は前期より減る計画のため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 14.2%→9.8%・売上は上期の予想の1.1倍
会社が計画している下期の金額は、売上 24.5億円・営業利益 2.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 14.2% → 下期 9.8%。2026年3月期の通期は 11.4%、2025年3月期の通期は 12.0%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 55.2億円）の 44%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 12.7-1.6% | 3.1+153.2% | 3.2+110.5% | 3.3+104.9% | 302.48+104.6% |
| Q1累計 | 12.7-1.6% | 3.1+153.2% | 3.2+110.5% | 3.3+104.9% | 302.48+104.6% |
| Q2未発表 | 昨年52.1% | 昨年51.5% | 昨年52.4% | 昨年53.3% | — |
| Q3未発表 | 昨年69.4% | 昨年49.8% | 昨年52.3% | 昨年49.1% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.4% | 昨年98.7% | 昨年101.3% | 昨年105.8% | — |
| 通期予想 | 47.0 | 5.6 | 5.5 | 4.8 | — |
| 進捗率 | 27.0%並み | 56.1%速い | 58.5%速い | 69.6%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 12.7億円-1.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 47.0億円 | 27.0%例年並み昨年26.2% |
| 累計 | 12.7億円-1.6% | 昨年 52.1% | 昨年 69.4% | 昨年 98.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3.1億円+153.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 5.6億円 | 56.1%例年より速い昨年22.0% |
| 累計 | 3.1億円+153.2% | 昨年 51.5% | 昨年 49.8% | 昨年 98.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 3.2億円+110.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 5.5億円 | 58.5%例年より速い昨年25.2% |
| 累計 | 3.2億円+110.5% | 昨年 52.4% | 昨年 52.3% | 昨年 101.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 3.3億円+104.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 4.8億円 | 69.6%例年より速い昨年37.6% |
| 累計 | 3.3億円+104.9% | 昨年 53.3% | 昨年 49.1% | 昨年 105.8% | |||
| EPS | 単独 | 302.48円+104.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 302.48円+104.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社宇野澤組鐵工所の概要
株式会社宇野澤組鐵工所（証券コード 6396）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE12.1%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率45.3%は標準的な水準。また、PER10.2倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-0.7%）、営業利益は減益（-5.3%）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: 12.1%
- 自己資本比率: 45.3%
- 営業利益率: 11.4%
- PER: 10.20倍
- PBR: 1.16倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の43.8億円から2026年3月期の49.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.9%です。2026年3月期のEPSは392.65円、1株配当は50円です。直近5期で、ROEは7.6%〜15.1%、自己資本比率は30.0%〜45.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上→ → 営業益↓5%
売上 49.5億円 → 49.2億円、営業利益 5.9億円 → 5.6億円。
利益率の中身
営業利益率→ 12.0%→11.4%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↓＝製造事業セグメント↓（71%）
「製造事業」の営業利益は 1.1億円 → 8,700万円（−2,252万円）です。
稼ぐ力
ROE 12.3%→12.1%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍／売上債権回転日数↑（55→82日）
売上債権回転日数が 55日 → 82日 に伸びました（前期の 1.5倍）。
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 111→76日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 148日 → 144日です（売上債権回転日数 55日 → 82日、買入債務回転日数 17日 → 14日）。
利益の中身
一時的な損益は純益の9%
純利益（+9%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 23.9倍（前期 30.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 23.9倍（前期 30.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（50円）・配当性向 14→13%
EPS は 359.35円 → 392.65円（+9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 13.9% → 12.7% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 12%／FCF −640万円＜配当 5,490万円
5期の中での位置
売上 年+3%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 96位（総合59点）
6軸スコア: 割安度65（標準）・稼ぐ力56（標準）・成長性48（鈍化）・安全性74（健全）・還元力53（標準）・事業独占力60（強い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 12.1%（業種の中央値 7.7%・204社中41位）、ROA 5.2%（業種の中央値 4.4%・204社中87位）、営業利益率 11.4%（業種の中央値 8.7%・203社中68位）、売上高成長率 −0.8%（業種の中央値 3.8%・202社中145位）、自己資本比率 45.3%（業種の中央値 66.3%・204社中172位）、PER 10.2倍（業種の中央値 13.7倍・190社中143位）、PBR 1.16倍（業種の中央値 0.94倍・201社中71位）、配当利回り 1.25%（業種の中央値 2.92%・194社中169位）、配当性向 12.7%（業種の中央値 36.7%・187社中181位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 宇野澤 虎雄 38.08%
よくある質問
株式会社宇野澤組鐵工所（6396）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社宇野澤組鐵工所（6396）のROEは？
最新決算期のROEは12.1%で、標準を上回る水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社宇野澤組鐵工所（6396）の財務健全性は？
自己資本比率は45.3%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社宇野澤組鐵工所（6396）の収益性はどうですか？
営業利益率は11.4%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-5.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社宇野澤組鐵工所（6396）は割安ですか？
PERは10.20倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。