東洋エンジニアリング株式会社（6330）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値489 円
- 理論株価＝上限株価1097 円α -57.8%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価2596 円
株主総利回りの表から逆算
- 事業価値323 円
- 超過現金価値574 円
- 配当価値200 円
- 合計＝理論株価1097 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
建設業の中で
139位 / 139社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−190億円）。25円→0円に減配。
売上高は2022年3月期の2,030億円から2026年3月期の1,829億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.6%です。
営業利益率は 0.9% → −10.4%（−11.3pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。
2026年3月期のEPSは−255.03円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（25.9億円・20.2億円）から赤字（−190億円・−149億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−28.9%〜17.4%、自己資本比率は16.7%〜22.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓34% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 2,781億円 → 1,829億円、営業利益 25.9億円 → −190億円。
営業利益の減少 −216億円（25.9億円 → −190億円）のうち、売上高の減少による分が −8.9億円（4%）、利益率の低下による分が −207億円（96%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 0.9% → −10.4%（−11.3pt）。
営業利益率は 0.9% → −10.4%（−11.3pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。粗利率 9.4% → 3.5%（−5.9pt）、販管費率 8.4% → 13.9%（+5.5pt）。販管費率は 8.4% → 13.9%（+5.5pt）。上がった分の多く（+4.4pt）は、売上の減少による分です。売上は 2,781億円 → 1,829億円（−34%）、売上原価は 2,520億円 → 1,765億円（−30%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 235億円 → 255億円（+8%）、売上は 2,781億円 → 1,829億円（−34%）です。上がった分 +5.5pt のうち、売上の増減による分が +4.4pt、販管費の増減による分が +1.1ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 3.3%→−28.9%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF +93.0億円／売上債権回転日数→（153日前後）
5.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 4.78→6.00倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 20.9% → 16.7% に下がりました（期末の財務レバレッジ 4.78倍 → 6.00倍）。
自己資本比率の下げ幅（−4.3pt）への効き方は 純損失 79%・借入 13%・配当 8%・その他の純資産の動き 1%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。借入以外の負債の減少（+1.5pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債は 510億円 → 602億円（+18%）、DE レシオは 0.85倍 → 1.38倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
6.利益の中身一時的な損益は純損失の1%未満
本業の営業利益は 25.9億円 → −190億円、純利益は 20.2億円 → −149億円です。
一時的な損益は純損失の 1%未満です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −216億円（25.9億円 → −190億円）のうち、売上高の減少による分が −8.9億円（4%）、利益率の低下による分が −207億円（96%）です。営業外の為替差損益は −5.8億円（例年の目安 −6.6億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元無配に（25→0円）
2026年3月期のEPSは−255.03円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
8.配当の持続性予想配当性向 24%／FCF 94.6億円≧配当 14.6億円
予想の配当性向は 24.4%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2027年3月期の会社予想では 24.4%（予想の1株配当 25円 ÷ 予想 EPS 102.39円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年3月期 −429億円・7.0億円、2026年3月期 94.6億円・14.6億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年3月期 −287億円、2026年3月期 77.9億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−3%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の2,030億円から2026年3月期の1,829億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.6%です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（25.9億円・20.2億円）から赤字（−190億円・−149億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−28.9%〜17.4%、自己資本比率は16.7%〜22.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 139位（総合28点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −28.9% | 10.2% | 139社中139位 |
| ROA | −5.7% | 5.0% | 139社中139位 |
| ROIC | −12.8% | 7.1% | 139社中139位 |
| 営業利益率 | −10.4% | 7.2% | 139社中139位 |
| 純利益率 | −8.2% | 5.5% | 139社中139位 |
| 粗利率 | 3.5% | 17.6% | 139社中139位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 16.7% | 55.3% | 139社中137位 |
| D/Eレシオ | 138.4% | 15.7% | 139社中7位 |
| 流動比率 | 117.3% | 196.1% | 139社中132位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.70回 | 1.00回 | 139社中118位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −34.2% | 4.1% | 137社中137位 |
| 営業利益の成長率 | −833.4% | 27.4% | 137社中137位 |
| 純利益の成長率 | −839.8% | 25.9% | 137社中137位 |
| EPSの成長率 | −839.4% | 26.1% | 136社中136位 |
| 売上高CAGR（3年） | −1.8% | 6.8% | 131社中119位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 20.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 23.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 11.8倍 | 値なし |
| PBR | 3.49倍 | 1.15倍 | 138社中4位 |
| 配当利回り | — | 3.59% | 値なし |
| 配当性向 | — | 39.1% | 値なし |
| DOE | — | 3.7% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗49.2%（前年同期の実績構成比51.4%）。下期に利益率0.5%が必要。
会社予想は 売上 1,900億円（前期比 +4%）・営業利益 30.0億円。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 49.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.4%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −2.2ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 966億円・営業利益 5.1億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 2.7% → 下期 0.5%。2026年3月期の通期は −10.4%、2025年3月期の通期は 0.9%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 49.2%→（前年同期の実績構成比 51.4%）・累計は前年同期比 −0.6%
