株式会社島精機製作所（6222）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（215円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価891 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価1250 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値1786 円
- 資産価値の7割で下支え1250 円
実力EPSは、特別利益 13.2億円・特別損失 5.0億円・為替差損益（例年の水準からの突出分） 13.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−13.2億円−30.1円
- 特別損失（合計）+5.0億円+11.4円
- 為替差損益（例年の水準からの突出分）−13.8億円−31.6円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
193位 / 204社
島精機製作所をAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「島精機製作所を分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【回復】横編機が牽引し営業赤字が縮小（−17.2億円）。10円→20円の大幅増配。
売上高は2022年3月期の310億円から2026年3月期の335億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.0%です。
営業利益率は −36.6% → −5.1%（+31.5pt）。主因は販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは25.23円、1株配当は20円です。
営業利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（4.3億円）から赤字（−119億円）へ転換しました。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−143億円）から黒字（8.6億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−16.8%〜1.2%、自己資本比率は75.2%〜87.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益 −119億円→−17.2億円
売上 325億円 → 335億円、営業利益 −119億円 → −17.2億円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 −36.6% → −5.1%（+31.5pt）。
営業利益率は −36.6% → −5.1%（+31.5pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 26.5% → 35.5%（+9.0pt）、販管費率 63.2% → 40.6%（−22.5pt）。販管費率は 63.2% → 40.6%（−22.5pt）。下がった分の多く（−20.7pt）は、販管費の金額が減った分です。販管費そのものは 205億円 → 136億円（−34%）、売上は 325億円 → 335億円（+3%）です。下がった分 −22.5pt のうち、売上の増減による分が −1.9pt、販管費の増減による分が −20.7ptです。
3.どこで営業益↑＝横編機セグメント↑（74%）
「横編機」の営業利益は −50.2億円 → 25.6億円（+75.8億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「横編機」で、会社全体の営業利益の増加額の 74% にあたります。ほかは 「その他（報告セグメント以外）」+11.8億円・「調整額（全社費用など）」+8.3億円・「デザインシステム関連」+5.6億円・「手袋靴下編機」+5,100万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −16.8%→1.1%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.5倍（大きく下回る）
営業CF（4.1億円）が純利益（8.6億円）の半分に届いていません。同じ期に、売上債権は 207億円 → 189億円、有利子負債は 88.0億円 → 162億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 2.0倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
純利益は 8.6億円の黒字ですが、一時的な益（税引後 17.1億円）を除くと赤字の試算です。本業の営業利益は −119億円 → −17.2億円、純利益は −143億円 → 8.6億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 為替差損益（例年からの突出分） +13.8億円・特別利益 +13.2億円・特別損失 −5.0億円です。実効税率は 22.8%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は +9.4億円で、例年の目安（過去の平均 −4.4億円）から大きく外れたため、外れた分 +13.8億円を一時的としています。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元増配（10→20円）
2026年3月期のEPSは25.23円、1株配当は20円です。
8.配当の持続性赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年3月期の会社予想は赤字（予想 EPS −150.39円）で、1株 20円の配当を予想しています。
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。2027年3月期の会社予想は EPS −150.39円の赤字で、1株配当 20円を予想しています（配当が利益を上回るため、配当性向は計算していません）。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −42.9億円・3.5億円、2025年3月期 −76.8億円・3.4億円、2026年3月期 −10.6億円・5.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −48.4億円、2025年3月期 −58.7億円、2026年3月期 −8.9億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 9.5億円で、配当と合わせた支出は 14.6億円（FCF は −10.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF（4.1億円）が純利益（8.6億円）の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-30 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+2%・純利益が黒字転換
売上高は2022年3月期の310億円から2026年3月期の335億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.0%です。営業利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（4.3億円）から赤字（−119億円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−143億円）から黒字（8.6億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−16.8%〜1.2%、自己資本比率は75.2%〜87.2%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 193位（総合37点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.1% | 7.7% | 204社中183位 |
