ＴＯＮＥ株式会社（5967）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値438 円
- 決算時株価454 円
PER×EPSベース
- 理論株価710 円α +56.4%
- 上限株価729 円上限α +60.7%
理論株価に成長価値 19.6円 を加えた値
- 事業価値464 円
- 超過現金価値142 円
- 配当価値104 円
- 合計＝理論株価710 円
実力EPSは、特別利益 0.9億円・特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.9億円−2.9円
- 特別損失（合計）+0.1億円+0.3円
財務サマリー
6軸スコア
金属製品の中で
14位 / 85社
ＴＯＮＥをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ＴＯＮＥを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年5月期の決算をもとに
【反発】営業益36.1%増。9円→13円の大幅増配。
売上高は2022年5月期の64.5億円から2026年5月期の78.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。
営業利益率は 13.2% → 17.4%（+4.2pt）。主因は粗利率の上昇です。
2026年5月期のEPSは50.16円、1株配当は13円です。
直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。
直近5期で、ROEは7.2%〜9.5%、自己資本比率は69.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑4% → 営業益↑36%（9割は利益率↑の分）
売上 75.9億円 → 78.6億円、営業利益 10.0億円 → 13.6億円。
営業利益の増加 +3.6億円（10.0億円 → 13.6億円）のうち、売上高の増加による分が +3,541万円（10%）、利益率の上昇による分が +3.3億円（90%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 13.2% → 17.4%（+4.2pt）。
営業利益率は 13.2% → 17.4%（+4.2pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 39.0% → 41.6%（+2.6pt）、販管費率 25.8% → 24.2%（−1.6pt）。販管費率は 25.8% → 24.2%（−1.6pt）。売上の増加による分（−0.9pt）と販管費の金額が減った分（−0.7pt）の両方です。販管費そのものは 19.6億円 → 19.0億円（−3%）、売上は 75.9億円 → 78.6億円（+4%）です。下がった分 −1.6pt のうち、売上の増減による分が −0.9pt、販管費の増減による分が −0.7ptです。
3.どこで営業益↑＝国内・海外セグメント↑
「国内」の営業利益は 5.3億円 → 7.3億円（+2.0億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、「国内」と「海外」の両方が増えました。ほかは 「海外」+1.6億円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 7.2%→9.1%
ROE は 7.2% → 9.1%（+1.9pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.1倍
営業CF は純利益の 2.1倍です。
6.借入と財務レバレッジ借入↑ +19.6億円（現金に残った形）
有利子負債が 18.0億円 → 37.7億円 に増えました（+19.6億円、+109%）。
期末の自己資本比率は 77.8% → 69.9%（期末の財務レバレッジ 1.29倍 → 1.43倍）で、大きくは変わっていません。営業CF（22.6億円）で投資（投資CF −7.2億円）と配当と自社株買い（計 3.5億円）を賄えており、借入は手元の現金に残った形です（現金同等物 19.1億円 → 50.7億円）。財務CF は +16.1億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
7.利益の中身一時的な損益は純益の5%
純利益（+38%）は本業の営業利益（+36%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 5%です。本業の営業利益は 10.0億円 → 13.6億円（+36%）、純利益は 7.9億円 → 10.9億円（+38%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +8,902万円・特別損失 −831万円です。実効税率は 29.9%（直前3期の平均 29.6%、+0.3pt）です。営業利益の増加 +3.6億円（10.0億円 → 13.6億円）のうち、売上高の増加による分が +3,541万円（10%）、利益率の上昇による分が +3.3億円（90%）です。営業外の為替差損益は +5,076万円（例年の目安 +1,598万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 5% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 29.9倍（前期 51.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.9倍（前期 51.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,960万円 → 4,564万円、営業利益は 10.0億円 → 13.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 1.1%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（9→13円）・配当性向 25→26%
EPS は 35.94円 → 50.16円（+40%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 25.0% → 25.9% でほぼ同じです。
10.配当の持続性予想配当性向 26%／FCF 15.3億円≧配当 1.8億円
予想の配当性向は 25.7%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年5月期 25.9%（有報）、2027年5月期の会社予想では 25.7%（予想の1株配当 13円 ÷ 予想 EPS 50.64円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年5月期 −13.1億円・2.1億円、2025年5月期 2.8億円・2.0億円、2026年5月期 15.3億円・1.8億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年5月期 −12.0億円、2025年5月期 2.4億円、2026年5月期 21.9億円です。2026年5月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.7億円で、配当と合わせた支出は 3.5億円（FCF は 15.3億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.1倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-14 の第1四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+5%・6期連続増収
