株式会社ブランジスタ（6176）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値277 円
- 決算時株価742 円
決算時 792円 から特別配当 50.0円 を引いた落ち後
- 理論株価1595 円α +115.0%
- 上限株価1789 円上限α +141.2%
理論株価に成長価値 194円 を加えた値
- 事業価値1269 円
- 超過現金価値206 円
- 配当価値120 円
- 合計＝理論株価1595 円
実力EPSは、特別損失 0.6億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.6億円+2.9円
会社予想EPS 178.8円 と 実力EPS 49.8円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
163位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【最高益】営業益21.1%増。純益は8.3%増にとどまる。
売上高は2021年9月期の32.9億円から2025年9月期の52.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.1%です。
ROE は 21.1% → 13.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。
営業利益率は 19.7% → 22.2%（+2.4pt）。粗利率は 74.8% → 72.4% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2025年9月期のEPSは49.80円、1株配当は10円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。
直近5期で、ROEは8.5%〜30.4%、自己資本比率は56.5%〜71.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑8% → 営業益↑21%（6割は利益率↑の分）
売上 48.2億円 → 52.0億円、営業利益 9.5億円 → 11.5億円。
営業利益の増加 +2.0億円（9.5億円 → 11.5億円）のうち、売上高の増加による分が +7,383万円（37%）、利益率の上昇による分が +1.3億円（63%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 19.7% → 22.2%（+2.4pt）。
営業利益率は 19.7% → 22.2%（+2.4pt）。粗利率は 74.8% → 72.4% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 74.8% → 72.4%（−2.4pt）、販管費率 55.1% → 50.2%（−4.8pt）。販管費率は 55.1% → 50.2%（−4.8pt）。下がった分の多く（−4.0pt）は、売上の増加による分です。販管費そのものは 26.6億円 → 26.1億円（−2%）、売上は 48.2億円 → 52.0億円（+8%）です。下がった分 −4.8pt のうち、売上の増減による分が −4.0pt、販管費の増減による分が −0.9ptです。
総資産が前期より77%増えています（49.6億円 → 87.9億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↓ 21.1%→13.8%（最も大きく寄与：回転率↓）
ROE は 21.1% → 13.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。純利益率 12.6% → 12.6%、総資産回転率 1.09回 → 0.76回、財務レバレッジ 1.54倍 → 1.44倍。下げ幅への効き方は 総資産回転率 85%・財務レバレッジ 15%です。純利益率は逆に押し上げました。売上は 48.2億円 → 52.0億円（+8%）、総資産（期首・期末の平均）は 44.2億円 → 68.8億円（+55%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より77%増えています（49.6億円 → 87.9億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2024年9月期は純利益 6.1億円に対して営業CF が 2.8億円（純利益の 0.5倍）でした。2024年9月期に、売上債権は 11.5億円 → 16.3億円、有利子負債は 7.5億円 → 4.4億円でした。2025年9月期は純利益 6.6億円に対して営業CF が 6.0億円（純利益の 0.9倍）です。
総資産が前期より77%増えています（49.6億円 → 87.9億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.利益の中身一時的な損益は純益の6%
純利益（+8%）は本業の営業利益（+21%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 6%です。本業の営業利益は 9.5億円 → 11.5億円（+21%）、純利益は 6.1億円 → 6.6億円（+8%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −5,761万円です。実効税率は 38.2%（直前3期の平均 23.5%、+14.7pt）です。営業利益の増加 +2.0億円（9.5億円 → 11.5億円）のうち、売上高の増加による分が +7,383万円（37%）、利益率の上昇による分が +1.3億円（63%）です。営業外の為替差損益は −79万円（例年の目安 −86万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 6% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より77%増えています（49.6億円 → 87.9億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 225倍（前期 219倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 225倍（前期 219倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 434万円 → 513万円、営業利益は 9.5億円 → 11.5億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.7%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より77%増えています（49.6億円 → 87.9億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.株主への還元復配（10円）
2025年9月期のEPSは49.80円、1株配当は10円です。
8.配当の持続性予想配当性向 36%
2025年9月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 36.4%です。配当性向は 2025年9月期 20.1%（有報）、2026年9月期の会社予想では 36.4%（予想の1株配当 65円 ÷ 予想 EPS 178.80円）です。2025年9月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4.8億円です。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第3四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+12%・5期連続増収・3期連続増益