| ROA | 0.8% | 4.4% | 204社中182位 |
| ROIC | −1.4% | 5.1% | 203社中194位 |
| 営業利益率 | −5.1% | 8.7% | 203社中197位 |
| 純利益率 | 2.5% | 7.0% | 204社中168位 |
| 粗利率 | 35.5% | 30.3% | 201社中63位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 75.2% | 66.3% | 204社中54位 |
| D/Eレシオ | 19.7% | 15.1% | 203社中85位 |
| 流動比率 | 501.0% | 280.7% | 203社中30位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.31回 | 0.68回 | 204社中200位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.0% | 3.8% | 202社中112位 |
| 営業利益の成長率 | 85.6% | 2.9% | 201社中23位 |
| 純利益の成長率 | 106.0% | 7.8% | 202社中31位 |
| EPSの成長率 | 106.1% | 9.3% | 202社中31位 |
| 売上高CAGR（3年） | −4.0% | 4.6% | 197社中173位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 8.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 7.3% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 35.3倍 | 13.7倍 | 190社中22位 |
| PBR | 0.37倍 | 0.94倍 | 201社中192位 |
| 配当利回り | 2.25% | 2.92% | 194社中133位 |
| 配当性向 | 79.3% | 36.7% | 187社中18位 |
| DOE | 0.8% | 2.8% | 195社中186位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-30 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を下方修正。売上の計画進捗43.5%（前年同期の実績構成比54.0%）。
会社予想は 売上 343億円（前期比 +2%）・営業利益 −48.0億円。
2026-10-30 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 410億円 → 343億円、営業利益 3.0億円 → −48.0億円、経常利益 10.0億円 → −43.0億円、純利益 9.0億円 → −51.0億円。前回の公表予想は 2026-07-31 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 43.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 54.0%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −10.5ptです。
通期予想の営業利益は −48.0億円の赤字です。上期の実績が −21.9億円なので、下期は 営業利益 −26.1億円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 −14.6% → 下期 −13.5%。2026年3月期の通期は −5.1%、2025年3月期の通期は −36.6%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 43.5%↓（前年同期の実績構成比 54.0%）・累計は前年同期比 −17.5%
会社予想は 売上 343億円（前期比 +2%）・営業利益 −48.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 43.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 54.0%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −10.5ptです。売上の累計は前年同期比 −17.5%、通期予想は前期比 +2.4%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の見込み通期予想は赤字（下期は −26.1億円の見込み）
通期予想の営業利益は −48.0億円の赤字です。上期の実績が −21.9億円なので、下期は 営業利益 −26.1億円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 −14.6% → 下期 −13.5%。2026年3月期の通期は −5.1%、2025年3月期の通期は −36.6%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年3月期 719億円）の 27%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.85倍、今期の計画は 1.30倍で、前年より下期への配分が大きい計画です。前年は上期 営業利益 −7,900万円・下期 −16.4億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 3.0億円→−48.0億円）
2026-10-30 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 410億円 → 343億円、営業利益 3.0億円 → −48.0億円、経常利益 10.0億円 → −43.0億円、純利益 9.0億円 → −51.0億円。前回の公表予想は 2026-07-31 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期予想を下げた／前年より下期に寄せた計画／2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期予想を下げた／前年より下期に寄せた計画／2026年3月期の純益に一時的な益。会社は通期予想を下げました。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 2.0倍）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-10-30 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 76.5-27.3% | -8.5-375.9% | -5.0-149.4% | -5.9-164.8% | -17.35-165.8% |
| Q1累計 | 76.5-27.3% | -8.5-375.9% | -5.0-149.4% | -5.9-164.8% | -17.35-165.8% |
| Q2単独 | 72.7-4.0% | -13.4-246.6% | -14.4-521.6% | -12.0-411.5% | -35.45-432.3% |
| Q2累計 | 149.2-17.5% | -21.9-2665.8% | -19.4-349.0% | -17.9-366.4% | -52.80-368.0% |
| Q3未発表 | 昨年72.4% | — | 昨年175.0% | 昨年45.8% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.5% | — | 昨年144.0% | 昨年65.8% | — |
| 通期予想 | 343.0 | -48.0 | -43.0 | -51.0 | — |
| 進捗率 | 43.5%遅い | 45.5%赤字予想に対する進捗 | 45.2%赤字予想に対する進捗 | 35.1%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 76.5億円-27.3% | 72.7億円-4.0% | 未発表 | 未発表 | 343.0億円 | 43.5%例年より遅い昨年54.0% |
