株式会社ヒラノテクシード（6245）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価1684 円α -0.3%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1689 円
PER×EPSベース
- 資産価値1963 円
- 事業価値433 円
- 超過現金価値579 円
- 配当価値672 円
- 合計＝理論株価1684 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
157位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【横ばい】塗工機関連機器が減収の主因、営業益4.9%減。特別損失の減少で純益は45.0%増。90円→84円に減配。
売上高は2022年3月期の379億円から2026年3月期の323億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.9%です。
売上は 484億円 → 323億円（−33%）。最大の要因は「塗工機関連機器」のセグメントで、その減少額は会社全体の減少額を上回ります。
営業利益率は 3.5% → 5.0%（+1.5pt）。販管費率は 10.0% → 12.5% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。
2026年3月期のEPSは86.79円、1株配当は84円です。
直近5期で、ROEは2.4%〜9.3%、自己資本比率は59.5%〜68.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓33% → 営業益↓5%（売上減の分が最大）
売上 484億円 → 323億円、営業利益 16.8億円 → 16.0億円。
営業利益の減少 −8,254万円（16.8億円 → 16.0億円）のうち、売上高の減少による分が −5.6億円、利益率の上昇による分が +4.8億円です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 3.5% → 5.0%（+1.5pt）。
営業利益率は 3.5% → 5.0%（+1.5pt）。販管費率は 10.0% → 12.5% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。粗利率 13.5% → 17.5%（+4.0pt）、販管費率 10.0% → 12.5%（+2.5pt）。販管費率は 10.0% → 12.5%（+2.5pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+5.0pt）が、販管費の金額が減った分（−2.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 48.4億円 → 40.4億円（−17%）、売上は 484億円 → 323億円（−33%）です。上がった分 +2.5pt のうち、売上の増減による分が +5.0pt、販管費の増減による分が −2.5ptです。
3.どこで売上↓＝塗工機関連機器セグメント↓
「塗工機関連機器」は 420億円 → 253億円（−167億円）で、会社全体の減少（−161億円）を上回りました。
売上は 484億円 → 323億円（−33%）。最大の要因は「塗工機関連機器」のセグメントで、その減少額は会社全体の減少額を上回ります。ほかは 「化工機関連機器」+8.3億円・「その他」−2.3億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 2.4%→3.4%
ROE は 2.4% → 3.4%（+1.0pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の3.6倍（前期から回復）／売上債権回転日数↑（234→308日）
売上が減っても、売上債権はほとんど減っていません。
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2025年3月期は純利益 9.1億円に対して営業CF が −7.2億円（赤字）でした。2025年3月期に、売上債権は 301億円 → 310億円、有利子負債は 69.4億円 → 67.6億円でした。2026年3月期は純利益 13.1億円に対して営業CF が 47.0億円（純利益の 3.6倍）です。売上債権は 310億円 → 272億円（−12%）、売上は 484億円 → 323億円（−33%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 234日 → 308日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+45%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 16.8億円 → 16.0億円（−5%）、純利益は 9.1億円 → 13.1億円（+45%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 23.0%（直前3期の平均 32.0%、−8.9pt）です。営業利益の減少 −8,254万円（16.8億円 → 16.0億円）のうち、売上高の減少による分が −5.6億円、利益率の上昇による分が +4.8億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 20.2倍（前期 19.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 20.2倍（前期 19.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 8,617万円 → 7,908万円、営業利益は 16.8億円 → 16.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.7%（前期 1.3%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元減配（90→84円）・配当性向 150→97%
EPS は 59.91円 → 86.79円（+45%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 150.2% → 96.8% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 49%／FCF 38.6億円≧配当 13.2億円
予想の配当性向は 48.9%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 96.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 48.9%（予想の1株配当 84円 ÷ 予想 EPS 171.72円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 56.2億円・8.4億円、2025年3月期 −8.7億円・15.9億円、2026年3月期 38.6億円・13.2億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 48.8億円、2025年3月期 −12.6億円、2026年3月期 39.1億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年−4%
売上高は2022年3月期の379億円から2026年3月期の323億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.9%です。直近5期で、ROEは2.4%〜9.3%、自己資本比率は59.5%〜68.3%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 157位（総合49点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 3.4% | 7.7% | 204社中165位 |
