日本郵政株式会社（6178）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価1405 円α -21.7%
- 上限株価1443 円上限α -19.6%
理論株価に成長価値 38.4円 を加えた値
- 決算時株価1795 円
PER×EPSベース
- 資産価値1817 円
- 事業価値925 円
- 配当価値480 円
- 合計＝理論株価1405 円
実力EPSは、特別利益 1,316億円・特別損失 193億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1,316億円−32.3円
- 特別損失（合計）+193億円+4.8円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
427位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】経常益32.0%増。
売上高は2022年3月期の11.26兆円から2026年3月期の11.44兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.4%です。
2026年3月期のEPSは129.14円、1株配当は50円です。
直近5期で、ROEは2.6%〜4.0%、自己資本比率は3.1%〜4.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全7段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 11.47兆円 → 11.44兆円（0%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
2.稼ぐ力ROE 3.8%→4.0%
ROE は 3.8% → 4.0%（+0.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
3.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（3,746億円）なのに、営業CF は赤字（−10.34兆円）です。同じ期に、有利子負債は 3.42兆円 → 3.79兆円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
4.利益の中身純益の21%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 21%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 21% 低い試算です。
純利益 3,746億円には、一時的な益が 799億円（税引後、純利益の 21%）入っています。本業の経常利益は 8,146億円 → 1.07兆円（+32%）、純利益は 3,706億円 → 3,746億円（+1%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +1,316億円・特別損失 −193億円です。実効税率は 64.1%（直前3期の平均 48.9%、+15.2pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
5.株主への還元据え置き（50円）・配当性向 42→39%
EPS は 119.30円 → 129.14円（+8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 41.9% → 38.7% に下がりました。
6.配当の持続性予想配当性向 43%／FCF −9.67兆円＜配当 1,460億円
予想の配当性向は 43.4%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2026年3月期 38.7%（有報）、2027年3月期の会社予想では 43.4%（予想の1株配当 60円 ÷ 予想 EPS 138.39円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −10.08兆円・2,557億円、2025年3月期 7.48兆円・1,576億円、2026年3月期 −9.67兆円・1,460億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −2.68兆円、2025年3月期 2.49兆円、2026年3月期 −10.60兆円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 2,511億円で、配当と合わせた支出は 3,972億円（FCF は −9.67兆円）です。利益と現金のずれ（A11）: 純利益は黒字（3,746億円）なのに、営業CF は赤字（−10.34兆円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
7.5期の中での位置売上 年0%・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の11.26兆円から2026年3月期の11.44兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.4%です。直近5期で、ROEは2.6%〜4.0%、自己資本比率は3.1%〜4.1%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資（材料が取れていない：営業利益）、人件費（この会社には当てはめない：販管費の区分が無い）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、利払い（材料が取れていない：支払利息）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 427位（総合42点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 4.0% | 10.8% | 526社中412位 |
| ROA | 0.1% | 5.4% | 528社中452位 |
| ROIC | — | 7.4% | 値なし |
| 営業利益率 | — | 7.5% | 値なし |
| 純利益率 | 3.3% | 5.2% | 528社中348位 |
| 粗利率 | — | 36.6% | 値なし |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 3.4% | 53.8% | 528社中524位 |
| D/Eレシオ | 39.1% | 21.4% | 525社中204位 |
| 流動比率 | — | 208.5% | 値なし |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.04回 | 1.04回 | 528社中528位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −0.2% | 7.2% | 505社中417位 |
| 営業利益の成長率 | — | 12.2% | 値なし |
| 純利益の成長率 | 1.1% | 11.3% | 505社中302位 |
| EPSの成長率 | 8.3% | 12.4% | 505社中272位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.9% | 7.9% | 456社中371位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 2.2% | 8.9% | 345社中216位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.9倍 | 15.1倍 | 447社中246位 |
| PBR | 0.52倍 | 1.67倍 | 485社中477位 |
| 配当利回り | 2.79% | 2.89% | 386社中202位 |
| 配当性向 | 38.7% | 36.6% | 371社中176位 |
| DOE | 1.4% | 4.3% | 388社中353位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
【進捗高め】経常益の計画進捗29.0%（前年同期の実績構成比20.9%）。残りの3四半期に利益率9.9%が必要。
会社予想は 売上 11.36兆円（前期比 −1%）・経常利益 1.17兆円（同 +9%）。
第1四半期の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 29.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 20.9%より高い水準です。
経常利益の差は +8.1pt、売上は計画進捗 26.3%（前年同期の実績構成比 24.6%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 8.37兆円・経常利益 8,301億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.8倍の売上で、経常利益率は第1四半期 11.4% → 残りの3四半期 9.9%。2026年3月期の通期は 9.4%、2025年3月期の通期は 7.1%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合経常益 計画進捗 29.0%↑（前年同期の実績構成比 20.9%）・累計は前年同期比 +50.9%