| 累計 | 76.5億円-27.3% | 149.2億円-17.5% | 昨年 72.4% | 昨年 101.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | -8.5億円-375.9% | -13.4億円-246.6% | 未発表 | 未発表 | -48.0億円 | 45.5%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -8.5億円-375.9% | -21.9億円-2665.8% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -5.0億円-149.4% | -14.4億円-521.6% | 未発表 | 未発表 | -43.0億円 | 45.2%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -5.0億円-149.4% | -19.4億円-349.0% | 昨年 175.0% | 昨年 144.0% | |||
| 純利益 | 単独 | -5.9億円-164.8% | -12.0億円-411.5% | 未発表 | 未発表 | -51.0億円 | 35.1%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -5.9億円-164.8% | -17.9億円-366.4% | 昨年 45.8% | 昨年 65.8% | |||
| EPS | 単独 | -17.35円-165.8% | -35.45円-432.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -17.35円-165.8% | -52.80円-368.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社島精機製作所の概要
株式会社島精機製作所（証券コード 6222）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE1.1%は低位な水準にある。また、自己資本比率75.2%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER35.3倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.0%）、営業利益は赤字縮小（前期-119億円→今期-17.2億円）となった。ROEは前期比17.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.2%
- ROE: 1.1%
- 自己資本比率: 75.2%
- 営業利益率: -5.1%
- PER: 35.30倍
- PBR: 0.37倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の310億円から2026年3月期の335億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.0%です。営業利益率は −36.6% → −5.1%（+31.5pt）。主因は販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは25.23円、1株配当は20円です。営業利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（4.3億円）から赤字（−119億円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−143億円）から黒字（8.6億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−16.8%〜1.2%、自己資本比率は75.2%〜87.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益 −119億円→−17.2億円
売上 325億円 → 335億円、営業利益 −119億円 → −17.2億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 −36.6% → −5.1%（+31.5pt）。
どこで
営業益↑＝横編機セグメント↑（74%）
「横編機」の営業利益は −50.2億円 → 25.6億円（+75.8億円）です。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −16.8%→1.1%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.5倍（大きく下回る）
利益の中身
一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 2.0倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
株主への還元
増配（10→20円）
2026年3月期のEPSは25.23円、1株配当は20円です。
配当の持続性
赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年3月期の会社予想は赤字（予想 EPS −150.39円）で、1株 20円の配当を予想しています。
5期の中での位置
売上 年+2%・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 193位（総合37点）
6軸スコア: 割安度28（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性39（鈍化）・安全性68（標準）・還元力45（控えめ）・事業独占力25（弱い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 1.1%（業種の中央値 7.7%・204社中183位）、ROA 0.8%（業種の中央値 4.4%・204社中182位）、営業利益率 −5.1%（業種の中央値 8.7%・203社中197位）、売上高成長率 3.0%（業種の中央値 3.8%・202社中112位）、自己資本比率 75.2%（業種の中央値 66.3%・204社中54位）、PER 35.3倍（業種の中央値 13.7倍・190社中22位）、PBR 0.37倍（業種の中央値 0.94倍・201社中192位）、配当利回り 2.25%（業種の中央値 2.92%・194社中133位）、配当性向 79.3%（業種の中央値 36.7%・187社中18位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 島 三博 15.73%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.60%
- テンプルトン・インベストメント・カウンセル・エルエルシー 2.19%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社島精機製作所（6222）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社島精機製作所（6222）のROEは？
最新決算期のROEは1.1%で、低位な水準にあります。前期比では17.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社島精機製作所（6222）の財務健全性は？
自己資本比率は75.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社島精機製作所（6222）の収益性はどうですか？
営業利益率は-5.1%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-119億円→今期-17.2億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社島精機製作所（6222）は割安ですか？
PERは35.30倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。