ＧＭＯメディア株式会社（6180）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値1073 円
- 決算時株価5624 円
PER×EPSベース
- 理論株価7047 円α +25.3%
- 上限株価9657 円上限α +71.7%
理論株価に成長価値 2610円 を加えた値
- 事業価値4683 円
- 超過現金価値684 円
- 配当価値1680 円
- 合計＝理論株価7047 円
実力EPSは、特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.1億円+3.4円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
99位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】メディア事業が牽引し営業益18.2%増。196円→241円の増配。
売上高は2021年12月期の85.8億円から2025年12月期の71.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.6%です。
営業利益率は 11.5% → 12.7%（+1.1pt）。販管費率は 33.4% → 34.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。
2025年12月期のEPSは360.54円、1株配当は241円です。
直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は4期連続の増益、1株配当は4期連続の増配です。
直近5期で、ROEは0.3%〜22.1%、自己資本比率は40.8%〜49.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑8% → 営業益↑18%（6割は利益率↑の分）
売上 66.1億円 → 71.2億円、営業利益 7.6億円 → 9.0億円。
営業利益の増加 +1.4億円（7.6億円 → 9.0億円）のうち、売上高の増加による分が +5,873万円（42%）、利益率の上昇による分が +8,010万円（58%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 11.5% → 12.7%（+1.1pt）。
営業利益率は 11.5% → 12.7%（+1.1pt）。販管費率は 33.4% → 34.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。粗利率 44.9% → 47.3%（+2.3pt）、販管費率 33.4% → 34.6%（+1.2pt）。販管費率は 33.4% → 34.6%（+1.2pt）。販管費の金額が増えた分（+3.6pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−2.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 22.1億円 → 24.6億円（+12%）、売上は 66.1億円 → 71.2億円（+8%）です。上がった分 +1.2pt のうち、売上の増減による分が −2.4pt、販管費の増減による分が +3.6ptです。
3.どこで営業益↑＝メディア事業セグメント↑
「メディア事業」の営業利益は 6.6億円 → 8.1億円（+1.5億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「メディア事業」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。ほかは 「ソリューション事業」−1,381万円・「調整額（全社費用など）」0円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 22.1%→21.8%
ROE は 22.1% → 21.8%（−0.3pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.3倍
営業CF は純利益の 1.3倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+13%）は本業の営業利益（+18%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 7.6億円 → 9.0億円（+18%）、純利益は 5.7億円 → 6.5億円（+13%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −829万円です。実効税率は 27.2%（直前3期の平均 29.3%、−2.1pt）です。営業利益の増加 +1.4億円（7.6億円 → 9.0億円）のうち、売上高の増加による分が +5,873万円（42%）、利益率の上昇による分が +8,010万円（58%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 7,476倍→1,128倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 7,476倍 → 1,128倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 10万円 → 80万円、営業利益は 7.6億円 → 9.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 3.9%（前期 0.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（196→241円、4期連続）・配当性向 60→67%
EPS は 326.26円 → 360.54円（+11%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 60.1% → 66.8% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 100%（利益を上回る）／FCF 5.4億円≧配当 3.5億円
2026年12月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 100.1%）。
配当性向は 2025年12月期 66.8%（有報）、2026年12月期の会社予想では 100.1%（予想の1株配当 210円 ÷ 予想 EPS 209.75円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 4.8億円・9,238万円、2024年12月期 1.0億円・1.8億円、2025年12月期 5.4億円・3.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 5.0億円、2024年12月期 4.1億円、2025年12月期 8.2億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年−5%・3期連続増収・4期連続増益
売上高は2021年12月期の85.8億円から2025年12月期の71.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.6%です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は4期連続の増益です。直近5期で、ROEは0.3%〜22.1%、自己資本比率は40.8%〜49.6%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 99位（総合67点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 21.8% | 10.8% | 526社中97位 |
| ROA | 10.3% | 5.4% | 528社中98位 |
