ＭＲＴ株式会社（6034）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は280円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価455 円α -27.0%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価624 円
PER×EPSベース
- 資産価値650 円
- 資産価値の7割で下支え455 円
実力EPSは、為替差損益（例年の水準からの突出分） 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 為替差損益（例年の水準からの突出分）−0.1億円−1.3円
会社予想EPS 23.3円 と 実力EPS 9.9円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
394位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【好転】営業黒字に転換（1.0億円）。
売上高は2021年12月期の44.7億円から2025年12月期の41.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.6%です。
営業利益率は −2.9% → 2.3%（+5.2pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。
2025年12月期のEPSは9.91円、1株配当は0円（無配）です。
営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、赤字（−1.2億円・−3.1億円）から黒字（9,591万円・5,578万円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−6.8%〜65.3%、自己資本比率は44.6%〜71.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益 −1.2億円→9,591万円
売上 41.7億円 → 41.9億円、営業利益 −1.2億円 → 9,591万円、税引前利益 −3.3億円 → 1.1億円（税引前利益との差の増減 +2.2億円、主に金融収益・持分法などの分）。
営業利益と税引前利益の間の損益（税引前利益 − 営業利益）が −2.1億円 → +1,267万円と +2.2億円動き、税引前利益を営業利益より押し上げました。営業利益は −1.2億円 → 9,591万円、税引前利益は −3.3億円 → 1.1億円です。内訳は 支払利息 −877万円・その他 +2.3億円です。動いた分はその他（金融収益・持分法による投資損益など）の分です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の税引前利益は営業利益を 1,267万円上回っています（前期は 2.1億円下回る）。
IFRS・米国基準には経常利益の区分が無いので、税引前利益 − 営業利益（金融収益・費用、持分法による投資損益など）で見ています。為替差損益は営業利益の中（その他の収益・費用）にある会社もあるので、分けていません。営業利益と税引前利益の間の損益の増減が、営業利益・税引前利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 −2.9% → 2.3%（+5.2pt）。
営業利益率は −2.9% → 2.3%（+5.2pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。粗利率 65.7% → 67.9%（+2.2pt）、販管費率 67.9% → 65.9%（−2.0pt）。販管費率は 67.9% → 65.9%（−2.0pt）。下がった分の多く（−1.6pt）は、販管費の金額が減った分です。販管費そのものは 28.3億円 → 27.6億円（−2%）、売上は 41.7億円 → 41.9億円（+1%）です。下がった分 −2.0pt のうち、売上の増減による分が −0.4pt、販管費の増減による分が −1.6ptです。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −6.8%→1.2%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の7.5倍
営業CF は純利益の 7.5倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
5.利益の中身一時的な損益は純益の13%（特別損益は確認できず）
本業の営業利益は −1.2億円 → 9,591万円、純利益は −3.1億円 → 5,578万円です。
一時的な損益は純利益の 13%です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 為替差損益（例年からの突出分） +1,472万円です。実効税率は 48.6%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は +1,472万円で、例年の目安（過去の平均 0円）から大きく外れたため、外れた分 +1,472万円を一時的としています。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 13% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 5.9倍
営業利益 ÷ 支払利息は 5.9倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 756万円 → 1,633万円、営業利益は −1.2億円 → 9,591万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 8.9%（前期 1.4%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは9.91円、1株配当は0円（無配）です。
8.配当の持続性予想配当性向 21%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち2期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
配当性向は 2026年12月期の会社予想では 21.5%（予想の1株配当 5円 ÷ 予想 EPS 23.31円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 −4.4億円・1.6億円、2024年12月期 −13.4億円・17万円、2025年12月期 −2.1億円・14万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 −2.8億円、2024年12月期 4.3億円、2025年12月期 3.4億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.3億円で、配当と合わせた支出は 1.3億円（FCF は −2.1億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 7.5倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第2四半期（上期）の短信（2026-09-30 の修正を反映）の値です。
9.5期の中での位置売上 年−2%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換
