株式会社小松製作所（6301）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値2742 円
- 決算時株価6002 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価6361 円α +6.0%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 事業価値4841 円
- 配当価値1520 円
- 合計＝理論株価6361 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
111位 / 204社
小松製作所をAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「小松製作所を分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】税前益11.2%減。
売上高は2022年3月期の2.80兆円から2026年3月期の4.13兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.2%です。
ROE は 14.2% → 11.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは413.90円、1株配当は190円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
直近5期で、ROEは10.9%〜14.2%、自己資本比率は51.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全6段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.稼ぐ力ROE↓ 14.2%→11.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 14.2% → 11.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 10.7% → 9.1%、総資産回転率 0.72回 → 0.68回、財務レバレッジ 1.84倍 → 1.82倍。下げ幅への効き方は 純利益率 71%・総資産回転率 26%・財務レバレッジ 3%です。売上は 4.10兆円 → 4.13兆円（+1%）、総資産（期首・期末の平均）は 5.71兆円 → 6.10兆円（+7%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
2.お金の流れ営業CF＝純利益の1.2倍
営業CF は純利益の 1.2倍です。
3.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−14%）は本業の税引前利益（−11%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の税引前利益は 6,048億円 → 5,373億円（−11%）、純利益は 4,396億円 → 3,764億円（−14%）です。実効税率は 29.9%（直前3期の平均 30.2%、−0.2pt）です。営業外の為替差損益は、有報から取り込めていません（有報に載っていても取れていない期があります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
4.株主への還元据え置き（190円）・配当性向 40→46%
EPS は 473.44円 → 413.90円（−13%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 40.1% → 45.9% に上がりました。
5.配当の持続性予想配当性向 44%
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 44.2%です。配当性向は 2026年3月期 45.9%（有報）、2027年3月期の会社予想では 44.2%（予想の1株配当 190円 ÷ 予想 EPS 429.63円）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-29 の第2四半期（上期）の短信の値です。
6.5期の中での位置売上 年+10%・5期連続増収
売上高は2022年3月期の2.80兆円から2026年3月期の4.13兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.2%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは10.9%〜14.2%、自己資本比率は51.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資（材料が取れていない：営業利益）、人件費（材料が取れていない：単体の行だけ）、どこで（材料が取れていない：セグメントの数値が無い）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、設備投資（材料が取れていない：減価償却費）、のれん（材料が取れていない：米国基準で数値が無い）、借入と財務レバレッジ（材料が取れていない：有利子負債）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか1段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 111位（総合57点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 11.3% | 7.7% | 204社中48位 |
| ROA | 5.9% | 4.4% | 204社中75位 |
| ROIC | — | 5.1% | 値なし |
| 営業利益率 | — | 8.7% | 値なし |
| 純利益率 | 9.1% | 7.0% | 204社中63位 |
| 粗利率 | — | 30.3% | 値なし |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 54.6% | 66.3% | 204社中145位 |
| D/Eレシオ | — | 15.1% | 値なし |
| 流動比率 | — | 280.7% | 値なし |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.64回 | 0.68回 | 204社中122位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.7% | 3.8% | 202社中132位 |
| 営業利益の成長率 | — | 2.9% | 値なし |
| 純利益の成長率 | −14.4% | 7.8% | 202社中146位 |
| EPSの成長率 | −12.6% | 9.3% | 202社中147位 |
| 売上高CAGR（3年） | 5.3% | 4.6% | 197社中89位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 8.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 6.2% | 7.3% | 172社中93位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 14.5倍 | 13.7倍 | 190社中83位 |
| PBR | 1.54倍 | 0.94倍 | 201社中45位 |
| 配当利回り | 3.17% | 2.92% | 194社中83位 |
| 配当性向 | 45.9% | 36.7% | 187社中66位 |
| DOE | 4.9% | 2.8% | 195社中28位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-29 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を上方修正。税前益の計画進捗49.5%（前年同期の実績構成比48.1%）。
会社予想は 売上 4.45兆円（前期比 +8%）・営業利益 5,850億円（同 +3%）。
2026-10-29 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 4.30兆円 → 4.45兆円、営業利益 5,550億円 → 5,850億円、税引前利益 5,080億円 → 5,480億円、純利益 3,490億円 → 3,820億円。前回の公表予想は 2026-07-29 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の税引前利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 49.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 48.1%とほぼ同じ水準です。
税引前利益の差は +1.4pt、売上は計画進捗 48.5%（前年同期の実績構成比 45.8%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 2.29兆円・営業利益 2,984億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 13.3% → 下期 13.0%。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合税前益 計画進捗 49.5%→（前年同期の実績構成比 48.1%）・累計は前年同期比 +4.9%
会社予想は 売上 4.45兆円（前期比 +8%）・営業利益 5,850億円（同 +3%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 48.5%／前年同期の実績構成比 45.8%）
