株式会社中村超硬（6166）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値は、期末配当に含まれる特別配当5円/株を差し引いた水準です。
- 資産価値53.6 円
- 理論株価＝上限株価65.3 円α -91.6%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価775 円
PER×EPSベース
- 超過現金価値65.3 円
実力EPSは、特別利益 4.3億円・特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−4.3億円−31.4円
- 特別損失（合計）+0.3億円+2.5円
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
197位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−1.6億円）。
売上高は2022年3月期の40.4億円から2026年3月期の27.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−9.0%です。
営業利益率は 0.3% → −5.9%（−6.2pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは25.07円、1株配当は5円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（778万円）から赤字（−1.6億円）へ転換しました。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−3,279万円）から黒字（2.8億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−38.7%〜29.0%、自己資本比率は14.0%〜63.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 26.4億円 → 27.7億円、営業利益 778万円 → −1.6億円、経常利益 −2,167万円 → −1.4億円（営業外の損益の増減 +5,535万円）。
営業利益の減少 −1.7億円（778万円 → −1.6億円）のうち、売上高の増加による分が +37万円、利益率の低下による分が −1.7億円です。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が −2,945万円 → +2,591万円と +5,535万円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 778万円 → −1.6億円、経常利益は −2,167万円 → −1.4億円です。内訳は 為替差損益（為替予約などを含む） +636万円・支払利息 −387万円・その他 +5,286万円です。主にその他（持分法による投資損益など）の分（89%）です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 2,591万円上回っています（前期は 2,945万円下回る）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 0.3% → −5.9%（−6.2pt）。
営業利益率は 0.3% → −5.9%（−6.2pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 25.7% → 23.2%（−2.5pt）、販管費率 25.4% → 29.2%（+3.7pt）。販管費率は 25.4% → 29.2%（+3.7pt）。販管費の金額が増えた分（+4.9pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−1.2pt）より大きくなっています。販管費そのものは 6.7億円 → 8.1億円（+20%）、売上は 26.4億円 → 27.7億円（+5%）です。上がった分 +3.7pt のうち、売上の増減による分が −1.2pt、販管費の増減による分が +4.9ptです。
3.どこで営業益↓＝化学繊維用紡糸ノズル事業・特殊精密機器事業セグメント↓
「化学繊維用紡糸ノズル事業」の営業利益は 1.5億円 → 5,104万円（−9,499万円）です。
セグメントの営業利益で見ると、「化学繊維用紡糸ノズル事業」と「特殊精密機器事業」の両方が減りました。ほかは 「特殊精密機器事業」−6,824万円・「Ｄ－Ｎｅｘｔ事業」−2,034万円・「マテリアルサイエンス事業」+1,297万円・「調整額（全社費用など）」−91万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −4.0%→29.0%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.4倍
営業CF は純利益の 1.4倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 143→22日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 168日 → 36日です（売上債権回転日数 37日 → 21日、買入債務回転日数 12日 → 7日）。
棚卸資産回転日数が 143日 → 22日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 7.7億円 → 1.3億円（−83%）、売上は 26.4億円 → 27.7億円（+5%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 143日 → 22日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 1.2倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
純利益は 2.8億円の黒字ですが、一時的な益（税引後 3.2億円）を除くと赤字の試算です。本業の営業利益は 778万円 → −1.6億円、純利益は −3,279万円 → 2.8億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +4.3億円・特別損失 −3,437万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −1.7億円（778万円 → −1.6億円）のうち、売上高の増加による分が +37万円、利益率の低下による分が −1.7億円です。営業外の為替差損益は +480万円（例年の目安 +207万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.株主への還元復配（5円）
2026年3月期のEPSは25.07円、1株配当は5円です。
9.配当の持続性今期は無配の予想
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
2027年3月期は無配の予想です。2027年3月期の会社予想の配当は0円（無配の予想）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.4倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-12 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年−9%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の40.4億円から2026年3月期の27.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−9.0%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（778万円）から赤字（−1.6億円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−3,279万円）から黒字（2.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−38.7%〜29.0%、自己資本比率は14.0%〜63.9%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 197位（総合34点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 29.0% | 7.7% | 204社中2位 |
| ROA | 16.1% | 4.4% | 204社中4位 |
| ROIC | −10.5% | 5.1% | 203社中201位 |
| 営業利益率 | −5.9% | 8.7% | 203社中198位 |
| 純利益率 | 10.0% | 7.0% | 204社中55位 |
| 粗利率 | 23.2% | 30.3% | 201社中155位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 63.9% | 66.3% | 204社中111位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 15.1% | 203社中171位 |
| 流動比率 | 552.8% | 280.7% | 203社中26位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.62回 | 0.68回 | 204社中1位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 4.8% | 3.8% | 202社中94位 |
| 営業利益の成長率 | −2,205.5% | 2.9% | 201社中200位 |
| 純利益の成長率 | 942.5% | 7.8% | 202社中3位 |
| EPSの成長率 | 941.3% | 9.3% | 202社中3位 |
| 売上高CAGR（3年） | −5.9% | 4.6% | 197社中184位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 8.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 7.3% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 30.9倍 | 13.7倍 | 190社中26位 |
| PBR | 7.81倍 | 0.94倍 | 201社中4位 |
| 配当利回り | 0.65% | 2.92% | 194社中186位 |
| 配当性向 | 19.9% | 36.7% | 187社中166位 |
| DOE | 5.0% | 2.8% | 195社中24位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
【進捗低め】売上の計画進捗45.2%（前年同期の実績構成比51.1%）。通期予想は赤字（下期は赤字の見込み）。
会社予想は 売上 13.0億円（前期比 −53%）・営業利益 −1.6億円。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 45.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.1%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −5.9ptです。
