ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（5871）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価1290 円α -10.4%
- 上限株価1339 円上限α -7.0%
理論株価に成長価値 49.2円 を加えた値
- 決算時株価1439 円
単体のPER×EPSベース
- 資産価値1550 円
- 事業価値141 円
- 超過現金価値709 円
- 配当価値440 円
- 合計＝理論株価1290 円
実力EPSは、特別損失 0.4億円・為替差損益（例年の水準からの突出分） 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.4億円+3.6円
- 為替差損益（例年の水準からの突出分）−0.2億円−1.4円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
367位 / 528社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業益81.3%減。最終赤字（−0.4億円）。47円→55円の増配。
売上高は2023年12月期の201億円から2025年12月期の258億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。
営業利益率は 2.0% → 0.3%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。
2025年12月期のEPSは−6.84円（赤字）、1株配当は55円です。
直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、1株配当は2期以上連続の増配です。
純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（2.5億円）から赤字（−3,600万円）へ転換しました。
直近3期で、ROEは−0.3%〜5.8%、自己資本比率は72.2%〜74.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑13% → 営業益↓81%（利益率↓の分が最大）
売上 227億円 → 258億円、営業利益 4.5億円 → 8,500万円。
営業利益の減少 −3.7億円（4.5億円 → 8,500万円）のうち、売上高の増加による分が +6,142万円、利益率の低下による分が −4.3億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.0% → 0.3%（−1.7pt）。
営業利益率は 2.0% → 0.3%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 28.4% → 28.2%（−0.2pt）、販管費率 26.4% → 27.9%（+1.5pt）。販管費率は 26.4% → 27.9%（+1.5pt）。販管費の金額が増えた分（+4.6pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.1pt）より大きくなっています。販管費そのものは 59.9億円 → 71.9億円（+20%）、売上は 227億円 → 258億円（+13%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が −3.1pt、販管費の増減による分が +4.6ptです。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 2.4%→−0.3%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.人件費給料手当↑25%＞売上↑13%／従業員↑17%
売上に対する給料手当の割合は 10.8% → 11.9%（+1.1pt）です。
給料手当は 24.6億円 → 30.7億円（+25%、+6.1億円）で、売上の伸び（+13%）を上回りました。従業員数は 2,167人 → 2,526人（+17%）です。1人あたり売上高は 1,048万円 → 1,021万円です。平均年収（提出会社の従業員だけの平均）は 608万円 → 736万円です。従業員数とは範囲が違うことがあります。増えた理由が増員・賃上げ・買収のどれかは、数字だけでは分かりません。会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
給料手当（IFRS の会社は従業員給付費用・人件費）は販管費の注記の行（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）です。製造原価に入る労務費は含みません。賞与・退職給付費用・法定福利費が別の行の会社は、それらを含みません。当期と前期は同じ有報の同じ行の値です。平均年収は提出会社の従業員だけの平均です。従業員数とは範囲が違うことがあるので、掛け合わせていません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF −2.1億円／売上債権回転日数→（67日前後）
6.利益の中身純損失の32%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 32%）。
純損失 −3,600万円には、一時的な損が 1,150万円（税引後、純損失の 32%）入っています。本業の営業利益は 4.5億円 → 8,500万円（−81%）、純利益は 2.5億円 → −3,600万円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −3,800万円・為替差損益（例年からの突出分） +1,500万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −3.7億円（4.5億円 → 8,500万円）のうち、売上高の増加による分が +6,142万円、利益率の低下による分が −4.3億円です。営業外の為替差損益は +1,500万円で、例年の目安（過去の平均 0円）から大きく外れたため、外れた分 +1,500万円を一時的としています。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 114倍→42.5倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 114倍 → 42.5倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 400万円 → 200万円、営業利益は 4.5億円 → 8,500万円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（47→55円、2期以上連続）
2025年12月期のEPSは−6.84円（赤字）、1株配当は55円です。
9.配当の持続性予想配当性向 98%／FCF −24.1億円＜配当 2.5億円
予想の配当性向は 98.2%で、2025年12月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 98.2%（予想の1株配当 55円 ÷ 予想 EPS 55.98円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 2.1億円・1.7億円、2024年12月期 −4.2億円・1.8億円、2025年12月期 −24.1億円・2.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 3.5億円、2024年12月期 −5,900万円、2025年12月期 −9.3億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+13%・2期以上連続増収・純利益が赤字転換・ROE は3期で最低
売上高は2023年12月期の201億円から2025年12月期の258億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（2.5億円）から赤字（−3,600万円）へ転換しました。直近3期で、ROEは−0.3%〜5.8%、自己資本比率は72.2%〜74.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 367位（総合49点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −0.3% | 10.8% | 526社中457位 |
| ROA | −0.2% | 5.4% | 528社中458位 |
| ROIC | 0.5% | 7.4% | 527社中455位 |
| 営業利益率 | 0.3% | 7.5% | 527社中462位 |
| 純利益率 | −0.1% | 5.2% | 528社中457位 |
| 粗利率 | 28.2% | 36.6% | 519社中351位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 72.2% | 53.8% | 528社中117位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 21.4% | 525社中425位 |
| 流動比率 | 267.3% | 208.5% | 526社中179位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.64回 | 1.04回 | 528社中81位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 13.5% | 7.2% | 505社中148位 |
| 営業利益の成長率 | −81.3% | 12.2% | 504社中471位 |
| 純利益の成長率 | −114.2% | 11.3% | 505社中466位 |
| EPSの成長率 | −113.6% | 12.4% | 505社中467位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 7.9% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | 0.68倍 | 1.67倍 | 485社中455位 |
| 配当利回り | 3.82% | 2.89% | 386社中102位 |
| 配当性向 | −804.1% | 36.6% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 2.6% | 4.3% | 388社中286位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
第4四半期に利益率5.3%が必要。