売上高は2021年12月期の44.7億円から2025年12月期の41.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.6%です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、赤字（−1.2億円・−3.1億円）から黒字（9,591万円・5,578万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−6.8%〜65.3%、自己資本比率は44.6%〜71.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 394位（総合46点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.2% | 10.8% | 526社中444位 |
| ROA | 0.9% | 5.4% | 528社中441位 |
| ROIC | 1.0% | 7.4% | 527社中449位 |
| 営業利益率 | 2.3% | 7.5% | 527社中426位 |
| 純利益率 | 1.3% | 5.2% | 528社中420位 |
| 粗利率 | 67.9% | 36.6% | 519社中80位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 71.7% | 53.8% | 528社中119位 |
| D/Eレシオ | 3.9% | 21.4% | 525社中369位 |
| 流動比率 | 239.9% | 208.5% | 526社中209位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.65回 | 1.04回 | 528社中419位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.6% | 7.2% | 505社中404位 |
| 営業利益の成長率 | 180.0% | 12.2% | 504社中33位 |
| 純利益の成長率 | 118.0% | 11.3% | 505社中69位 |
| EPSの成長率 | 117.5% | 12.4% | 505社中69位 |
| 売上高CAGR（3年） | −21.7% | 7.9% | 456社中452位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −68.2% | 9.4% | 360社中357位 |
| EPS CAGR（3年） | −70.5% | 8.9% | 345社中345位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 63.0倍 | 15.1倍 | 447社中21位 |
| PBR | 0.74倍 | 1.67倍 | 485社中446位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-09-30 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗87.7%（前年同期の実績構成比158.5%）。
会社予想は 売上 39.5億円（前期比 −6%）・営業利益 1.9億円（同 +103%）。
2026-08-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 43.0億円 → 39.5億円、営業利益 1.7億円 → 1.9億円、税引前利益 1.7億円 → 2.0億円、純利益 1.1億円 → 1.3億円。前回の公表予想は 2026-05-15 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 87.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 158.5%より低い水準です。
営業利益の差は −70.8pt、売上は計画進捗 53.8%（前年同期の実績構成比 50.2%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 18.2億円・営業利益 2,400万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 8.0% → 下期 1.3%。2025年12月期の通期は 2.3%、2024年12月期の通期は −2.9%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 87.7%↓（前年同期の実績構成比 158.5%）・累計は前年同期比 +12.5%
会社予想は 売上 39.5億円（前期比 −6%）・営業利益 1.9億円（同 +103%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 53.8%／前年同期の実績構成比 50.2%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 87.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 158.5%より低い水準です。営業利益の差は −70.8pt、売上は計画進捗 53.8%（前年同期の実績構成比 50.2%）。営業利益の累計は前年同期比 +12.5%、通期予想は前期比 +103.3%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 8.0%→1.3%・売上は上期の実績の0.9倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 18.2億円・営業利益 2,400万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 8.0% → 下期 1.3%。2025年12月期の通期は 2.3%、2024年12月期の通期は −2.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2022年12月期 87.4億円）の 21%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.99倍、今期の計画は 0.86倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 1.5億円・下期 −5,609万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想、2026-09-30 時点）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 1.7億円→1.9億円）
2026-08-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 43.0億円 → 39.5億円、営業利益 1.7億円 → 1.9億円、税引前利益 1.7億円 → 2.0億円、純利益 1.1億円 → 1.3億円。前回の公表予想は 2026-05-15 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +14.7%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第2四半期の短信（2026-09-30 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 9.1-8.9% | -1.2+26.3% | -1.1+32.3% | -0.8+25.5% | -14.45+22.8% |
| Q1累計 | 9.1-8.9% | -1.2+26.3% | -1.1+32.3% | -0.8+25.5% | -14.45+22.8% |
| Q2単独 | 12.2+9.8% | 2.9-7.4% | 2.9-7.1% | 1.8-1.1% | 32.82+2.6% |
| Q2累計 | 21.3+0.9% | 1.7+12.5% | 1.8+20.3% | 1.0+33.3% | 18.37+38.3% |
| Q3未発表 | 昨年77.9% | 昨年132.4% | 昨年120.7% | 昨年136.3% | — |