売上高は2022年5月期の64.5億円から2026年5月期の78.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。直近5期で、ROEは7.2%〜9.5%、自己資本比率は69.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 14位（総合65点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.1% | 5.5% | 85社中20位 |
| ROA | 6.0% | 3.4% | 85社中13位 |
| ROIC | 5.8% | 3.9% | 85社中24位 |
| 営業利益率 | 17.4% | 5.2% | 85社中4位 |
| 純利益率 | 13.9% | 4.0% | 85社中3位 |
| 粗利率 | 41.6% | 24.4% | 85社中2位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 69.9% | 60.7% | 85社中23位 |
| D/Eレシオ | 29.8% | 19.8% | 85社中30位 |
| 流動比率 | 718.5% | 231.6% | 85社中3位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.43回 | 0.76回 | 85社中79位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 3.5% | 1.6% | 84社中26位 |
| 営業利益の成長率 | 36.1% | 7.1% | 84社中23位 |
| 純利益の成長率 | 38.5% | 4.7% | 84社中26位 |
| EPSの成長率 | 39.6% | 4.8% | 84社中26位 |
| 売上高CAGR（3年） | 4.9% | 1.5% | 83社中23位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 3.7% | 6.8% | 73社中42位 |
| EPS CAGR（3年） | 7.7% | 7.7% | 68社中34位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.1倍 | 11.6倍 | 76社中50位 |
| PBR | 0.78倍 | 0.60倍 | 85社中27位 |
| 配当利回り | 2.86% | 3.39% | 81社中49位 |
| 配当性向 | 25.9% | 35.0% | 72社中54位 |
| DOE | 2.2% | 1.8% | 81社中32位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年5月期の進み具合（第1四半期・2026-10-14 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗7.0%（前年同期の実績構成比13.3%）。下期の計画利益率18.5%。
会社予想は 売上 86.0億円（前期比 +9%）・営業利益 15.0億円（同 +10%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 7.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 13.3%より低い水準です。
営業利益の差は −6.3pt、売上は計画進捗 18.1%（前年同期の実績構成比 18.1%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 46.0億円・営業利益 8.5億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 16.3% → 下期 18.5%。2026年5月期の通期は 17.4%、2025年5月期の通期は 13.2%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 7.0%↓（前年同期の実績構成比 13.3%）・累計は前年同期比 −42.0%
会社予想は 売上 86.0億円（前期比 +9%）・営業利益 15.0億円（同 +10%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 18.1%／前年同期の実績構成比 18.1%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 7.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 13.3%より低い水準です。営業利益の差は −6.3pt、売上は計画進捗 18.1%（前年同期の実績構成比 18.1%）。営業利益の累計は前年同期比 −42.0%、通期予想は前期比 +10.0%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 16.3%→18.5%・売上は上期の予想の1.1倍
会社が計画している下期の金額は、売上 46.0億円・営業利益 8.5億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 16.3% → 下期 18.5%。2026年5月期の通期は 17.4%、2025年5月期の通期は 13.2%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年5月期 78.6億円）の 59%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 15.5+9.1% | 1.1-42.0% | 1.7-27.7% | 1.0-33.1% | 4.67-32.7% |
| Q1累計 | 15.5+9.1% | 1.1-42.0% | 1.7-27.7% | 1.0-33.1% | 4.67-32.7% |
| Q2未発表 | 昨年43.3% | 昨年36.0% | 昨年37.4% | 昨年34.6% | — |
| Q3未発表 | 昨年66.2% | 昨年53.0% | 昨年55.0% | 昨年56.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年93.6% | 昨年118.6% | 昨年124.9% | 昨年136.2% | — |
| 通期予想 | 86.0 | 15.0 | 16.0 | 11.0 | — |
| 進捗率 | 18.1%並み | 7.0%遅い | 10.4%遅い | 9.2%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 15.5億円+9.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 86.0億円 | 18.1%例年並み昨年18.1% |
| 累計 | 15.5億円+9.1% | 昨年 43.3% | 昨年 66.2% | 昨年 93.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.1億円-42.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 15.0億円 | 7.0%例年より遅い昨年13.3% |