会社予想は 売上 1,900億円（前期比 +4%）・営業利益 30.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 49.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.4%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −2.2ptです。売上の累計は前年同期比 −0.6%、通期予想は前期比 +3.9%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 2.7%→0.5%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 966億円・営業利益 5.1億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 2.7% → 下期 0.5%。2026年3月期の通期は −10.4%、2025年3月期の通期は 0.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2017年3月期 4,319億円）の 22%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.95倍、今期の計画は 1.03倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −42.3億円・下期 −148億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 481.1-2.5% | 19.2+186.5% | 33.7+178.0% | 28.8+414.8% | 49.12+414.3% |
| Q1累計 | 481.1-2.5% | 19.2+186.5% | 33.7+178.0% | 28.8+414.8% | 49.12+414.3% |
| Q2単独 | 453.2+1.4% | 5.8+111.7% | 25.2+181.0% | 15.9+144.7% | 27.19+144.7% |
| Q2累計 | 934.3-0.6% | 24.9+158.9% | 59.0+410.3% | 44.7+248.8% | 76.31+248.8% |
| Q3未発表 | 昨年72.1% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年98.9% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 1,900.0 | 30.0 | 75.0 | 60.0 | — |
| 進捗率 | 49.2%並み | 83.1% | 78.6% | 74.5% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 481.1億円-2.5% | 453.2億円+1.4% | 未発表 | 未発表 | 1900.0億円 | 49.2%例年並み昨年51.4% |
| 累計 | 481.1億円-2.5% | 934.3億円-0.6% | 昨年 72.1% | 昨年 98.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 19.2億円+186.5% | 5.8億円+111.7% | 未発表 | 未発表 | 30.0億円 | 83.1%比較なし |
| 累計 | 19.2億円+186.5% | 24.9億円+158.9% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 33.7億円+178.0% | 25.2億円+181.0% | 未発表 | 未発表 | 75.0億円 | 78.6%比較なし |
| 累計 | 33.7億円+178.0% | 59.0億円+410.3% | |||||
| 純利益 | 単独 | 28.8億円+414.8% | 15.9億円+144.7% | 未発表 | 未発表 | 60.0億円 | 74.5%比較なし |
| 累計 | 28.8億円+414.8% | 44.7億円+248.8% | |||||
| EPS | 単独 | 49.12円+414.3% | 27.19円+144.7% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 49.12円+414.3% | 76.31円+248.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
東洋エンジニアリング株式会社の概要
東洋エンジニアリング株式会社（証券コード 6330）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-28.9%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率16.7%はやや低く、負債依存度が高め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-34.2%）、営業利益は赤字転落（前期25.9億円→今期-190億円）となった。ROEは前期比32.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -28.9%
- 自己資本比率: 16.7%
- 営業利益率: -10.4%
- PER: —
- PBR: 3.49倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の2,030億円から2026年3月期の1,829億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.6%です。営業利益率は 0.9% → −10.4%（−11.3pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。2026年3月期のEPSは−255.03円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（25.9億円・20.2億円）から赤字（−190億円・−149億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−28.9%〜17.4%、自己資本比率は16.7%〜22.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓34% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 2,781億円 → 1,829億円、営業利益 25.9億円 → −190億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 0.9% → −10.4%（−11.3pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 3.3%→−28.9%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +93.0億円／売上債権回転日数→（153日前後）
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 4.78→6.00倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 20.9% → 16.7% に下がりました（期末の財務レバレッジ 4.78倍 → 6.00倍）。
利益の中身
一時的な損益は純損失の1%未満
本業の営業利益は 25.9億円 → −190億円、純利益は 20.2億円 → −149億円です。
株主への還元
無配に（25→0円）
2026年3月期のEPSは−255.03円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
配当の持続性
予想配当性向 24%／FCF 94.6億円≧配当 14.6億円
5期の中での位置
売上 年−3%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
建設業 139社中 139位（総合28点）
6軸スコア: 割安度15（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性30（鈍化）・安全性54（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力35（標準）
業種（建設業）の中央値との比較: ROE −28.9%（業種の中央値 10.2%・139社中139位）、ROA −5.7%（業種の中央値 5.0%・139社中139位）、営業利益率 −10.4%（業種の中央値 7.2%・139社中139位）、売上高成長率 −34.2%（業種の中央値 4.1%・137社中137位）、自己資本比率 16.7%（業種の中央値 55.3%・139社中137位）、PER —（業種の中央値 11.8倍・値なし）、PBR 3.49倍（業種の中央値 1.15倍・138社中4位）、配当利回り —（業種の中央値 3.59%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 39.1%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（建設業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 三井化学株式会社 8.74%
- インテグラルＴｅａｍ株式会社 4.24%
- JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 4.15%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
東洋エンジニアリング株式会社（6330）の配当利回りは？
東洋エンジニアリング株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
東洋エンジニアリング株式会社（6330）のROEは？
最新決算期のROEは-28.9%で、マイナスの水準にあります。前期比では32.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
東洋エンジニアリング株式会社（6330）の財務健全性は？
自己資本比率は16.7%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
東洋エンジニアリング株式会社（6330）の収益性はどうですか？
営業利益率は-10.4%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期25.9億円→今期-190億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。