| ROA | 2.3% | 4.4% | 204社中158位 |
| ROIC | 2.8% | 5.1% | 203社中150位 |
| 営業利益率 | 5.0% | 8.7% | 203社中152位 |
| 純利益率 | 4.1% | 7.0% | 204社中149位 |
| 粗利率 | 17.5% | 30.3% | 201社中184位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 68.2% | 66.3% | 204社中90位 |
| D/Eレシオ | 11.8% | 15.1% | 203社中116位 |
| 流動比率 | 252.0% | 280.7% | 203社中118位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.56回 | 0.68回 | 204社中155位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −33.2% | 3.8% | 202社中199位 |
| 営業利益の成長率 | −4.9% | 2.9% | 201社中128位 |
| 純利益の成長率 | 45.0% | 7.8% | 202社中54位 |
| EPSの成長率 | 44.9% | 9.3% | 202社中57位 |
| 売上高CAGR（3年） | −8.7% | 4.6% | 197社中190位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −19.8% | 8.7% | 178社中160位 |
| EPS CAGR（3年） | −16.5% | 7.3% | 172社中148位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 19.5倍 | 13.7倍 | 190社中56位 |
| PBR | 0.65倍 | 0.94倍 | 201社中140位 |
| 配当利回り | 4.97% | 2.92% | 194社中15位 |
| 配当性向 | 96.8% | 36.7% | 187社中14位 |
| DOE | 3.2% | 2.8% | 195社中75位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-11-06 時点）
【進捗低め】通期予想を上方修正。営業益の計画進捗4.1%（前年同期の実績構成比51.3%）。下期の計画利益率8.2%。
会社予想は 売上 290億円（前期比 −10%）・営業利益 36.0億円（同 +125%）。
上期の予想を上げ、通期の予想を上げました。
上期（中間期）: 売上 130億円 → 147億円、営業利益 8.0億円 → 24.3億円、経常利益 9.0億円 → 25.2億円、純利益 6.0億円 → 17.6億円。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 4.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.3%より低い水準です。
営業利益の差は −47.3pt、売上は計画進捗 21.0%（前年同期の実績構成比 33.2%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 143億円・営業利益 11.7億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 16.5% → 下期 8.2%。2026年3月期の通期は 5.0%、2025年3月期の通期は 3.5%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 4.1%↓（前年同期の実績構成比 51.3%）・累計は前年同期比 −82.1%
会社予想は 売上 290億円（前期比 −10%）・営業利益 36.0億円（同 +125%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 21.0%／前年同期の実績構成比 33.2%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 4.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.3%より低い水準です。営業利益の差は −47.3pt、売上は計画進捗 21.0%（前年同期の実績構成比 33.2%）。営業利益の累計は前年同期比 −82.1%、通期予想は前期比 +125.1%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 16.5%→8.2%・売上は上期の予想の1.0倍
会社が計画している下期の金額は、売上 143億円・営業利益 11.7億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 16.5% → 下期 8.2%。2026年3月期の通期は 5.0%、2025年3月期の通期は 3.5%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年3月期 484億円）の 30%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想、2026-11-06 時点）。
4.会社予想の修正上期予想↑（営業益 8.0億円→24.3億円）・通期予想↑（営業益 15.0億円→36.0億円）
上期の予想を上げ、通期の予想を上げました。上期（中間期）: 売上 130億円 → 147億円、営業利益 8.0億円 → 24.3億円、経常利益 9.0億円 → 25.2億円、純利益 6.0億円 → 17.6億円。通期: 売上 250億円 → 290億円、営業利益 15.0億円 → 36.0億円、経常利益 16.0億円 → 37.0億円、純利益 11.0億円 → 26.0億円。通期の営業利益の修正幅は +140.0%です。（2026-11-06 開示。修正前は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想）
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信（2026-11-06 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 60.8-43.3% | 1.5-82.1% | 2.2-75.6% | 1.6-74.6% | 10.78-74.6% |
| Q1累計 | 60.8-43.3% | 1.5-82.1% | 2.2-75.6% | 1.6-74.6% | 10.78-74.6% |
| Q2未発表 | 昨年56.2% | 昨年75.6% | 昨年74.7% | 昨年68.6% | — |
| Q3未発表 | 昨年79.5% | 昨年109.1% | 昨年107.9% | 昨年103.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年104.1% | 昨年76.1% | 昨年85.3% | 昨年82.1% | — |
| 通期予想 | 290.0 | 36.0 | 37.0 | 26.0 | — |
| 進捗率 | 21.0%遅い | 4.1%遅い | 5.9%遅い | 6.3%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 60.8億円-43.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 290.0億円 | 21.0%例年より遅い昨年33.2% |
| 累計 | 60.8億円-43.3% | 昨年 56.2% | 昨年 79.5% | 昨年 104.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.5億円-82.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 36.0億円 | 4.1%例年より遅い昨年51.3% |
