株式会社ディスコ（6146）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値4337 円
- 理論株価43,991 円α -28.2%
- 決算時株価61,242 円
PER×EPSベース
- 上限株価66,770 円上限α +9.0%
理論株価に成長価値 22,779円 を加えた値
- 事業価値37,965 円
- 超過現金価値1986 円
- 配当価値4040 円
- 合計＝理論株価43,991 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 11.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−0.1円
- 特別損失（合計）+11.4億円+7.7円
通期の会社予想が無いため、累計の会社予想から今後12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
機械の中で
71位 / 204社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】営業益10.9%増。413円→505円の増配。
売上高は2022年3月期の2,538億円から2026年3月期の4,369億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.5%です。
ROE は 27.6% → 25.1%。財務レバレッジと総資産回転率の両方が押し下げました。
2026年3月期のEPSは1,249.84円、1株配当は505円です。
直近の期まで、売上高は6期連続の増収、営業利益は6期連続の増益、1株配当は7期連続の増配です。
直近5期で、ROEは22.4%〜27.6%、自己資本比率は72.3%〜78.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑11% → 営業益↑11%（売上増の分が最大）
売上 3,933億円 → 4,369億円、営業利益 1,668億円 → 1,850億円。
営業利益の増加 +182億円（1,668億円 → 1,850億円）のうち、売上高の増加による分が +185億円、利益率の低下による分が −3.3億円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 42.4%→42.3%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 42.4% → 42.3%（−0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 27.6%→25.1%（寄与：レバレッジ↓・回転率↓）
ROE は 27.6% → 25.1%。財務レバレッジと総資産回転率の両方が押し下げました。純利益率 31.5% → 31.0%、総資産回転率 0.65回 → 0.63回、財務レバレッジ 1.35倍 → 1.30倍。下げ幅への効き方は 財務レバレッジ 43%・総資産回転率 41%・純利益率 16%です。売上は 3,933億円 → 4,369億円（+11%）、総資産（期首・期末の平均）は 6,051億円 → 6,987億円（+15%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ 22.0%→23.3%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 26.5% → 30.0%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2024年3月期の 22.0% → 23.3%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 5.1倍・2023年3月期 1.4倍・2024年3月期 1.5倍・2025年3月期 5.5倍・2026年3月期 2.4倍です。2026年3月期の設備投資は 352億円、減価償却費は 148億円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+9%）は本業の営業利益（+11%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 1,668億円 → 1,850億円（+11%）、純利益は 1,239億円 → 1,355億円（+9%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −11.4億円・特別利益 +1,000万円です。実効税率は 26.3%（直前3期の平均 26.4%、−0.2pt）です。営業利益の増加 +182億円（1,668億円 → 1,850億円）のうち、売上高の増加による分が +185億円、利益率の低下による分が −3.3億円です。営業外の為替差損益は −12.1億円（例年の目安 +2.0億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元増配（413→505円、7期連続）・配当性向 36→40%
EPS は 1,143.26円 → 1,249.84円（+9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 36.1% → 40.4% に上がりました。
8.配当の持続性配当予想は未定（実績 40%）／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
2027年3月期の配当予想は未定（2026年3月期の実績の配当性向は 40.4%）で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資では上回っています）が、前期は上回っていました。2027年3月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年3月期の実績の配当性向は 40.4%（有報）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 811億円・311億円、2025年3月期 524億円・385億円、2026年3月期 −22.3億円・453億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 813億円、2025年3月期 534億円、2026年3月期 983億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-22 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+15%・6期連続増収・6期連続増益
売上高は2022年3月期の2,538億円から2026年3月期の4,369億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.5%です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収、営業利益は6期連続の増益です。直近5期で、ROEは22.4%〜27.6%、自己資本比率は72.3%〜78.9%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 71位（総合62点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 25.1% | 7.7% | 204社中8位 |
| ROA | 18.2% | 4.4% | 204社中2位 |
| ROIC | 23.3% | 5.1% | 203社中2位 |
| 営業利益率 | 42.3% | 8.7% | 203社中1位 |
| 純利益率 | 31.0% | 7.0% | 204社中1位 |
| 粗利率 | 70.2% | 30.3% | 201社中1位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 78.9% | 66.3% | 204社中39位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 15.1% | 203社中171位 |
