株式会社駒井ハルテック（5915）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（938円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価1942 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価3704 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値5292 円
- 資産価値の7割で下支え3704 円
実力EPSは、特別利益 5.9億円・特別損失 6.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−5.9億円−63.8円
- 特別損失（合計）+6.9億円+74.6円
財務サマリー
6軸スコア
金属製品の中で
75位 / 85社
駒井ハルテックをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「駒井ハルテックを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【回復】営業益63.2%増。特別利益の減少で純益は73.7%減。80円→70円に減配。
売上高は2022年3月期の296億円から2026年3月期の344億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。
売上は 406億円 → 344億円（−15%）。「鉄骨事業」と「橋梁事業」の両方が減りました。
ROE は 4.0% → 1.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは72.30円、1株配当は70円です。
直近5期で、ROEは1.0%〜4.7%、自己資本比率は42.3%〜55.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓15% → 営業益↑63%（利益率↑の分が最大）
売上 406億円 → 344億円、営業利益 2.9億円 → 4.7億円。
営業利益の増加 +1.8億円（2.9億円 → 4.7億円）のうち、売上高の減少による分が −4,360万円、利益率の上昇による分が +2.3億円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.7%→1.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.7% → 1.4%（+0.7pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↓＝鉄骨事業・橋梁事業セグメント↓
「鉄骨事業」は 235億円 → 205億円（−29.4億円）です。
売上は 406億円 → 344億円（−15%）。「鉄骨事業」と「橋梁事業」の両方が減りました。ほかは 「橋梁事業」−26.9億円・「インフラ環境事業」−5.2億円・「その他（報告セグメント以外）」+1,100万円・「不動産事業」+300万円・「調整額（セグメント間の消去など）」−100万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↓ 4.0%→1.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 4.0% → 1.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 3.1% → 1.0%、総資産回転率 0.55回 → 0.51回、財務レバレッジ 2.27倍 → 2.03倍。下げ幅への効き方は 純利益率 85%・財務レバレッジ 8%・総資産回転率 7%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の14.1倍
営業CF は純利益の 14.1倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の15%
純利益（−74%）は本業の営業利益（+63%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 15%です。本業の営業利益は 2.9億円 → 4.7億円（+63%）、純利益は 12.7億円 → 3.4億円（−74%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −6.9億円・特別利益 +5.9億円です。実効税率は 53.2%（直前3期の平均 36.3%、+16.9pt）です。営業利益の増加 +1.8億円（2.9億円 → 4.7億円）のうち、売上高の減少による分が −4,360万円、利益率の上昇による分が +2.3億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 3.7倍（前期 1.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.7倍（前期 1.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1.8億円 → 1.3億円、営業利益は 2.9億円 → 4.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.0%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元減配（80→70円）・配当性向 29→97%
EPS は 272.77円 → 72.30円（−73%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.3% → 96.8% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 214%（利益を上回る）／FCF 27.8億円≧配当 3.7億円
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 213.8%）。
配当性向は 2026年3月期 96.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 213.8%（予想の1株配当 70円 ÷ 予想 EPS 32.74円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −87.2億円・3.3億円、2025年3月期 73.2億円・3.3億円、2026年3月期 27.8億円・3.7億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −97.2億円、2025年3月期 37.3億円、2026年3月期 22.7億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.8億円で、配当と合わせた支出は 5.6億円（FCF は 27.8億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 14.1倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-10 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+4%・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の296億円から2026年3月期の344億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。直近5期で、ROEは1.0%〜4.7%、自己資本比率は42.3%〜55.4%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 75位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.0% | 5.5% | 85社中75位 |
| ROA | 0.5% | 3.4% | 85社中74位 |
| ROIC | 0.5% | 3.9% | 85社中78位 |
| 営業利益率 | 1.4% | 5.2% | 85社中73位 |
| 純利益率 | 1.0% | 4.0% | 85社中73位 |
| 粗利率 | 13.6% | 24.4% | 85社中75位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 52.6% | 60.7% | 85社中60位 |
| D/Eレシオ | 36.0% | 19.8% | 85社中28位 |
| 流動比率 | 189.2% | 231.6% | 85社中55位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.52回 | 0.76回 | 85社中74位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −15.1% | 1.6% | 84社中81位 |
| 営業利益の成長率 | 63.2% | 7.1% | 84社中15位 |
| 純利益の成長率 | −73.7% | 4.7% | 84社中76位 |
| EPSの成長率 | −73.5% | 4.8% | 84社中76位 |
| 売上高CAGR（3年） | −4.7% | 1.5% | 83社中79位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 14.3% | 6.8% | 73社中22位 |
| EPS CAGR（3年） | 0.8% | 7.7% | 68社中44位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 26.9倍 | 11.6倍 | 76社中12位 |
| PBR | 0.25倍 | 0.60倍 | 85社中83位 |
| 配当利回り | 3.60% | 3.39% | 81社中28位 |
| 配当性向 | 96.8% | 35.0% | 72社中5位 |
| DOE | 0.9% | 1.8% | 81社中68位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-10 時点）
残りの3四半期に利益率0.7%が必要。