| 累計 | 1.5億円-82.1% | 昨年 75.6% | 昨年 109.1% | 昨年 76.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.2億円-75.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 37.0億円 | 5.9%例年より遅い昨年52.7% |
| 累計 | 2.2億円-75.6% | 昨年 74.7% | 昨年 107.9% | 昨年 85.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.6億円-74.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 26.0億円 | 6.3%例年より遅い昨年48.8% |
| 累計 | 1.6億円-74.6% | 昨年 68.6% | 昨年 103.9% | 昨年 82.1% | |||
| EPS | 単独 | 10.78円-74.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 10.78円-74.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ヒラノテクシードの概要
株式会社ヒラノテクシード（証券コード 6245）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE3.4%は低位な水準にある。また、自己資本比率68.2%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-33.2%）、営業利益は減益（-4.9%）となった。ROEは前期比1.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 5.0%
- ROE: 3.4%
- 自己資本比率: 68.2%
- 営業利益率: 5.0%
- PER: 19.46倍
- PBR: 0.65倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の379億円から2026年3月期の323億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.9%です。売上は 484億円 → 323億円（−33%）。最大の要因は「塗工機関連機器」のセグメントで、その減少額は会社全体の減少額を上回ります。営業利益率は 3.5% → 5.0%（+1.5pt）。販管費率は 10.0% → 12.5% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。2026年3月期のEPSは86.79円、1株配当は84円です。直近5期で、ROEは2.4%〜9.3%、自己資本比率は59.5%〜68.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓33% → 営業益↓5%（売上減の分が最大）
売上 484億円 → 323億円、営業利益 16.8億円 → 16.0億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 3.5% → 5.0%（+1.5pt）。
どこで
売上↓＝塗工機関連機器セグメント↓
「塗工機関連機器」は 420億円 → 253億円（−167億円）で、会社全体の減少（−161億円）を上回りました。
稼ぐ力
ROE 2.4%→3.4%
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.6倍（前期から回復）／売上債権回転日数↑（234→308日）
売上が減っても、売上債権はほとんど減っていません。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+45%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 20.2倍（前期 19.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 20.2倍（前期 19.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
減配（90→84円）・配当性向 150→97%
EPS は 59.91円 → 86.79円（+45%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 150.2% → 96.8% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 49%／FCF 38.6億円≧配当 13.2億円
5期の中での位置
売上 年−4%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 157位（総合49点）
6軸スコア: 割安度34（やや割高）・稼ぐ力22（低収益）・成長性29（停滞）・安全性89（健全）・還元力61（標準）・事業独占力58（強い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 3.4%（業種の中央値 7.7%・204社中165位）、ROA 2.3%（業種の中央値 4.4%・204社中158位）、営業利益率 5.0%（業種の中央値 8.7%・203社中152位）、売上高成長率 −33.2%（業種の中央値 3.8%・202社中199位）、自己資本比率 68.2%（業種の中央値 66.3%・204社中90位）、PER 19.5倍（業種の中央値 13.7倍・190社中56位）、PBR 0.65倍（業種の中央値 0.94倍・201社中140位）、配当利回り 4.97%（業種の中央値 2.92%・194社中15位）、配当性向 96.8%（業種の中央値 36.7%・187社中14位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 新川 浩 9.08%
- 伊藤忠商事株式会社 8.57%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 5.25%
- 光通信株式会社 5.12%
- フィデリティ投信株式会社 4.16%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 4.06%
- 株式会社りそな銀行 4.03%
- プラチナム・インベストメント・マネージメント・リミテッド 4.00%
- ゼナーアセットマネジメントエルエルピー 3.42%
- 待場 宏貴 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ヒラノテクシード（6245）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは5.0%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ヒラノテクシード（6245）のROEは？
最新決算期のROEは3.4%で、低位な水準にあります。前期比では1.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ヒラノテクシード（6245）の財務健全性は？
自己資本比率は68.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ヒラノテクシード（6245）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.0%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-4.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ヒラノテクシード（6245）は割安ですか？
PERは19.46倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。