会社予想は 売上 11.36兆円（前期比 −1%）・経常利益 1.17兆円（同 +9%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 26.3%／前年同期の実績構成比 24.6%）
第1四半期の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 29.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 20.9%より高い水準です。経常利益の差は +8.1pt、売上は計画進捗 26.3%（前年同期の実績構成比 24.6%）。経常利益の累計は前年同期比 +50.9%、通期予想は前期比 +8.8%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 11.4%→9.9%・売上は第1四半期の実績の2.8倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 8.37兆円・経常利益 8,301億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.8倍の売上で、経常利益率は第1四半期 11.4% → 残りの3四半期 9.9%。2026年3月期の通期は 9.4%、2025年3月期の通期は 7.1%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年3月期 14.26兆円）の 59%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.07倍、今期の計画は 2.80倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 経常利益 2,252億円・残りの3四半期 8,498億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
4.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 21%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 2.99+6.2% | 0.34+50.9% | 0.13+63.8% | 45.07+75.0% |
| Q1累計 | 2.99+6.2% | 0.34+50.9% | 0.13+63.8% | 45.07+75.0% |
| Q2未発表 | 昨年49.7% | 昨年48.5% | 昨年38.1% | — |
| Q3未発表 | 昨年73.5% | 昨年75.3% | 昨年68.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.6% | 昨年112.0% | 昨年117.0% | — |
| 通期予想 | 11.36 | 1.17 | 0.38 | — |
| 進捗率 | 26.3%並み | 29.0%速い | 33.0%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 3.0兆円+6.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 11.4兆円 | 26.3%例年並み昨年24.6% |
| 累計 | 3.0兆円+6.2% | 昨年 49.7% | 昨年 73.5% | 昨年 100.6% | |||
| 経常利益 | 単独 | 3398.6億円+50.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.2兆円 | 29.0%例年より速い昨年20.9% |
| 累計 | 3398.6億円+50.9% | 昨年 48.5% | 昨年 75.3% | 昨年 112.0% | |||
| 純利益 | 単独 | 1253.0億円+63.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3800.0億円 | 33.0%例年より速い昨年20.4% |
| 累計 | 1253.0億円+63.8% | 昨年 38.1% | 昨年 68.9% | 昨年 117.0% | |||
| EPS | 単独 | 45.07円+75.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 45.07円+75.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
日本郵政株式会社の概要
日本郵政株式会社（証券コード 6178）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE4.0%は低位な水準にある。また、自己資本比率3.4%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。また、PER13.9倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-0.2%）となった。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.8%
- ROE: 4.0%
- 自己資本比率: 3.4%
- PER: 13.90倍
- PBR: 0.52倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の11.26兆円から2026年3月期の11.44兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.4%です。2026年3月期のEPSは129.14円、1株配当は50円です。直近5期で、ROEは2.6%〜4.0%、自己資本比率は3.1%〜4.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全7段）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 3.8%→4.0%
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
純益の21%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 21%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 21% 低い試算です。
株主への還元
据え置き（50円）・配当性向 42→39%
EPS は 119.30円 → 129.14円（+8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 41.9% → 38.7% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 43%／FCF −9.67兆円＜配当 1,460億円
5期の中での位置
売上 年0%・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 427位（総合42点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力21（低収益）・成長性38（鈍化）・安全性45（やや注意）・還元力50（標準）・事業独占力55（強い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 4.0%（業種の中央値 10.8%・526社中412位）、ROA 0.1%（業種の中央値 5.4%・528社中452位）、営業利益率 —（業種の中央値 7.5%・値なし）、売上高成長率 −0.2%（業種の中央値 7.2%・505社中417位）、自己資本比率 3.4%（業種の中央値 53.8%・528社中524位）、PER 13.9倍（業種の中央値 15.1倍・447社中246位）、PBR 0.52倍（業種の中央値 1.67倍・485社中477位）、配当利回り 2.79%（業種の中央値 2.89%・386社中202位）、配当性向 38.7%（業種の中央値 36.6%・371社中176位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 財務大臣 35.95%
よくある質問
日本郵政株式会社（6178）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.8%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
日本郵政株式会社（6178）のROEは？
最新決算期のROEは4.0%で、低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
日本郵政株式会社（6178）の財務健全性は？
自己資本比率は3.4%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
日本郵政株式会社（6178）は割安ですか？
PERは13.90倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。