通期予想の営業利益は −1.6億円の赤字です。上期の実績が −1.6億円なので、下期は 営業利益 −200万円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −26.9% → 下期 −0.3%。2026年3月期の通期は −5.9%、2025年3月期の通期は 0.3%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 45.2%↓（前年同期の実績構成比 51.1%）・累計は前年同期比 −58.4%
会社予想は 売上 13.0億円（前期比 −53%）・営業利益 −1.6億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 45.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 51.1%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −5.9ptです。売上の累計は前年同期比 −58.4%、通期予想は前期比 −53.0%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の見込み通期予想は赤字（下期は −200万円の見込み）
通期予想の営業利益は −1.6億円の赤字です。上期の実績が −1.6億円なので、下期は 営業利益 −200万円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −26.9% → 下期 −0.3%。2026年3月期の通期は −5.9%、2025年3月期の通期は 0.3%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年3月期 121億円）の 6%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.96倍、今期の計画は 1.21倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −4,700万円・下期 −1.2億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 1.2倍）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 2.9-61.1% | -0.9-718.2% | -0.9-300.0% | -1.2-150.9% | -10.88-151.2% |
| Q1累計 | 2.9-61.1% | -0.9-718.2% | -0.9-300.0% | -1.2-150.9% | -10.88-151.2% |
| Q2単独 | 3.0-55.4% | -0.7-88.9% | -0.7-50.0% | -0.8-66.7% | -6.73-65.8% |
| Q2累計 | 5.9-58.4% | -1.6-236.2% | -1.6-15700.0% | -1.9-202.6% | -17.61-202.6% |
| Q3未発表 | 昨年78.5% | — | — | 昨年65.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年92.3% | — | — | 昨年2763.0% | — |
| 通期予想 | 13.0 | -1.6 | -1.6 | -2.3 | — |
| 進捗率 | 45.2%遅い | 98.8%赤字予想に対する進捗 | 97.5%赤字予想に対する進捗 | 84.3%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 2.9億円-61.1% | 3.0億円-55.4% | 未発表 | 未発表 | 13.0億円 | 45.2%例年より遅い昨年51.1% |
| 累計 | 2.9億円-61.1% | 5.9億円-58.4% | 昨年 78.5% | 昨年 92.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | -9000万円-718.2% | -6800万円-88.9% | 未発表 | 未発表 | -1.6億円 | 98.8%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -9000万円-718.2% | -1.6億円-236.2% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -9000万円-300.0% | -6600万円-50.0% | 未発表 | 未発表 | -1.6億円 | 97.5%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -9000万円-300.0% | -1.6億円-15700.0% | |||||
| 純利益 | 単独 | -1.2億円-150.9% | -7500万円-66.7% | 未発表 | 未発表 | -2.3億円 | 84.3%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.2億円-150.9% | -1.9億円-202.6% | 昨年 65.9% | 昨年 2763.0% | |||
| EPS | 単独 | -10.88円-151.2% | -6.73円-65.8% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -10.88円-151.2% | -17.61円-202.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社中村超硬の概要
株式会社中村超硬（証券コード 6166）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE29.0%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率63.9%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+4.8%）、営業利益は赤字転落（前期778万円→今期-1.6億円）となった。ROEは前期比33.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.6%
- ROE: 29.0%
- 自己資本比率: 63.9%
- 営業利益率: -5.9%
- PER: 30.90倍
- PBR: 7.81倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の40.4億円から2026年3月期の27.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−9.0%です。営業利益率は 0.3% → −5.9%（−6.2pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは25.07円、1株配当は5円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（778万円）から赤字（−1.6億円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−3,279万円）から黒字（2.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−38.7%〜29.0%、自己資本比率は14.0%〜63.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 26.4億円 → 27.7億円、営業利益 778万円 → −1.6億円、経常利益 −2,167万円 → −1.4億円（営業外の損益の増減 +5,535万円）。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 0.3% → −5.9%（−6.2pt）。
どこで
営業益↓＝化学繊維用紡糸ノズル事業・特殊精密機器事業セグメント↓
「化学繊維用紡糸ノズル事業」の営業利益は 1.5億円 → 5,104万円（−9,499万円）です。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −4.0%→29.0%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.4倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 143→22日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 168日 → 36日です（売上債権回転日数 37日 → 21日、買入債務回転日数 12日 → 7日）。
利益の中身
一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 1.2倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
株主への還元
復配（5円）
2026年3月期のEPSは25.07円、1株配当は5円です。
配当の持続性
今期は無配の予想
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年−9%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 197位（総合34点）
6軸スコア: 割安度15（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性30（鈍化）・安全性89（健全）・還元力32（控えめ）・事業独占力19（弱い）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 29.0%（業種の中央値 7.7%・204社中2位）、ROA 16.1%（業種の中央値 4.4%・204社中4位）、営業利益率 −5.9%（業種の中央値 8.7%・203社中198位）、売上高成長率 4.8%（業種の中央値 3.8%・202社中94位）、自己資本比率 63.9%（業種の中央値 66.3%・204社中111位）、PER 30.9倍（業種の中央値 13.7倍・190社中26位）、PBR 7.81倍（業種の中央値 0.94倍・201社中4位）、配当利回り 0.65%（業種の中央値 2.92%・194社中186位）、配当性向 19.9%（業種の中央値 36.7%・187社中166位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社中村超硬（6166）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.6%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社中村超硬（6166）のROEは？
最新決算期のROEは29.0%で、非常に高い水準にあります。前期比では33.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社中村超硬（6166）の財務健全性は？
自己資本比率は63.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社中村超硬（6166）の収益性はどうですか？
営業利益率は-5.9%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期778万円→今期-1.6億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社中村超硬（6166）は割安ですか？
PERは30.90倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。