| Q4未発表 | 昨年93.1% | 昨年63.9% | 昨年72.4% | 昨年69.7% | — |
| 通期予想 | 39.5 | 2.0 | 2.0 | 1.3 | — |
| 進捗率 | 53.8%速い | 87.7%遅い | 89.0%遅い | 77.5%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 9.1億円-8.9% | 12.2億円+9.8% | 未発表 | 未発表 | 39.5億円 | 53.8%例年より速い昨年50.2% |
| 累計 | 9.1億円-8.9% | 21.3億円+0.9% | 昨年 77.9% | 昨年 93.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.2億円+26.3% | 2.9億円-7.4% | 未発表 | 未発表 | 1.9億円 | 87.7%例年より遅い昨年158.5% |
| 累計 | -1.2億円+26.3% | 1.7億円+12.5% | 昨年 132.4% | 昨年 63.9% | |||
| 税引前利益 | 単独 | -1.1億円+32.3% | 2.9億円-7.1% | 未発表 | 未発表 | 2.0億円 | 89.0%例年より遅い昨年136.3% |
| 累計 | -1.1億円+32.3% | 1.8億円+20.3% | 昨年 120.7% | 昨年 72.4% | |||
| 純利益 | 単独 | -7900万円+25.5% | 1.8億円-1.1% | 未発表 | 未発表 | 1.3億円 | 77.5%例年より遅い昨年134.5% |
| 累計 | -7900万円+25.5% | 1.0億円+33.3% | 昨年 136.3% | 昨年 69.7% | |||
| EPS | 単独 | -14.45円+22.8% | 32.82円+2.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -14.45円+22.8% | 18.37円+38.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＭＲＴ株式会社の概要
ＭＲＴ株式会社（証券コード 6034）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE1.2%は低位な水準にある。また、自己資本比率71.7%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER63.0倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.6%）、営業利益は黒字転換（前期-1.2億円→今期9,591万円）となった。ROEは前期比8.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 1.2%
- 自己資本比率: 71.7%
- 営業利益率: 2.3%
- PER: 62.95倍
- PBR: 0.74倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の44.7億円から2025年12月期の41.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は−1.6%です。営業利益率は −2.9% → 2.3%（+5.2pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。2025年12月期のEPSは9.91円、1株配当は0円（無配）です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、赤字（−1.2億円・−3.1億円）から黒字（9,591万円・5,578万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−6.8%〜65.3%、自己資本比率は44.6%〜71.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上→ → 営業益 −1.2億円→9,591万円
売上 41.7億円 → 41.9億円、営業利益 −1.2億円 → 9,591万円、税引前利益 −3.3億円 → 1.1億円（税引前利益との差の増減 +2.2億円、主に金融収益・持分法などの分）。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 −2.9% → 2.3%（+5.2pt）。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −6.8%→1.2%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の7.5倍
利益の中身
一時的な損益は純益の13%（特別損益は確認できず）
本業の営業利益は −1.2億円 → 9,591万円、純利益は −3.1億円 → 5,578万円です。
利払い
営業益÷支払利息 5.9倍
営業利益 ÷ 支払利息は 5.9倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは9.91円、1株配当は0円（無配）です。
配当の持続性
予想配当性向 21%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち2期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
5期の中での位置
売上 年−2%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 394位（総合46点）
6軸スコア: 割安度72（割安）・稼ぐ力18（低収益）・成長性33（鈍化）・安全性89（健全）・還元力45（控えめ）・事業独占力19（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 1.2%（業種の中央値 10.8%・526社中444位）、ROA 0.9%（業種の中央値 5.4%・528社中441位）、営業利益率 2.3%（業種の中央値 7.5%・527社中426位）、売上高成長率 0.6%（業種の中央値 7.2%・505社中404位）、自己資本比率 71.7%（業種の中央値 53.8%・528社中119位）、PER 63.0倍（業種の中央値 15.1倍・447社中21位）、PBR 0.74倍（業種の中央値 1.67倍・485社中446位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社冨田医療研究所 43.78%
- 馬場 稔正 4.51%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ＭＲＴ株式会社（6034）の配当利回りは？
ＭＲＴ株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ＭＲＴ株式会社（6034）のROEは？
最新決算期のROEは1.2%で、低位な水準にあります。前期比では8.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＭＲＴ株式会社（6034）の財務健全性は？
自己資本比率は71.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＭＲＴ株式会社（6034）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.3%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-1.2億円→今期9,591万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＭＲＴ株式会社（6034）は割安ですか？
PERは62.95倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。