株式会社瑞光（6279）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は438円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価728 円α -25.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価980 円
決算時 984円 から特別配当 4.0円 を引いた落ち後
- 資産価値1039 円
- 資産価値の7割で下支え728 円
実力EPSは、特別利益 37.0億円・特別損失 19.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−37.0億円−111.7円
- 特別損失（合計）+19.9億円+60.3円
会社予想EPS 48.4円 と 実力EPS 23.1円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
190位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【好転】営業黒字に転換（1.6億円）。10円→12円の増配。
売上高は2022年2月期の236億円から2026年2月期の212億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.7%です。
営業利益率は −1.5% → 0.8%（+2.3pt）。主因は粗利率の上昇です。
2026年2月期のEPSは74.51円、1株配当は12円です。
営業利益と純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて、赤字（−3.1億円・−7.9億円）から黒字（1.6億円・19.7億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.3%〜8.5%、自己資本比率は59.6%〜70.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑6% → 営業益 −3.0億円→1.6億円
売上 200億円 → 212億円、営業利益 −3.0億円 → 1.6億円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率→
営業利益率 −1.5% → 0.8%（+2.3pt）。
営業利益率は −1.5% → 0.8%（+2.3pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 13.2% → 15.1%（+1.9pt）、販管費率 14.7% → 14.4%（−0.3pt）。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −2.3%→5.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.6倍
営業CF は純利益の 0.6倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
5.利益の中身純益の69%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 69%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 69% 低い試算です。
純利益 19.7億円には、一時的な益が 13.6億円（税引後、純利益の 69%）入っています。本業の営業利益は −3.0億円 → 1.6億円、純利益は −7.8億円 → 19.7億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +37.0億円・特別損失 −19.9億円です。実効税率は 3.8%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は +5,042万円（例年の目安 +1.1億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 3.8倍
営業利益 ÷ 支払利息は 3.8倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 2,402万円 → 4,259万円、営業利益は −3.0億円 → 1.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.7%（前期 0.3%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（10→12円）
2026年2月期のEPSは74.51円、1株配当は12円です。
8.配当の持続性予想配当性向 41%／FCF 14.0億円≧配当 2.9億円
予想の配当性向は 41.4%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年2月期 16.1%（有報）、2027年2月期の会社予想では 41.4%（予想の1株配当 20円 ÷ 予想 EPS 48.35円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 7.9億円・7.1億円、2025年2月期 22.3億円・4.0億円、2026年2月期 14.0億円・2.9億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 −6.8億円、2025年2月期 4.1億円、2026年2月期 6.9億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-02 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−3%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換
売上高は2022年2月期の236億円から2026年2月期の212億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.7%です。営業利益と純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて、赤字（−3.1億円・−7.9億円）から黒字（1.6億円・19.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.3%〜8.5%、自己資本比率は59.6%〜70.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 190位（総合38点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.6% | 7.7% | 204社中134位 |
| ROA | 3.8% | 4.4% | 204社中122位 |
| ROIC | 0.4% | 5.1% | 203社中184位 |
| 営業利益率 | 0.8% | 8.7% | 203社中186位 |
| 純利益率 | 9.3% | 7.0% | 204社中58位 |
| 粗利率 | 15.1% | 30.3% | 201社中192位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 69.1% | 66.3% | 204社中80位 |
| D/Eレシオ | 17.1% | 15.1% | 203社中92位 |
| 流動比率 | 371.9% | 280.7% | 203社中59位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.40回 | 0.68回 | 204社中189位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 6.1% | 3.8% | 202社中74位 |
| 営業利益の成長率 | 154.2% | 2.9% | 201社中14位 |
| 純利益の成長率 | 353.5% | 7.8% | 202社中6位 |
| EPSの成長率 | 350.2% | 9.3% | 202社中5位 |
| 売上高CAGR（3年） | −7.2% | 4.6% | 197社中187位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −55.1% | 8.7% | 178社中177位 |
| EPS CAGR（3年） | −9.7% | 7.3% | 172社中135位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.2倍 | 13.7倍 | 190社中100位 |
| PBR | 0.72倍 | 0.94倍 | 201社中134位 |
| 配当利回り | 1.22% | 2.92% | 194社中171位 |
| 配当性向 | 16.1% | 36.7% | 187社中173位 |
| DOE | 0.9% | 2.8% | 195社中185位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-02 時点）
下期に利益率12.4%が必要。
会社予想は 売上 270億円（前期比 +28%）・営業利益 17.8億円。
通期予想を達成するには、下期に 売上 161億円・営業利益 20.0億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −2.0% → 下期 12.4%。2026年2月期の通期は 0.8%、2025年2月期の通期は −1.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 270億円（前期比 +28%）・営業利益 17.8億円