会社予想は 売上 305億円（前期比 +18%）・営業利益 5.0億円。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 91.2億円・営業利益 4.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 0.1% → 第4四半期 5.3%。2025年12月期の通期は 0.3%、2024年12月期の通期は 2.0%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 305億円（前期比 +18%）・営業利益 5.0億円
2.第4四半期に必要利益率 0.1%→5.3%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 91.2億円・営業利益 4.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 0.1% → 第4四半期 5.3%。2025年12月期の通期は 0.3%、2024年12月期の通期は 2.0%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.37倍、今期の計画は 0.43倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 −5.7億円・第4四半期 6.6億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 74.1+14.8% | 3.5+113.6% | 3.5+104.1% | 2.5+112.7% | 46.91+108.5% |
| Q1累計 | 74.1+14.8% | 3.5+113.6% | 3.5+104.1% | 2.5+112.7% | 46.91+108.5% |
| Q2単独 | 68.7+19.0% | -2.6+55.5% | -2.8+53.8% | -2.2+40.3% | -41.31+41.3% |
| Q2累計 | 142.7+16.8% | 0.8+119.0% | 0.7+116.6% | 0.3+111.9% | 5.60+111.7% |
| Q3単独 | 71.1+9.0% | -0.7+51.8% | -0.8+47.7% | -0.7+35.3% | -12.47+34.7% |
| Q3累計 | 213.8+14.0% | 0.1+102.4% | -0.1+98.4% | -0.4+89.8% | -6.87+89.7% |
| Q4未発表 | 昨年98.4% | 昨年170.0% | 昨年164.0% | — | — |
| 通期予想 | 305.0 | 5.0 | 5.0 | 3.0 | — |
| 進捗率 | 70.1%並み | 2.8% | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 74.1億円+14.8% | 68.7億円+19.0% | 71.1億円+9.0% | 未発表 | 305.0億円 | 70.1%例年並み昨年72.7% |
| 累計 | 74.1億円+14.8% | 142.7億円+16.8% | 213.8億円+14.0% | 昨年 98.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 3.5億円+113.6% | -2.6億円+55.5% | -6800万円+51.8% | 未発表 | 5.0億円 | 2.8%比較なし |
| 累計 | 3.5億円+113.6% | 8200万円+119.0% | 1400万円+102.4% | 昨年 170.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 3.5億円+104.1% | -2.8億円+53.8% | -8000万円+47.7% | 未発表 | 5.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | 3.5億円+104.1% | 7100万円+116.6% | -900万円+98.4% | 昨年 164.0% | |||
| 純利益 | 単独 | 2.5億円+112.7% | -2.2億円+40.3% | -6600万円+35.3% | 未発表 | 3.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | 2.5億円+112.7% | 3000万円+111.9% | -3600万円+89.8% | ||||
| EPS | 単独 | 46.91円+108.5% | -41.31円+41.3% | -12.47円+34.7% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 46.91円+108.5% | 5.60円+111.7% | -6.87円+89.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社の概要
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（証券コード 5871）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-0.3%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率72.2%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+13.5%）、営業利益は減益（-81.3%）となった。ROEは前期比2.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.8%
- ROE: -0.3%
- 自己資本比率: 72.2%
- 営業利益率: 0.3%
- PER: —
- PBR: 0.68倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2023年12月期の201億円から2025年12月期の258億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。営業利益率は 2.0% → 0.3%（−1.7pt）。主因は販管費率の上昇です。2025年12月期のEPSは−6.84円（赤字）、1株配当は55円です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、1株配当は2期以上連続の増配です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（2.5億円）から赤字（−3,600万円）へ転換しました。直近3期で、ROEは−0.3%〜5.8%、自己資本比率は72.2%〜74.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑13% → 営業益↓81%（利益率↓の分が最大）
売上 227億円 → 258億円、営業利益 4.5億円 → 8,500万円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.0% → 0.3%（−1.7pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 2.4%→−0.3%）
人件費
給料手当↑25%＞売上↑13%／従業員↑17%
売上に対する給料手当の割合は 10.8% → 11.9%（+1.1pt）です。
お金の流れ
純損失の期・営業CF −2.1億円／売上債権回転日数→（67日前後）
利益の中身
純損失の32%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 32%）。
利払い
営業益÷支払利息 114倍→42.5倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 114倍 → 42.5倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（47→55円、2期以上連続）
2025年12月期のEPSは−6.84円（赤字）、1株配当は55円です。
配当の持続性
予想配当性向 98%／FCF −24.1億円＜配当 2.5億円
5期の中での位置
売上 年+13%・2期以上連続増収・純利益が赤字転換・ROE は3期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 367位（総合49点）
6軸スコア: 割安度23（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性43（鈍化）・安全性89（健全）・還元力65（標準）・事業独占力58（強い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE −0.3%（業種の中央値 10.8%・526社中457位）、ROA −0.2%（業種の中央値 5.4%・528社中458位）、営業利益率 0.3%（業種の中央値 7.5%・527社中462位）、売上高成長率 13.5%（業種の中央値 7.2%・505社中148位）、自己資本比率 72.2%（業種の中央値 53.8%・528社中117位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR 0.68倍（業種の中央値 1.67倍・485社中455位）、配当利回り 3.82%（業種の中央値 2.89%・386社中102位）、配当性向 −804.1%（業種の中央値 36.6%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（5871）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.8%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（5871）のROEは？
最新決算期のROEは-0.3%で、マイナスの水準にあります。前期比では2.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（5871）の財務健全性は？
自己資本比率は72.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＳＯＬＩＺＥ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ株式会社（5871）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.3%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-81.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。