| 累計 | 1.1億円-42.0% | 昨年 36.0% | 昨年 53.0% | 昨年 118.6% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.7億円-27.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 16.0億円 | 10.4%例年より遅い昨年15.7% |
| 累計 | 1.7億円-27.7% | 昨年 37.4% | 昨年 55.0% | 昨年 124.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.0億円-33.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 11.0億円 | 9.2%例年より遅い昨年13.9% |
| 累計 | 1.0億円-33.1% | 昨年 34.6% | 昨年 56.0% | 昨年 136.2% | |||
| EPS | 単独 | 4.67円-32.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 4.67円-32.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＴＯＮＥ株式会社の概要
ＴＯＮＥ株式会社（証券コード 5967）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-05-31）のデータによると、ROE9.1%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率69.9%は高めで、財務は健全。また、PER9.1倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.5%）、営業利益は増益（+36.1%）となった。ROEは前期比1.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.9%
- ROE: 9.1%
- 自己資本比率: 69.9%
- 営業利益率: 17.4%
- PER: 9.05倍
- PBR: 0.78倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年5月期の64.5億円から2026年5月期の78.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.1%です。営業利益率は 13.2% → 17.4%（+4.2pt）。主因は粗利率の上昇です。2026年5月期のEPSは50.16円、1株配当は13円です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。直近5期で、ROEは7.2%〜9.5%、自己資本比率は69.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑4% → 営業益↑36%（9割は利益率↑の分）
売上 75.9億円 → 78.6億円、営業利益 10.0億円 → 13.6億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 13.2% → 17.4%（+4.2pt）。
どこで
営業益↑＝国内・海外セグメント↑
「国内」の営業利益は 5.3億円 → 7.3億円（+2.0億円）です。
稼ぐ力
ROE 7.2%→9.1%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.1倍
借入と財務レバレッジ
借入↑ +19.6億円（現金に残った形）
有利子負債が 18.0億円 → 37.7億円 に増えました（+19.6億円、+109%）。
利益の中身
一時的な損益は純益の5%
純利益（+38%）は本業の営業利益（+36%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 29.9倍（前期 51.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.9倍（前期 51.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（9→13円）・配当性向 25→26%
EPS は 35.94円 → 50.16円（+40%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 25.0% → 25.9% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 26%／FCF 15.3億円≧配当 1.8億円
5期の中での位置
売上 年+5%・6期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 14位（総合65点）
6軸スコア: 割安度62（標準）・稼ぐ力59（標準）・成長性49（鈍化）・安全性89（健全）・還元力66（標準）・事業独占力64（強い）
業種（金属製品）の中央値との比較: ROE 9.1%（業種の中央値 5.5%・85社中20位）、ROA 6.0%（業種の中央値 3.4%・85社中13位）、営業利益率 17.4%（業種の中央値 5.2%・85社中4位）、売上高成長率 3.5%（業種の中央値 1.6%・84社中26位）、自己資本比率 69.9%（業種の中央値 60.7%・85社中23位）、PER 9.1倍（業種の中央値 11.6倍・76社中50位）、PBR 0.78倍（業種の中央値 0.60倍・85社中27位）、配当利回り 2.86%（業種の中央値 3.39%・81社中49位）、配当性向 25.9%（業種の中央値 35.0%・72社中54位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（金属製品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- スパイラルキャピタルパートナーズ株式会社 15.59%
- 中央自動車工業株式会社 8.54%
- 株式会社りそな銀行 5.81%
よくある質問
ＴＯＮＥ株式会社（5967）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.9%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ＴＯＮＥ株式会社（5967）のROEは？
最新決算期のROEは9.1%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では1.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＴＯＮＥ株式会社（5967）の財務健全性は？
自己資本比率は69.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＴＯＮＥ株式会社（5967）の収益性はどうですか？
営業利益率は17.4%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+36.1%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＴＯＮＥ株式会社（5967）は割安ですか？
PERは9.05倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。