2.下期に必要利益率 −2.0%→12.4%・売上は上期の実績の1.5倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 161億円・営業利益 20.0億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −2.0% → 下期 12.4%。2026年2月期の通期は 0.8%、2025年2月期の通期は −1.5%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 336億円）の 48%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.02倍、今期の計画は 1.48倍で、前年より下期への配分が大きい計画です。前年は上期 営業利益 3.9億円・下期 −2.2億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画／2026年2月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画／2026年2月期の純益に一時的な益。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。2026年2月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 69%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-10-02 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 41.7-19.2% | -2.3-196.1% | -1.9-169.0% | -1.8-269.4% | -6.99-275.8% |
| Q1累計 | 41.7-19.2% | -2.3-196.1% | -1.9-169.0% | -1.8-269.4% | -6.99-275.8% |
| Q2単独 | 67.3+26.3% | 0.0-99.4% | 0.3-93.3% | 0.4-90.4% | 1.34-90.3% |
| Q2累計 | 109.0+3.9% | -2.2-157.5% | -1.6-137.4% | -1.5-146.2% | -5.65-147.2% |
| Q3未発表 | 昨年75.3% | — | — | 昨年23.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年96.2% | 昨年16.3% | 昨年33.4% | 昨年240.6% | — |
| 通期予想 | 270.0 | 17.8 | 18.2 | 12.8 | — |
| 進捗率 | 40.4%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 41.7億円-19.2% | 67.3億円+26.3% | 未発表 | 未発表 | 270.0億円 | 40.4%例年より遅い昨年49.6% |
| 累計 | 41.7億円-19.2% | 109.0億円+3.9% | 昨年 75.3% | 昨年 96.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | -2.3億円-196.1% | 300万円-99.4% | 未発表 | 未発表 | 17.8億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.3億円-196.1% | -2.2億円-157.5% | 昨年 16.3% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -1.9億円-169.0% | 3300万円-93.3% | 未発表 | 未発表 | 18.2億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.9億円-169.0% | -1.6億円-137.4% | 昨年 33.4% | ||||
| 純利益 | 単独 | -1.8億円-269.4% | 3500万円-90.4% | 未発表 | 未発表 | 12.8億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.8億円-269.4% | -1.5億円-146.2% | 昨年 23.2% | 昨年 240.6% | |||
| EPS | 単独 | -6.99円-275.8% | 1.34円-90.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -6.99円-275.8% | -5.65円-147.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社瑞光の概要
株式会社瑞光（証券コード 6279）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-20）のデータによると、ROE5.6%はやや低位な水準。また、自己資本比率69.1%は高めで、財務は健全。また、PER13.2倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+6.1%）、営業利益は黒字転換（前期-3.1億円→今期1.6億円）となった。ROEは前期比7.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: 5.6%
- 自己資本比率: 69.1%
- 営業利益率: 0.8%
- PER: 13.20倍
- PBR: 0.72倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の236億円から2026年2月期の212億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.7%です。営業利益率は −1.5% → 0.8%（+2.3pt）。主因は粗利率の上昇です。2026年2月期のEPSは74.51円、1株配当は12円です。営業利益と純利益は2025年2月期から2026年2月期にかけて、赤字（−3.1億円・−7.9億円）から黒字（1.6億円・19.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.3%〜8.5%、自己資本比率は59.6%〜70.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑6% → 営業益 −3.0億円→1.6億円
売上 200億円 → 212億円、営業利益 −3.0億円 → 1.6億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率→
営業利益率 −1.5% → 0.8%（+2.3pt）。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −2.3%→5.6%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.6倍
利益の中身
純益の69%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 69%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 69% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.8倍
営業利益 ÷ 支払利息は 3.8倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
増配（10→12円）
2026年2月期のEPSは74.51円、1株配当は12円です。
配当の持続性
予想配当性向 41%／FCF 14.0億円≧配当 2.9億円
5期の中での位置
売上 年−3%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 190位（総合38点）
6軸スコア: 割安度18（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性27（停滞）・安全性78（健全）・還元力36（控えめ）・事業独占力52（強い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 5.6%（業種の中央値 7.7%・204社中134位）、ROA 3.8%（業種の中央値 4.4%・204社中122位）、営業利益率 0.8%（業種の中央値 8.7%・203社中186位）、売上高成長率 6.1%（業種の中央値 3.8%・202社中74位）、自己資本比率 69.1%（業種の中央値 66.3%・204社中80位）、PER 13.2倍（業種の中央値 13.7倍・190社中100位）、PBR 0.72倍（業種の中央値 0.94倍・201社中134位）、配当利回り 1.22%（業種の中央値 2.92%・194社中171位）、配当性向 16.1%（業種の中央値 36.7%・187社中173位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- シンフォニー・フィナンシャル・パートナーズ（シンガポール）ピーティーイー・リミテッド 37.10%
- 株式会社和田ホールディングス 13.54%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.03%
- 和田 明男 3.81%
- モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 0.04%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社瑞光（6279）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社瑞光（6279）のROEは？
最新決算期のROEは5.6%で、やや低位な水準にあります。前期比では7.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社瑞光（6279）の財務健全性は？
自己資本比率は69.1%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社瑞光（6279）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-3.1億円→今期1.6億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社瑞光（6279）は割安ですか？
PERは13.20倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。