| 流動比率 | 320.2% | 280.7% | 203社中77位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.59回 | 0.68回 | 204社中147位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 11.1% | 3.8% | 202社中40位 |
| 営業利益の成長率 | 10.9% | 2.9% | 201社中85位 |
| 純利益の成長率 | 9.4% | 7.8% | 202社中95位 |
| EPSの成長率 | 9.3% | 9.3% | 202社中101位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.4% | 4.6% | 197社中14位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 18.8% | 8.7% | 178社中58位 |
| EPS CAGR（3年） | 17.8% | 7.3% | 172社中52位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 49.0倍 | 13.7倍 | 190社中14位 |
| PBR | 11.32倍 | 0.94倍 | 201社中1位 |
| 配当利回り | 0.82% | 2.92% | 194社中183位 |
| 配当性向 | 40.4% | 36.7% | 187社中76位 |
| DOE | 9.3% | 2.8% | 195社中2位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社ディスコの概要
株式会社ディスコ（証券コード 6146）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE25.1%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率78.9%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+11.1%）、営業利益は増益（+10.9%）となった。ROEは前期比2.5pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.8%
- ROE: 25.1%
- 自己資本比率: 78.9%
- 営業利益率: 42.3%
- PER: 49.00倍
- PBR: 11.32倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の2,538億円から2026年3月期の4,369億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.5%です。ROE は 27.6% → 25.1%。財務レバレッジと総資産回転率の両方が押し下げました。2026年3月期のEPSは1,249.84円、1株配当は505円です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収、営業利益は6期連続の増益、1株配当は7期連続の増配です。直近5期で、ROEは22.4%〜27.6%、自己資本比率は72.3%〜78.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑11% → 営業益↑11%（売上増の分が最大）
売上 3,933億円 → 4,369億円、営業利益 1,668億円 → 1,850億円。
利益率の中身
営業利益率→ 42.4%→42.3%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 27.6%→25.1%（寄与：レバレッジ↓・回転率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ 22.0%→23.3%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 26.5% → 30.0%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+9%）は本業の営業利益（+11%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
増配（413→505円、7期連続）・配当性向 36→40%
EPS は 1,143.26円 → 1,249.84円（+9%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 36.1% → 40.4% に上がりました。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 40%）／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
5期の中での位置
売上 年+15%・6期連続増収・6期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
機械 204社中 71位（総合62点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力89（高収益）・成長性80（高成長）・安全性89（健全）・還元力53（標準）・事業独占力44（標準）
業種（機械）の中央値との比較: ROE 25.1%（業種の中央値 7.7%・204社中8位）、ROA 18.2%（業種の中央値 4.4%・204社中2位）、営業利益率 42.3%（業種の中央値 8.7%・203社中1位）、売上高成長率 11.1%（業種の中央値 3.8%・202社中40位）、自己資本比率 78.9%（業種の中央値 66.3%・204社中39位）、PER 49.0倍（業種の中央値 13.7倍・190社中14位）、PBR 11.32倍（業種の中央値 0.94倍・201社中1位）、配当利回り 0.82%（業種の中央値 2.92%・194社中183位）、配当性向 40.4%（業種の中央値 36.7%・187社中76位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（機械）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ブラックロック・ジャパン株式会社 6.26%
- 株式会社Ｏｃｔａｇｏｎ Ｌａｂ 5.87%
- 野村證券株式会社 5.48%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 5.33%
- エーピージーアセットマネジメントエヌヴィー 4.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ディスコ（6146）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.8%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ディスコ（6146）のROEは？
最新決算期のROEは25.1%で、非常に高い水準にあります。前期比では2.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ディスコ（6146）の財務健全性は？
自己資本比率は78.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ディスコ（6146）の収益性はどうですか？
営業利益率は42.3%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+10.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ディスコ（6146）は割安ですか？
PERは49.00倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。