売上高は2021年9月期の32.9億円から2025年9月期の52.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.1%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは8.5%〜30.4%、自己資本比率は56.5%〜71.8%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 163位（総合63点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 13.8% | 10.8% | 526社中205位 |
| ROA | 7.5% | 5.4% | 528社中168位 |
| ROIC | 10.6% | 7.4% | 527社中171位 |
| 営業利益率 | 22.2% | 7.5% | 527社中44位 |
| 純利益率 | 12.6% | 5.2% | 528社中83位 |
| 粗利率 | 72.4% | 36.6% | 519社中61位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 67.9% | 53.8% | 528社中151位 |
| D/Eレシオ | 12.7% | 21.4% | 525社中296位 |
| 流動比率 | 321.9% | 208.5% | 526社中123位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.59回 | 1.04回 | 528社中439位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 7.8% | 7.2% | 505社中237位 |
| 営業利益の成長率 | 21.1% | 12.2% | 504社中206位 |
| 純利益の成長率 | 8.3% | 11.3% | 505社中267位 |
| EPSの成長率 | 12.2% | 12.4% | 505社中254位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.6% | 7.9% | 456社中110位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 65.1% | 9.4% | 360社中28位 |
| EPS CAGR（3年） | 57.2% | 8.9% | 345社中33位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.9倍 | 15.1倍 | 447社中203位 |
| PBR | 1.70倍 | 1.67倍 | 485社中237位 |
| 配当利回り | 1.26% | 2.89% | 386社中326位 |
| 配当性向 | 20.1% | 36.6% | 371社中305位 |
| DOE | 2.1% | 4.3% | 388社中320位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年9月期の進み具合（第3四半期・2026-10-19 時点）
【進捗低め】通期予想を修正。営業益の計画進捗58.2%（前年同期の実績構成比65.1%）。第4四半期に利益率36.1%が必要。
会社予想は 売上 53.8億円（前期比 +4%）・営業利益 14.5億円（同 +26%）。
通期は営業利益を据え置きました（売上・経常利益・純利益は修正し）。
通期: 売上 56.0億円 → 53.8億円、経常利益 14.2億円 → 13.6億円、純利益 20.0億円 → 25.5億円（営業利益は据え置き）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 65.1%より低い水準です。
営業利益の差は −6.9pt、売上は計画進捗 68.8%（前年同期の実績構成比 73.3%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 16.8億円・営業利益 6.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 22.8% → 第4四半期 36.1%。2025年9月期の通期は 22.2%、2024年9月期の通期は 19.7%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 58.2%↓（前年同期の実績構成比 65.1%）・累計は前年同期比 +12.5%
会社予想は 売上 53.8億円（前期比 +4%）・営業利益 14.5億円（同 +26%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 68.8%／前年同期の実績構成比 73.3%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 65.1%より低い水準です。営業利益の差は −6.9pt、売上は計画進捗 68.8%（前年同期の実績構成比 73.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +12.5%、通期予想は前期比 +25.9%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 22.8%→36.1%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.5倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 16.8億円・営業利益 6.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 22.8% → 第4四半期 36.1%。2025年9月期の通期は 22.2%、2024年9月期の通期は 19.7%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.36倍、今期の計画は 0.45倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 7.5億円・第4四半期 4.0億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想、2026-10-19 時点）。
4.会社予想の修正通期予想修正
通期は営業利益を据え置きました（売上・経常利益・純利益は修正し）。通期: 売上 56.0億円 → 53.8億円、経常利益 14.2億円 → 13.6億円、純利益 20.0億円 → 25.5億円（営業利益は据え置き）。（2026-10-19 開示。修正前は 2026-08-14 開示の第3四半期の決算短信の予想）
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第3四半期の短信（2026-10-19 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 24.7-4.7% | 5.7+8.4% | 5.1-2.7% | 17.1+436.8% | 121.49+412.0% |
| Q3単独 | 12.3+1.1% | 2.8+22.0% | 2.5+11.6% | 1.7+27.6% | 10.89+5.9% |
| Q3累計 | 37.0-2.8% | 8.4+12.5% | 7.6+1.6% | 18.8+315.5% | 132.38+289.2% |
| Q4未発表 | 昨年96.2% | 昨年100.1% | 昨年97.4% | 昨年93.8% | — |
| 通期予想 | 53.8 | 14.5 | 13.6 | 25.5 | — |