会社予想は 売上 360億円（前期比 +5%）・営業利益 1.7億円（同 −64%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 270億円・営業利益 1.9億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.0倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −0.2% → 残りの3四半期 0.7%。2026年3月期の通期は 1.4%、2025年3月期の通期は 0.7%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 360億円（前期比 +5%）・営業利益 1.7億円（同 −64%）
2.残りの3四半期に必要利益率 −0.2%→0.7%・売上は第1四半期の実績の3.0倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 270億円・営業利益 1.9億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.0倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −0.2% → 残りの3四半期 0.7%。2026年3月期の通期は 1.4%、2025年3月期の通期は 0.7%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 554億円）の 49%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.37倍、今期の計画は 3.02倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 −2.1億円・残りの3四半期 6.8億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-10 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 89.5+13.7% | -0.2+93.0% | 1.9+393.7% | 1.8+373.1% | 40.06+379.4% |
| Q1累計 | 89.5+13.7% | -0.2+93.0% | 1.9+393.7% | 1.8+373.1% | 40.06+379.4% |
| Q2未発表 | 昨年45.9% | 昨年22.6% | 昨年34.5% | 昨年54.0% | — |
| Q3未発表 | 昨年70.1% | 昨年11.7% | 昨年43.0% | 昨年46.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.2% | 昨年522.2% | 昨年263.5% | 昨年186.1% | — |
| 通期予想 | 360.0 | 1.7 | 2.4 | 1.5 | — |
| 進捗率 | 24.9%並み | —累計赤字 | 77.1% | 122.0% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 89.5億円+13.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 360.0億円 | 24.9%例年並み昨年22.9% |
| 累計 | 89.5億円+13.7% | 昨年 45.9% | 昨年 70.1% | 昨年 101.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1500万円+93.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1500万円+93.0% | 昨年 22.6% | 昨年 11.7% | 昨年 522.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.9億円+393.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.4億円 | 77.1%比較なし |
| 累計 | 1.9億円+393.7% | 昨年 34.5% | 昨年 43.0% | 昨年 263.5% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.8億円+373.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.5億円 | 122.0%比較なし |
| 累計 | 1.8億円+373.1% | 昨年 54.0% | 昨年 46.0% | 昨年 186.1% | |||
| EPS | 単独 | 40.06円+379.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 40.06円+379.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社駒井ハルテックの概要
株式会社駒井ハルテック（証券コード 5915）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE1.0%は低位な水準にある。また、自己資本比率52.6%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-15.1%）、営業利益は増益（+63.2%）となった。ROEは前期比3.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 1.0%
- 自己資本比率: 52.6%
- 営業利益率: 1.4%
- PER: 26.86倍
- PBR: 0.25倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の296億円から2026年3月期の344億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.9%です。売上は 406億円 → 344億円（−15%）。「鉄骨事業」と「橋梁事業」の両方が減りました。ROE は 4.0% → 1.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは72.30円、1株配当は70円です。直近5期で、ROEは1.0%〜4.7%、自己資本比率は42.3%〜55.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓15% → 営業益↑63%（利益率↑の分が最大）
売上 406億円 → 344億円、営業利益 2.9億円 → 4.7億円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.7%→1.4%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↓＝鉄骨事業・橋梁事業セグメント↓
「鉄骨事業」は 235億円 → 205億円（−29.4億円）です。
稼ぐ力
ROE↓ 4.0%→1.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の14.1倍
利益の中身
一時的な損益は純益の15%
純利益（−74%）は本業の営業利益（+63%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 3.7倍（前期 1.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.7倍（前期 1.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
減配（80→70円）・配当性向 29→97%
EPS は 272.77円 → 72.30円（−73%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.3% → 96.8% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 214%（利益を上回る）／FCF 27.8億円≧配当 3.7億円
2027年3月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 213.8%）。
5期の中での位置
売上 年+4%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
金属製品 85社中 75位（総合45点）
6軸スコア: 割安度31（やや割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性39（鈍化）・安全性73（健全）・還元力44（控えめ）・事業独占力63（強い）
業種（金属製品）の中央値との比較: ROE 1.0%（業種の中央値 5.5%・85社中75位）、ROA 0.5%（業種の中央値 3.4%・85社中74位）、営業利益率 1.4%（業種の中央値 5.2%・85社中73位）、売上高成長率 −15.1%（業種の中央値 1.6%・84社中81位）、自己資本比率 52.6%（業種の中央値 60.7%・85社中60位）、PER 26.9倍（業種の中央値 11.6倍・76社中12位）、PBR 0.25倍（業種の中央値 0.60倍・85社中83位）、配当利回り 3.60%（業種の中央値 3.39%・81社中28位）、配当性向 96.8%（業種の中央値 35.0%・72社中5位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（金属製品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ソン ユウ ニン（Ｓｕｎ Ｙｏｕ Ｎｉｎｇ） 10.26%
- ＪＦＥスチール株式会社 4.32%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社駒井ハルテック（5915）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社駒井ハルテック（5915）のROEは？
最新決算期のROEは1.0%で、低位な水準にあります。前期比では3.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社駒井ハルテック（5915）の財務健全性は？
自己資本比率は52.6%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社駒井ハルテック（5915）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+63.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社駒井ハルテック（5915）は割安ですか？
PERは26.86倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。