| ROIC | 20.8% | 7.4% | 527社中42位 |
| 営業利益率 | 12.7% | 7.5% | 527社中132位 |
| 純利益率 | 9.1% | 5.2% | 528社中127位 |
| 粗利率 | 47.3% | 36.6% | 519社中181位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 49.6% | 53.8% | 528社中295位 |
| D/Eレシオ | 0.7% | 21.4% | 525社中411位 |
| 流動比率 | 159.7% | 208.5% | 526社中335位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.13回 | 1.04回 | 528社中230位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 7.7% | 7.2% | 505社中238位 |
| 営業利益の成長率 | 18.2% | 12.2% | 504社中225位 |
| 純利益の成長率 | 13.2% | 11.3% | 505社中248位 |
| EPSの成長率 | 10.5% | 12.4% | 505社中260位 |
| 売上高CAGR（3年） | 8.4% | 7.9% | 456社中219位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 42.7% | 9.4% | 360社中50位 |
| EPS CAGR（3年） | 50.0% | 8.9% | 345社中37位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.6倍 | 15.1倍 | 447社中208位 |
| PBR | 3.25倍 | 1.67倍 | 485社中92位 |
| 配当利回り | 4.28% | 2.89% | 386社中61位 |
| 配当性向 | 66.8% | 36.6% | 371社中58位 |
| DOE | 13.9% | 4.3% | 388社中20位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を下方修正。営業益の計画進捗85.3%（前年同期の実績構成比89.0%）。
会社予想は 売上 65.5億円（前期比 −8%）・営業利益 5.5億円（同 −39%）。
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 75.0億円 → 65.5億円、営業利益 9.5億円 → 5.5億円、経常利益 9.3億円 → 5.5億円、純利益 5.8億円 → 3.8億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 85.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 89.0%より低い水準です。
営業利益の差は −3.7pt、売上は計画進捗 75.8%（前年同期の実績構成比 75.9%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 15.8億円・営業利益 8,100万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 9.4% → 第4四半期 5.1%。2025年12月期の通期は 12.7%、2024年12月期の通期は 11.5%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 85.3%↓（前年同期の実績構成比 89.0%）・累計は前年同期比 −41.5%
会社予想は 売上 65.5億円（前期比 −8%）・営業利益 5.5億円（同 −39%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 75.8%／前年同期の実績構成比 75.9%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 85.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 89.0%より低い水準です。営業利益の差は −3.7pt、売上は計画進捗 75.8%（前年同期の実績構成比 75.9%）。営業利益の累計は前年同期比 −41.5%、通期予想は前期比 −39.0%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 9.4%→5.1%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 15.8億円・営業利益 8,100万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 9.4% → 第4四半期 5.1%。2025年12月期の通期は 12.7%、2024年12月期の通期は 11.5%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.32倍、今期の計画は 0.32倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 8.0億円・第4四半期 9,939万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 9.5億円→5.5億円）
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 75.0億円 → 65.5億円、営業利益 9.5億円 → 5.5億円、経常利益 9.3億円 → 5.5億円、純利益 5.8億円 → 3.8億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −42.1%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期予想を下げた。会社は通期予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 17.8-7.5% | 2.0-40.3% | 2.0-39.8% | 1.5-38.7% | 82.61-39.2% |
| Q1累計 | 17.8-7.5% | 2.0-40.3% | 2.0-39.8% | 1.5-38.7% | 82.61-39.2% |
| Q2単独 | 15.9-8.4% | 1.5-35.8% | 1.5-33.9% | 0.9-49.2% | 52.53-49.1% |
| Q2累計 | 33.8-7.9% | 3.5-38.5% | 3.5-37.5% | 2.4-43.2% | 135.14-43.5% |
| Q3単独 | 15.9-8.1% | 1.2-48.5% | 1.3-47.8% | 0.8-49.4% | 46.40-49.1% |
| Q3累計 | 49.7-8.0% | 4.7-41.5% | 4.8-40.6% | 3.3-44.9% | 181.54-45.0% |
| Q4未発表 | 昨年101.6% | 昨年98.5% | 昨年99.7% | 昨年98.0% | — |
| 通期予想 | 65.5 | 5.5 | 5.6 | 3.8 | — |
| 進捗率 | 75.8%並み | 85.3%遅い | 85.9%遅い | 86.9%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 17.8億円-7.5% | 15.9億円-8.4% | 15.9億円-8.1% | 未発表 | 65.5億円 | 75.8%例年並み昨年75.9% |
| 累計 | 17.8億円-7.5% | 33.8億円-7.9% | 49.7億円-8.0% | 昨年 101.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.0億円-40.3% | 1.4億円-35.8% | 1.2億円-48.5% | 未発表 | 5.5億円 | 85.3%例年より遅い昨年89.0% |