第2四半期（上期）の税引前利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 49.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 48.1%とほぼ同じ水準です。税引前利益の差は +1.4pt、売上は計画進捗 48.5%（前年同期の実績構成比 45.8%）。税引前利益の累計は前年同期比 +4.9%、通期予想は前期比 +2.0%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 13.3%→13.0%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 2.29兆円・営業利益 2,984億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 13.3% → 下期 13.0%。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 4.13兆円）の 55%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.18倍、今期の計画は 1.06倍で、前年並みの配分です。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 5,550億円→5,850億円）
2026-10-29 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 4.30兆円 → 4.45兆円、営業利益 5,550億円 → 5,850億円、税引前利益 5,080億円 → 5,480億円、純利益 3,490億円 → 3,820億円。前回の公表予想は 2026-07-29 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +5.4%です。今の通期の予想は、期初の予想（2026-04-28 開示の決算短信（通期））より上の水準です（売上 4.12兆円 → 4.45兆円、営業利益 5,080億円 → 5,850億円、税引前利益 4,660億円 → 5,480億円、純利益 3,180億円 → 3,820億円）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-10-29 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1.04+14.7% | 0.15+8.0% | 0.14+6.7% | 0.10+5.4% | 107.20+8.2% |
| Q1累計 | 1.04+14.7% | 0.15+8.0% | 0.14+6.7% | 0.10+5.4% | 107.20+8.2% |
| Q2単独 | 1.12+13.6% | 0.14-1.2% | 0.13+3.1% | 0.10+13.3% | 107.86+16.3% |
| Q2累計 | 2.16+14.1% | 0.29+3.5% | 0.27+4.9% | 0.19+9.2% | 215.06+12.1% |
| Q3未発表 | 昨年70.5% | — | 昨年73.5% | 昨年71.7% | — |
| Q4未発表 | 昨年106.3% | — | 昨年115.8% | 昨年117.6% | — |
| 通期予想 | 4.45 | 0.59 | 0.55 | 0.38 | — |
| 進捗率 | 48.5%並み | 49.0% | 49.5%並み | 50.2%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1.0兆円+14.7% | 1.1兆円+13.6% | 未発表 | 未発表 | 4.5兆円 | 48.5%例年並み昨年45.8% |
| 累計 | 1.0兆円+14.7% | 2.2兆円+14.1% | 昨年 70.5% | 昨年 106.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1515.5億円+8.0% | 1350.7億円-1.2% | 未発表 | 未発表 | 5850.0億円 | 49.0%比較なし |
| 累計 | 1515.5億円+8.0% | 2866.3億円+3.5% | |||||
| 税引前利益 | 単独 | 1400.4億円+6.7% | 1310.0億円+3.1% | 未発表 | 未発表 | 5480.0億円 | 49.5%例年並み昨年48.1% |
| 累計 | 1400.4億円+6.7% | 2710.4億円+4.9% | 昨年 73.5% | 昨年 115.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 961.5億円+5.4% | 957.6億円+13.3% | 未発表 | 未発表 | 3820.0億円 | 50.2%例年より速い昨年46.7% |
| 累計 | 961.5億円+5.4% | 1919.2億円+9.2% | 昨年 71.7% | 昨年 117.6% | |||
| EPS | 単独 | 107.20円+8.2% | 107.86円+16.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 107.20円+8.2% | 215.06円+12.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社小松製作所の概要
株式会社小松製作所（証券コード 6301）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE11.3%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率54.7%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.7%）となった。ROEは前期比2.9pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.2%
- ROE: 11.3%
- 自己資本比率: 54.7%
- PER: 14.50倍
- PBR: 1.54倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の2.80兆円から2026年3月期の4.13兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.2%です。ROE は 14.2% → 11.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは413.90円、1株配当は190円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは10.9%〜14.2%、自己資本比率は51.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全6段）
稼ぐ力
ROE↓ 14.2%→11.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.2倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−14%）は本業の税引前利益（−11%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
据え置き（190円）・配当性向 40→46%
EPS は 473.44円 → 413.90円（−13%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 40.1% → 45.9% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 44%
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+10%・5期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 111位（総合57点）
6軸スコア: 割安度30（やや割高）・稼ぐ力61（標準）・成長性58（安定成長）・安全性は算出不可・還元力75（手厚い）・事業独占力60（強い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 11.3%（業種の中央値 7.7%・204社中48位）、ROA 5.9%（業種の中央値 4.4%・204社中75位）、営業利益率 —（業種の中央値 8.7%・値なし）、売上高成長率 0.7%（業種の中央値 3.8%・202社中132位）、自己資本比率 54.6%（業種の中央値 66.3%・204社中145位）、PER 14.5倍（業種の中央値 13.7倍・190社中83位）、PBR 1.54倍（業種の中央値 0.94倍・201社中45位）、配当利回り 3.17%（業種の中央値 2.92%・194社中83位）、配当性向 45.9%（業種の中央値 36.7%・187社中66位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ブラックロック・ジャパン株式会社 7.18%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 5.47%
- 野村アセットマネジメント株式会社 5.16%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 3.72%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社小松製作所（6301）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.2%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社小松製作所（6301）のROEは？
最新決算期のROEは11.3%で、標準を上回る水準にあります。前期比では2.9pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社小松製作所（6301）の財務健全性は？
自己資本比率は54.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社小松製作所（6301）は割安ですか？
PERは14.50倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。