| 進捗率 | 68.8%遅い | 58.2%遅い | 55.8%遅い | 73.6%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 12.3億円+1.1% | 未発表 | 53.8億円 | 68.8%例年より遅い昨年73.3% |
| 累計 | 未取得 | 24.7億円-4.7% | 37.0億円-2.8% | 昨年 96.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 2.8億円+22.0% | 未発表 | 14.5億円 | 58.2%例年より遅い昨年65.1% |
| 累計 | 未取得 | 5.7億円+8.4% | 8.4億円+12.5% | 昨年 100.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 2.5億円+11.6% | 未発表 | 13.6億円 | 55.8%例年より遅い昨年66.7% |
| 累計 | 未取得 | 5.1億円-2.7% | 7.6億円+1.6% | 昨年 97.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 1.7億円+27.6% | 未発表 | 25.5億円 | 73.6%例年より速い昨年68.8% |
| 累計 | 未取得 | 17.1億円+436.8% | 18.8億円+315.5% | 昨年 93.8% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 10.89円+5.9% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 121.49円+412.0% | 132.38円+289.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社ブランジスタの概要
株式会社ブランジスタ（証券コード 6176）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE13.8%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率67.9%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+7.8%）、営業利益は増益（+21.1%）となった。ROEは前期比7.3pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.3%
- ROE: 13.8%
- 自己資本比率: 67.9%
- 営業利益率: 22.2%
- PER: 15.90倍
- PBR: 1.70倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年9月期の32.9億円から2025年9月期の52.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.1%です。ROE は 21.1% → 13.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。営業利益率は 19.7% → 22.2%（+2.4pt）。粗利率は 74.8% → 72.4% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2025年9月期のEPSは49.80円、1株配当は10円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは8.5%〜30.4%、自己資本比率は56.5%〜71.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑8% → 営業益↑21%（6割は利益率↑の分）
売上 48.2億円 → 52.0億円、営業利益 9.5億円 → 11.5億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 19.7% → 22.2%（+2.4pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 21.1%→13.8%（最も大きく寄与：回転率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
利益の中身
一時的な損益は純益の6%
純利益（+8%）は本業の営業利益（+21%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 225倍（前期 219倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 225倍（前期 219倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
復配（10円）
2025年9月期のEPSは49.80円、1株配当は10円です。
配当の持続性
予想配当性向 36%
2025年9月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+12%・5期連続増収・3期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 163位（総合63点）
6軸スコア: 割安度53（標準）・稼ぐ力64（標準）・成長性76（高成長）・安全性89（健全）・還元力60（標準）・事業独占力35（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 13.8%（業種の中央値 10.8%・526社中205位）、ROA 7.5%（業種の中央値 5.4%・528社中168位）、営業利益率 22.2%（業種の中央値 7.5%・527社中44位）、売上高成長率 7.8%（業種の中央値 7.2%・505社中237位）、自己資本比率 67.9%（業種の中央値 53.8%・528社中151位）、PER 15.9倍（業種の中央値 15.1倍・447社中203位）、PBR 1.70倍（業種の中央値 1.67倍・485社中237位）、配当利回り 1.26%（業種の中央値 2.89%・386社中326位）、配当性向 20.1%（業種の中央値 36.6%・371社中305位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 近藤 太香巳 51.90%
- 株式会社NEXYZ.Group 51.90%
- ＳＢＩＮＭ合同会社 9.04%
よくある質問
株式会社ブランジスタ（6176）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.3%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ブランジスタ（6176）のROEは？
最新決算期のROEは13.8%で、標準を上回る水準にあります。前期比では7.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ブランジスタ（6176）の財務健全性は？
自己資本比率は67.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ブランジスタ（6176）の収益性はどうですか？
営業利益率は22.2%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+21.1%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ブランジスタ（6176）は割安ですか？
PERは15.90倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。