旭精機工業株式会社（6111）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（1324円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価2356 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価3068 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値4382 円
- 資産価値の7割で下支え3068 円
実力EPSは、特別利益 9.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−9.0億円−281.6円
財務サマリー
6軸スコア
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【好転】機械事業部が牽引し営業黒字に転換（1.2億円）。
売上高は2022年3月期の129億円から2026年3月期の134億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.9%です。
売上は 118億円 → 134億円（+14%）。最大の要因は「機械事業部」のセグメントで、会社全体の増加額の 66% にあたります。
営業利益率は −1.0% → 0.9%（+2.0pt）。主因は販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは337.04円、1株配当は60円です。
営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−1.2億円）から黒字（1.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは0.8%〜5.7%、自己資本比率は59.1%〜70.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑14% → 営業益 −1.2億円→1.2億円
売上 118億円 → 134億円、営業利益 −1.2億円 → 1.2億円。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −1.0% → 0.9%（+2.0pt）。
営業利益率は −1.0% → 0.9%（+2.0pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 13.6% → 13.8%（+0.2pt）、販管費率 14.6% → 12.8%（−1.8pt）。販管費率は 14.6% → 12.8%（−1.8pt）。下がった分の多く（−1.8pt）は、売上の増加による分です。販管費そのものは 17.2億円 → 17.2億円（0%）、売上は 118億円 → 134億円（+14%）です。下がった分 −1.8pt のうち、売上の増減による分が −1.8pt、販管費の増減による分が 0.0ptです。
3.どこで売上↑・営業益↑＝機械事業部セグメント↑
「機械事業部」の売上は 35.4億円 → 46.2億円、営業利益は −2.2億円 → 5,157万円です。
売上は 118億円 → 134億円（+14%）。最大の要因は「機械事業部」のセグメントで、会社全体の増加額の 66% にあたります。「機械事業部」は 35.4億円 → 46.2億円（+10.8億円）です。ほかは 「精密加工事業部」+5.5億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「機械事業部」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「機械事業部」の営業利益は −2.2億円 → 5,157万円（+2.7億円）です。ほかは 「精密加工事業部」−2,128万円・「調整額（全社費用など）」−338万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↑ 2.0%→5.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 2.0% → 5.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 2.4% → 6.0%、総資産回転率 0.58回 → 0.61回、財務レバレッジ 1.44倍 → 1.55倍。上げ幅への効き方は 純利益率 87%・財務レバレッジ 8%・総資産回転率 5%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.7倍
営業CF は純利益の 1.7倍です。
6.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.41→1.69倍（主に借入の分）／借入↑ +26.0億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 70.8% → 59.1% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.41倍 → 1.69倍）。
自己資本比率の下げ幅（−11.7pt）への効き方は 借入 61%・借入以外の負債の増加 31%・自社株買い 4%・その他の純資産の動き 3%・配当 1%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。利益の積み上がり（+1.0pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債が 21.0億円 → 47.0億円 に増えました（+26.0億円、+124%）。営業CF（13.6億円）では投資（投資CF −15.7億円。うち設備投資 25.4億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +20.3億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
7.利益の中身純益の84%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 84%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 84% 低い試算です。
純利益 8.0億円には、一時的な益が 6.7億円（税引後、純利益の 84%）入っています。本業の営業利益は −1.2億円 → 1.2億円、純利益は 2.9億円 → 8.0億円（+179%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +9.0億円です。実効税率は 25.6%（直前3期の平均 38.9%、−13.3pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 2.3倍
営業利益 ÷ 支払利息は 2.3倍で、利払いの余裕は小さい水準です。
支払利息は 1,832万円 → 5,348万円、営業利益は −1.2億円 → 1.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 0.9%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元据え置き（60円）・配当性向 52→18%
EPS は 115.60円 → 337.04円（+192%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 51.9% → 17.8% に下がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 688%（利益を上回る）／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 688.1%）。
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。配当性向は 2026年3月期 17.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 688.1%（予想の1株配当 60円 ÷ 予想 EPS 8.72円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −3.1億円・1.7億円、2025年3月期 5,547万円・1.7億円、2026年3月期 −2.1億円・1.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −2.5億円、2025年3月期 −4.7億円、2026年3月期 −11.8億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4.1億円で、配当と合わせた支出は 5.6億円（FCF は −2.1億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-29 の第2四半期（上期）の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+1%・営業益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の129億円から2026年3月期の134億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.9%です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−1.2億円）から黒字（1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.8%〜5.7%、自己資本比率は59.1%〜70.8%の範囲で推移しています。
出していない段：在庫と運転資本（材料が取れていない：売上原価）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-29 時点）
【下方修正】短信で通期予想を下方修正。下期に利益率1.8%が必要。
会社予想は 売上 140億円（前期比 +5%）・営業利益 100万円（同 −99%）。
2026-10-29 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 145億円 → 140億円、営業利益 5,000万円 → 100万円、経常利益 4,000万円 → 1,000万円、純利益 3,000万円 → 2,000万円。前回の公表予想は 2026-07-30 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
通期予想を達成するには、下期に 売上 84.0億円・営業利益 1.5億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −2.7% → 下期 1.8%。2026年3月期の通期は 0.9%、2025年3月期の通期は −1.0%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 140億円（前期比 +5%）・営業利益 100万円（同 −99%）
