トーヨーカネツ株式会社（6369）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価1497 円α -45.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値1779 円
- 決算時株価2747 円
PER×EPSベース
- 事業価値657 円
- 配当価値840 円
- 合計＝理論株価1497 円
実力EPSは、特別利益 1.2億円・特別損失 2.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.2億円−5.2円
- 特別損失（合計）+2.8億円+12.2円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
117位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【減額】営業益13.3%減。118円→103円に減配。
売上高は2022年3月期の592億円から2026年3月期の596億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.2%です。
ROE は 9.5% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは164.52円、1株配当は103円です。
直近5期で、ROEは6.4%〜9.5%、自己資本比率は55.6%〜59.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓1% → 営業益↓13%
売上 605億円 → 596億円、営業利益 41.3億円 → 35.8億円。
営業利益は 41.3億円 → 35.8億円（−5.5億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 6.8%→6.0%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 6.8% → 6.0%（−0.8pt）で、ほぼ変わっていません。
3.先行投資研究開発費↑+8,500万円・減価償却↑+2.7億円＝減益の64%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
営業利益は 41.3億円 → 35.8億円（−5.5億円）。研究開発費（+8,500万円）と減価償却費（+2.7億円）の増加が、減少額の64%に当たります。研究開発費は 5.8億円 → 6.6億円（+8,500万円）、研究開発費率（研究開発費 ÷ 売上）は 1.0% → 1.1%です。減価償却費は 8.4億円 → 11.1億円（+2.7億円）、設備投資は 21.4億円 → 23.0億円です。
研究開発費は有報の注記の研究開発費の総額（販管費と製造費用の両方を含む）、減価償却費はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費（売上原価と販管費に含まれる分の合計）です。増えた費用だけを足し、減った費用は差し引いていません。IFRS の減価償却費は使用権資産（リース）の償却を含みます。設備投資が回収できているか（設備投資が減価償却を上回る期が続いた後の ROIC）は、設備投資の段（A17）で見ます。ここで見るのは、今期の費用の増加が今期の減益のどれだけに当たるかです。
4.稼ぐ力ROE↓ 9.5%→6.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 9.5% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 6.0% → 4.3%、総資産回転率 0.89回 → 0.87回、財務レバレッジ 1.77倍 → 1.73倍。下げ幅への効き方は 純利益率 88%・総資産回転率 7%・財務レバレッジ 5%です。売上は 605億円 → 596億円（−1%）、総資産（期首・期末の平均）は 677億円 → 685億円（+1%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.6倍
営業CF は純利益の 2.6倍です。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC→ 4.2%→4.6%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 24.4% → 28.5%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2024年3月期の 4.2% → 4.6%で、前の期との差は +0.4ptです。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 1.4倍・2023年3月期 1.5倍・2024年3月期 1.9倍・2025年3月期 2.5倍・2026年3月期 2.1倍です。2026年3月期の設備投資は 23.0億円、減価償却費は 11.1億円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
7.利益の中身一時的な損益は純益の4%
純利益（−30%）は本業の営業利益（−13%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 4%です。本業の営業利益は 41.3億円 → 35.8億円（−13%）、純利益は 36.4億円 → 25.6億円（−30%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2.8億円・特別利益 +1.2億円です。実効税率は 31.6%（直前3期の平均 28.3%、+3.3pt）です。営業外の為替差損益は +3,100万円（例年の目安 +8,100万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 4% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 19.8倍（前期 35.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 19.8倍（前期 35.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1.2億円 → 1.8億円、営業利益は 41.3億円 → 35.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.4%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元減配（118→103円）・配当性向 50→63%
EPS は 235.81円 → 164.52円（−30%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 50.0% → 62.6% に上がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 61%／FCF 45.0億円≧配当 22.3億円
予想の配当性向は 60.6%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 93.0%（有報）、2027年3月期の会社予想では 60.6%（予想の1株配当 105円 ÷ 予想 EPS 173.24円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −17.8億円・11.9億円、2025年3月期 35.4億円・21.6億円、2026年3月期 45.0億円・22.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −22.0億円、2025年3月期 31.6億円、2026年3月期 42.6億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4.4億円で、配当と合わせた支出は 26.8億円（FCF は 45.0億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年0%
売上高は2022年3月期の592億円から2026年3月期の596億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.2%です。直近5期で、ROEは6.4%〜9.5%、自己資本比率は55.6%〜59.5%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 117位（総合56点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 6.5% | 7.7% | 204社中119位 |
| ROA | 3.7% | 4.4% | 204社中128位 |
| ROIC | 4.6% | 5.1% | 203社中111位 |
| 営業利益率 | 6.0% | 8.7% | 203社中136位 |
| 純利益率 | 4.3% | 7.0% | 204社中146位 |
| 粗利率 | 23.0% | 30.3% | 201社中159位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 58.0% | 66.3% | 204社中133位 |
| D/Eレシオ | 32.5% | 15.1% | 203社中64位 |
| 流動比率 | 205.0% | 280.7% | 203社中154位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.86回 | 0.68回 | 204社中39位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −1.4% | 3.8% | 202社中151位 |
| 営業利益の成長率 | −13.3% | 2.9% | 201社中146位 |
| 純利益の成長率 | −29.7% | 7.8% | 202社中165位 |
| EPSの成長率 | −30.2% | 9.3% | 202社中165位 |
| 売上高CAGR（3年） | 8.0% | 4.6% | 197社中58位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 12.8% | 8.7% | 178社中76位 |
| EPS CAGR（3年） | 3.9% | 7.3% | 172社中99位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 16.7倍 | 13.7倍 | 190社中66位 |
