ナイル株式会社（5618）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。利益から見た値は18.7円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価21.0 円
- 上限株価25.2 円
- 資産価値29.9 円
- 決算時株価—
- 資産価値の7割で下支え21.0 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.1円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
563位 / 600社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【回復】自動車産業DX事業が牽引し営業赤字が縮小（−1.1億円）。
売上高は2023年12月期の52.4億円から2025年12月期の67.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。
営業利益率は −12.4% → −1.6%（+10.8pt）。粗利率は 39.5% → 36.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
売上は 54.7億円 → 67.3億円（+23%）。最大の要因は「自動車産業DX事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
2025年12月期のEPSは−17.87円（赤字）です。
直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収です。
直近3期は、純利益はすべて赤字です。
直近3期は、1株配当は0円（無配）です。
直近3期で、ROEは−75.7%〜−30.4%、自己資本比率は13.6%〜40.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑23% → 営業益 −6.8億円→−1.1億円
売上 54.7億円 → 67.3億円、営業利益 −6.8億円 → −1.1億円。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −12.4% → −1.6%（+10.8pt）。
営業利益率は −12.4% → −1.6%（+10.8pt）。粗利率は 39.5% → 36.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 39.5% → 36.3%（−3.2pt）、販管費率 51.9% → 37.9%（−14.0pt）。販管費率は 51.9% → 37.9%（−14.0pt）。下がった分の多く（−9.8pt）は、売上の増加による分です。売上は 54.7億円 → 67.3億円（+23%）、売上原価は 33.1億円 → 42.8億円（+30%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 28.4億円 → 25.5億円（−10%）、売上は 54.7億円 → 67.3億円（+23%）です。下がった分 −14.0pt のうち、売上の増減による分が −9.8pt、販管費の増減による分が −4.2ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこで売上↑・営業益↑＝自動車産業DX事業セグメント↑
「自動車産業DX事業」の売上は 31.5億円 → 44.6億円、営業利益は −7.4億円 → −2.3億円です。
売上は 54.7億円 → 67.3億円（+23%）。最大の要因は「自動車産業DX事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。「自動車産業DX事業」は 31.5億円 → 44.6億円（+13.1億円）で、会社全体の増加（+12.7億円）を上回りました。ほかは 「ホリゾンタルDX事業」−4,309万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「自動車産業DX事業」で、会社全体の営業利益の増加額の 89% にあたります。「自動車産業DX事業」の営業利益は −7.4億円 → −2.3億円（+5.1億円）です。ほかは 「調整額（全社費用など）」+4,187万円・「ホリゾンタルDX事業」+1,996万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −75.7%→−30.4%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF −2.6億円／売上債権回転日数→（27日前後）
6.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 5.03→7.38倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 19.9% → 13.6% に下がりました（期末の財務レバレッジ 5.03倍 → 7.38倍）。
自己資本比率の下げ幅（−6.3pt）への効き方は 純損失 62%・借入 23%・借入以外の負債の増加 16%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。配当の支払額・自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債は 17.3億円 → 19.5億円（+13%）、DE レシオは 2.99倍 → 4.59倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
7.利益の中身一時的な損益は純損失の1%未満
本業の営業利益は −6.8億円 → −1.1億円、純利益は −7.0億円 → −1.5億円です。
一時的な損益は純損失の 1%未満です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +129万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は −210万円（例年の目安 −312万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.株主への還元無配（3期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+13%・2期以上連続増収・ROE は3期で最高
売上高は2023年12月期の52.4億円から2025年12月期の67.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収です。直近3期は、純利益はすべて赤字です。直近3期で、ROEは−75.7%〜−30.4%、自己資本比率は13.6%〜40.5%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 563位（総合31点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −30.4% | 12.0% | 596社中558位 |
| ROA | −4.8% | 6.7% | 600社中537位 |
| ROIC | −3.1% | 8.7% | 597社中538位 |
| 営業利益率 | −1.6% | 8.5% | 598社中525位 |
| 純利益率 | −2.3% | 6.8% | 600社中518位 |
| 粗利率 | 36.3% | 43.6% | 588社中367位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 13.6% | 62.4% | 600社中586位 |
| D/Eレシオ | 458.6% | 7.1% | 597社中9位 |
| 流動比率 | 167.1% | 252.9% | 599社中464位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.14回 | 0.94回 | 600社中20位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 23.1% | 9.2% | 567社中107位 |
| 営業利益の成長率 | 84.4% | 14.5% | 565社中97位 |
| 純利益の成長率 | 78.3% | 17.6% | 567社中127位 |
| EPSの成長率 | 78.3% | 17.1% | 566社中122位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 8.5% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 16.4倍 | 値なし |
| PBR | — | 2.26倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
ナイル株式会社の概要
ナイル株式会社（証券コード 5618）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-30.4%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率13.6%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+23.1%）、営業利益は赤字縮小（前期-6.8億円→今期-1.1億円）となった。ROEは前期比45.3pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -30.4%
- 自己資本比率: 13.6%
- 営業利益率: -1.6%
- PER: —
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2023年12月期の52.4億円から2025年12月期の67.3億円となり、年平均成長率（CAGR）は+13.3%です。営業利益率は −12.4% → −1.6%（+10.8pt）。粗利率は 39.5% → 36.3% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。売上は 54.7億円 → 67.3億円（+23%）。最大の要因は「自動車産業DX事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。2025年12月期のEPSは−17.87円（赤字）です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収です。直近3期は、純利益はすべて赤字です。直近3期は、1株配当は0円（無配）です。直近3期で、ROEは−75.7%〜−30.4%、自己資本比率は13.6%〜40.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑23% → 営業益 −6.8億円→−1.1億円
売上 54.7億円 → 67.3億円、営業利益 −6.8億円 → −1.1億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −12.4% → −1.6%（+10.8pt）。
どこで
売上↑・営業益↑＝自動車産業DX事業セグメント↑
「自動車産業DX事業」の売上は 31.5億円 → 44.6億円、営業利益は −7.4億円 → −2.3億円です。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −75.7%→−30.4%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −2.6億円／売上債権回転日数→（27日前後）
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 5.03→7.38倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 19.9% → 13.6% に下がりました（期末の財務レバレッジ 5.03倍 → 7.38倍）。
利益の中身
一時的な損益は純損失の1%未満
本業の営業利益は −6.8億円 → −1.1億円、純利益は −7.0億円 → −1.5億円です。
株主への還元
無配（3期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+13%・2期以上連続増収・ROE は3期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 563位（総合31点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性43（鈍化）・安全性49（やや注意）・還元力15（弱い）・事業独占力31（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE −30.4%（業種の中央値 12.0%・596社中558位）、ROA −4.8%（業種の中央値 6.7%・600社中537位）、営業利益率 −1.6%（業種の中央値 8.5%・598社中525位）、売上高成長率 23.1%（業種の中央値 9.2%・567社中107位）、自己資本比率 13.6%（業種の中央値 62.4%・600社中586位）、PER —（業種の中央値 16.4倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 2.26倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 高橋 飛翔 46.04%
- ＪＩＣベンチャー・グロース・インベストメンツ株式会社 14.59%
よくある質問
ナイル株式会社（5618）の配当利回りは？
ナイル株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ナイル株式会社（5618）のROEは？
最新決算期のROEは-30.4%で、マイナスの水準にあります。前期比では45.3pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ナイル株式会社（5618）の財務健全性は？
自己資本比率は13.6%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ナイル株式会社（5618）の収益性はどうですか？
営業利益率は-1.6%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-6.8億円→今期-1.1億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。