2.下期に必要利益率 −2.7%→1.8%・売上は上期の実績の1.5倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 84.0億円・営業利益 1.5億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −2.7% → 下期 1.8%。2026年3月期の通期は 0.9%、2025年3月期の通期は −1.0%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2019年3月期 144億円）の 58%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.67倍、今期の計画は 1.50倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −5,300万円・下期 1.8億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 5,000万円→100万円）
2026-10-29 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 145億円 → 140億円、営業利益 5,000万円 → 100万円、経常利益 4,000万円 → 1,000万円、純利益 3,000万円 → 2,000万円。前回の公表予想は 2026-07-30 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −98.0%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
4.数字で説明できる点通期予想を下げた／2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期予想を下げた／2026年3月期の純益に一時的な益。会社は通期予想を下げました。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 84%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）
基準：2026-10-29 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 25.6+5.4% | -1.2-634.8% | -1.0-261.3% | -0.7-247.9% | -31.11-261.3% |
| Q1累計 | 25.6+5.4% | -1.2-634.8% | -1.0-261.3% | -0.7-247.9% | -31.11-261.3% |
| Q2単独 | 30.3+17.8% | -0.3+65.8% | -0.4+46.5% | -0.3-104.2% | -12.07-104.6% |
| Q2累計 | 56.0+11.8% | -1.5-181.1% | -1.4-1433.3% | -1.0-114.1% | -43.18-115.3% |
| Q3未発表 | — | — | — | — | — |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 140.0 | 0.0 | 0.1 | 0.2 | — |
| 進捗率 | 40.0%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 25.6億円+5.4% | 30.3億円+17.8% | 未発表 | 未発表 | 140.0億円 | 40.0%例年並み昨年37.4% |
| 累計 | 25.6億円+5.4% | 56.0億円+11.8% | |||||
| 営業利益 | 単独 | -1.2億円-634.8% | -2600万円+65.8% | 未発表 | 未発表 | 100万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.2億円-634.8% | -1.5億円-181.1% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -1.0億円-261.3% | -3800万円+46.5% | 未発表 | 未発表 | 1000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.0億円-261.3% | -1.4億円-1433.3% | |||||
| 純利益 | 単独 | -7100万円-247.9% | -2700万円-104.2% | 未発表 | 未発表 | 2000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -7100万円-247.9% | -9800万円-114.1% | |||||
| EPS | 単独 | -31.11円-261.3% | -12.07円-104.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -31.11円-261.3% | -43.18円-115.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
旭精機工業株式会社の概要
旭精機工業株式会社（証券コード 6111）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE5.7%はやや低位な水準。また、自己資本比率59.1%は高めで、財務は健全。また、PER7.0倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+13.8%）、営業利益は黒字転換（前期-1.2億円→今期1.2億円）となった。ROEは前期比3.6pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.5%
- ROE: 5.7%
- 自己資本比率: 59.1%
- 営業利益率: 0.9%
- PER: 6.99倍
- PBR: 0.38倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の129億円から2026年3月期の134億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.9%です。売上は 118億円 → 134億円（+14%）。最大の要因は「機械事業部」のセグメントで、会社全体の増加額の 66% にあたります。営業利益率は −1.0% → 0.9%（+2.0pt）。主因は販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは337.04円、1株配当は60円です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−1.2億円）から黒字（1.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.8%〜5.7%、自己資本比率は59.1%〜70.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑14% → 営業益 −1.2億円→1.2億円
売上 118億円 → 134億円、営業利益 −1.2億円 → 1.2億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −1.0% → 0.9%（+2.0pt）。
どこで
売上↑・営業益↑＝機械事業部セグメント↑
「機械事業部」の売上は 35.4億円 → 46.2億円、営業利益は −2.2億円 → 5,157万円です。
稼ぐ力
ROE↑ 2.0%→5.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.7倍
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.41→1.69倍（主に借入の分）／借入↑ +26.0億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 70.8% → 59.1% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.41倍 → 1.69倍）。
利益の中身
純益の84%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 84%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 84% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 2.3倍
営業利益 ÷ 支払利息は 2.3倍で、利払いの余裕は小さい水準です。
株主への還元
据え置き（60円）・配当性向 52→18%
EPS は 115.60円 → 337.04円（+192%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 51.9% → 17.8% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 688%（利益を上回る）／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 688.1%）。
5期の中での位置
売上 年+1%・営業益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 古河電気工業株式会社 14.76%
- 岡谷鋼機株式会社 5.33%
よくある質問
旭精機工業株式会社（6111）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.5%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
旭精機工業株式会社（6111）のROEは？
最新決算期のROEは5.7%で、やや低位な水準にあります。前期比では3.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
旭精機工業株式会社（6111）の財務健全性は？
自己資本比率は59.1%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
旭精機工業株式会社（6111）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.9%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-1.2億円→今期1.2億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
旭精機工業株式会社（6111）は割安ですか？
PERは6.99倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。