| PBR | 1.06倍 | 0.94倍 | 201社中84位 |
| 配当利回り | 3.75% | 2.92% | 194社中54位 |
| 配当性向 | 62.6% | 36.7% | 187社中34位 |
| DOE | 4.0% | 2.8% | 195社中45位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
下期の計画利益率8.1%。
会社予想は 売上 650億円（前期比 +9%）・営業利益 40.0億円（同 +12%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 356億円・営業利益 29.0億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 3.7% → 下期 8.1%。2026年3月期の通期は 6.0%、2025年3月期の通期は 6.8%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 650億円（前期比 +9%）・営業利益 40.0億円（同 +12%）
2.下期の計画利益率 3.7%→8.1%・売上は上期の予想の1.2倍
会社が計画している下期の金額は、売上 356億円・営業利益 29.0億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 3.7% → 下期 8.1%。2026年3月期の通期は 6.0%、2025年3月期の通期は 6.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年3月期 605億円）の 59%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 139.9+10.4% | -3.8-135.6% | -1.8-115.2% | -1.1-113.1% | -7.00-113.0% |
| Q1累計 | 139.9+10.4% | -3.8-135.6% | -1.8-115.2% | -1.1-113.1% | -7.00-113.0% |
| Q2未発表 | 昨年46.1% | 昨年64.4% | 昨年63.2% | 昨年64.7% | — |
| Q3未発表 | 昨年71.4% | 昨年84.8% | 昨年83.3% | 昨年83.8% | — |
| Q4未発表 | 昨年96.2% | 昨年96.8% | 昨年102.6% | 昨年102.2% | — |
| 通期予想 | 650.0 | 40.0 | 42.0 | 27.0 | — |
| 進捗率 | 21.5%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 139.9億円+10.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 650.0億円 | 21.5%例年並み昨年21.3% |
| 累計 | 139.9億円+10.4% | 昨年 46.1% | 昨年 71.4% | 昨年 96.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | -3.8億円-135.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 40.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3.8億円-135.6% | 昨年 64.4% | 昨年 84.8% | 昨年 96.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | -1.8億円-115.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 42.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.8億円-115.2% | 昨年 63.2% | 昨年 83.3% | 昨年 102.6% | |||
| 純利益 | 単独 | -1.1億円-113.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 27.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.1億円-113.1% | 昨年 64.7% | 昨年 83.8% | 昨年 102.2% | |||
| EPS | 単独 | -7.00円-113.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -7.00円-113.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
トーヨーカネツ株式会社の概要
トーヨーカネツ株式会社（証券コード 6369）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE6.5%はやや低位な水準。また、自己資本比率58.0%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-1.4%）、営業利益は減益（-13.3%）となった。ROEは前期比3.0pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.7%
- ROE: 6.5%
- 自己資本比率: 58.0%
- 営業利益率: 6.0%
- PER: 16.70倍
- PBR: 1.06倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の592億円から2026年3月期の596億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.2%です。ROE は 9.5% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは164.52円、1株配当は103円です。直近5期で、ROEは6.4%〜9.5%、自己資本比率は55.6%〜59.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↓1% → 営業益↓13%
売上 605億円 → 596億円、営業利益 41.3億円 → 35.8億円。
利益率の中身
営業利益率→ 6.8%→6.0%（ほぼ変わらず）
先行投資
研究開発費↑+8,500万円・減価償却↑+2.7億円＝減益の64%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
稼ぐ力
ROE↓ 9.5%→6.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.6倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC→ 4.2%→4.6%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 24.4% → 28.5%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の4%
純利益（−30%）は本業の営業利益（−13%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 19.8倍（前期 35.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 19.8倍（前期 35.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
減配（118→103円）・配当性向 50→63%
EPS は 235.81円 → 164.52円（−30%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 50.0% → 62.6% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 61%／FCF 45.0億円≧配当 22.3億円
5期の中での位置
売上 年0%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 117位（総合56点）
6軸スコア: 割安度29（割高）・稼ぐ力33（やや低い）・成長性57（安定成長）・安全性81（健全）・還元力70（手厚い）・事業独占力67（強い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 6.5%（業種の中央値 7.7%・204社中119位）、ROA 3.7%（業種の中央値 4.4%・204社中128位）、営業利益率 6.0%（業種の中央値 8.7%・203社中136位）、売上高成長率 −1.4%（業種の中央値 3.8%・202社中151位）、自己資本比率 58.0%（業種の中央値 66.3%・204社中133位）、PER 16.7倍（業種の中央値 13.7倍・190社中66位）、PBR 1.06倍（業種の中央値 0.94倍・201社中84位）、配当利回り 3.75%（業種の中央値 2.92%・194社中54位）、配当性向 62.6%（業種の中央値 36.7%・187社中34位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社りそな銀行 5.46%
よくある質問
トーヨーカネツ株式会社（6369）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
トーヨーカネツ株式会社（6369）のROEは？
最新決算期のROEは6.5%で、やや低位な水準にあります。前期比では3.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
トーヨーカネツ株式会社（6369）の財務健全性は？
自己資本比率は58.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
トーヨーカネツ株式会社（6369）の収益性はどうですか？
営業利益率は6.0%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-13.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
トーヨーカネツ株式会社（6369）は割安ですか？
PERは16.70倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。