| 累計 | 2.0億円-40.3% | 3.5億円-38.5% | 4.7億円-41.5% | 昨年 98.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.0億円-39.8% | 1.5億円-33.9% | 1.3億円-47.8% | 未発表 | 5.5億円 | 85.9%例年より遅い昨年89.5% |
| 累計 | 2.0億円-39.8% | 3.5億円-37.5% | 4.8億円-40.6% | 昨年 99.7% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.5億円-38.7% | 9400万円-49.2% | 8300万円-49.4% | 未発表 | 3.8億円 | 86.9%例年より遅い昨年91.5% |
| 累計 | 1.5億円-38.7% | 2.4億円-43.2% | 3.3億円-44.9% | 昨年 98.0% | |||
| EPS | 単独 | 82.61円-39.2% | 52.53円-49.1% | 46.40円-49.1% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 82.61円-39.2% | 135.14円-43.5% | 181.54円-45.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＧＭＯメディア株式会社の概要
ＧＭＯメディア株式会社（証券コード 6180）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE21.8%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率49.6%は標準的な水準。また、本業の高い収益力がROEにも反映されている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+7.7%）、営業利益は増益（+18.2%）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.3%
- ROE: 21.8%
- 自己資本比率: 49.6%
- 営業利益率: 12.7%
- PER: 15.60倍
- PBR: 3.25倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の85.8億円から2025年12月期の71.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.6%です。営業利益率は 11.5% → 12.7%（+1.1pt）。販管費率は 33.4% → 34.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。2025年12月期のEPSは360.54円、1株配当は241円です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収、営業利益は4期連続の増益、1株配当は4期連続の増配です。直近5期で、ROEは0.3%〜22.1%、自己資本比率は40.8%〜49.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑8% → 営業益↑18%（6割は利益率↑の分）
売上 66.1億円 → 71.2億円、営業利益 7.6億円 → 9.0億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 11.5% → 12.7%（+1.1pt）。
どこで
営業益↑＝メディア事業セグメント↑
「メディア事業」の営業利益は 6.6億円 → 8.1億円（+1.5億円）です。
稼ぐ力
ROE 22.1%→21.8%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.3倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+13%）は本業の営業利益（+18%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 7,476倍→1,128倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 7,476倍 → 1,128倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（196→241円、4期連続）・配当性向 60→67%
EPS は 326.26円 → 360.54円（+11%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 60.1% → 66.8% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 100%（利益を上回る）／FCF 5.4億円≧配当 3.5億円
2026年12月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 100.1%）。
5期の中での位置
売上 年−5%・3期連続増収・4期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 99位（総合67点）
6軸スコア: 割安度63（標準）・稼ぐ力69（標準）・成長性65（安定成長）・安全性83（健全）・還元力75（手厚い）・事業独占力49（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 21.8%（業種の中央値 10.8%・526社中97位）、ROA 10.3%（業種の中央値 5.4%・528社中98位）、営業利益率 12.7%（業種の中央値 7.5%・527社中132位）、売上高成長率 7.7%（業種の中央値 7.2%・505社中238位）、自己資本比率 49.6%（業種の中央値 53.8%・528社中295位）、PER 15.6倍（業種の中央値 15.1倍・447社中208位）、PBR 3.25倍（業種の中央値 1.67倍・485社中92位）、配当利回り 4.28%（業種の中央値 2.89%・386社中61位）、配当性向 66.8%（業種の中央値 36.6%・371社中58位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ＧＭＯインターネットグループ株式会社 60.81%
- ＧＭＯメディア株式会社 6.09%
- 森 輝幸 6.07%
よくある質問
ＧＭＯメディア株式会社（6180）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.3%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ＧＭＯメディア株式会社（6180）のROEは？
最新決算期のROEは21.8%で、非常に高い水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＧＭＯメディア株式会社（6180）の財務健全性は？
自己資本比率は49.6%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＧＭＯメディア株式会社（6180）の収益性はどうですか？
営業利益率は12.7%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+18.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＧＭＯメディア株式会社（6180）は割安ですか？
PERは15.60倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。