カバー株式会社（5253）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値213 円
- 決算時株価1337 円
PER×EPSベース
- 理論株価2037 円α +52.4%
- 上限株価3157 円上限α +136.1%
理論株価に成長価値 1120円 を加えた値
- 事業価値1866 円
- 超過現金価値171 円
- 合計＝理論株価2037 円
実力EPSは、特別利益 0.5億円・特別損失 33.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.5億円−0.6円
- 特別損失（合計）+33.0億円+39.8円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
194位 / 600社
カバーをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「カバーを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】営業益11.8%減。
売上高は2023年3月期の205億円から2026年3月期の493億円となり、年平均成長率（CAGR）は+34.1%です。
ROE は 39.6% → 16.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 18.4% → 14.3%（−4.1pt）。主因は粗利率の低下です。
2026年3月期のEPSは45.95円です。
直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。
直近4期は、1株配当は0円（無配）です。
直近4期で、ROEは16.3%〜45.6%、自己資本比率は44.1%〜57.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑14% → 営業益↓12%（利益率↓の分が最大）
売上 434億円 → 493億円、営業利益 80.0億円 → 70.6億円。
営業利益の減少 −9.4億円（80.0億円 → 70.6億円）のうち、売上高の増加による分が +10.9億円、利益率の低下による分が −20.4億円です。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 18.4% → 14.3%（−4.1pt）。
営業利益率は 18.4% → 14.3%（−4.1pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 50.2% → 47.7%（−2.6pt）、販管費率 31.8% → 33.3%（+1.5pt）。販管費率は 31.8% → 33.3%（+1.5pt）。販管費の金額が増えた分（+5.4pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.8pt）より大きくなっています。販管費そのものは 138億円 → 165億円（+19%）、売上は 434億円 → 493億円（+14%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が −3.8pt、販管費の増減による分が +5.4ptです。
3.先行投資研究開発費↑+1,500万円・減価償却↑+5.6億円＝減益の61%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
営業利益は 80.0億円 → 70.6億円（−9.4億円）。研究開発費（+1,500万円）と減価償却費（+5.6億円）の増加が、減少額の61%に当たります。研究開発費は 7,100万円 → 8,600万円（+1,500万円）、研究開発費率（研究開発費 ÷ 売上）は 0.2% → 0.2%です。減価償却費は 9.6億円 → 15.2億円（+5.6億円）、設備投資は 24.8億円 → 25.4億円です。
研究開発費は有報の注記の研究開発費の総額（販管費と製造費用の両方を含む）、減価償却費はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費（売上原価と販管費に含まれる分の合計）です。増えた費用だけを足し、減った費用は差し引いていません。IFRS の減価償却費は使用権資産（リース）の償却を含みます。設備投資が回収できているか（設備投資が減価償却を上回る期が続いた後の ROIC）は、設備投資の段（A17）で見ます。ここで見るのは、今期の費用の増加が今期の減益のどれだけに当たるかです。
4.稼ぐ力ROE↓ 39.6%→16.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 39.6% → 16.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 12.8% → 6.1%、総資産回転率 1.56回 → 1.45回、財務レバレッジ 1.99倍 → 1.84倍。下げ幅への効き方は 純利益率 84%・財務レバレッジ 9%・総資産回転率 8%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.4倍
営業CF は純利益の 2.4倍です。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 53→14日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 53日 → 18日です（売上債権回転日数 46日 → 44日、買入債務回転日数 46日 → 39日）。
棚卸資産回転日数が 53日 → 14日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 31.3億円 → 9.6億円（−69%）、売上は 434億円 → 493億円（+14%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 53日 → 14日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の85%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 85%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 85% 高い試算です。
純利益 30.2億円には、一時的な損が 25.7億円（税引後、純利益の 85%）入っています。本業の営業利益は 80.0億円 → 70.6億円（−12%）、純利益は 55.6億円 → 30.2億円（−46%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −33.0億円・特別利益 +5,000万円です。実効税率は 21.0%（直前3期の平均 26.1%、−5.1pt）です。営業利益の減少 −9.4億円（80.0億円 → 70.6億円）のうち、売上高の増加による分が +10.9億円、利益率の低下による分が −20.4億円です。営業外の為替差損益は −900万円（例年の目安 +2,216万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.株主への還元無配（4期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+34%・3期以上連続増収・ROE は4期で最低
売上高は2023年3月期の205億円から2026年3月期の493億円となり、年平均成長率（CAGR）は+34.1%です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。直近4期で、ROEは16.3%〜45.6%、自己資本比率は44.1%〜57.2%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 194位（総合64点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 16.3% | 12.0% | 596社中202位 |
| ROA | 8.6% | 6.7% | 600社中216位 |
| ROIC | 27.9% | 8.7% | 597社中22位 |
| 営業利益率 | 14.3% | 8.5% | 598社中179位 |
| 純利益率 | 6.1% | 6.8% | 600社中324位 |
| 粗利率 | 47.6% | 43.6% | 588社中254位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 57.2% | 62.4% | 600社中358位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 7.1% | 597社中408位 |
| 流動比率 | 180.5% | 252.9% | 599社中439位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.41回 | 0.94回 | 600社中125位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 13.7% | 9.2% | 567社中200位 |
| 営業利益の成長率 | −11.8% | 14.5% | 565社中434位 |
| 純利益の成長率 | −45.8% | 17.6% | 567社中475位 |
| EPSの成長率 | −48.2% | 17.1% | 566社中477位 |
| 売上高CAGR（3年） | 34.1% | 8.5% | 516社中29位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 27.3% | 11.7% | 389社中80位 |
| EPS CAGR（3年） | 3.0% | 14.5% | 365社中267位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 29.1倍 | 16.4倍 | 489社中119位 |
| PBR | 4.40倍 | 2.26倍 | 542社中89位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-11 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗51.4%（前年同期の実績構成比37.8%）。下期に利益率11.2%が必要。
会社予想は 売上 514億円（前期比 +4%）・営業利益 70.0億円（同 −1%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 37.8%より高い水準です。
営業利益の差は +13.6pt、売上は計画進捗 40.9%（前年同期の実績構成比 44.1%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 304億円・営業利益 34.0億円が必要です。
上期の実績の 1.4倍の売上で、営業利益率は上期 17.1% → 下期 11.2%。2026年3月期の通期は 14.3%、2025年3月期の通期は 18.4%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 51.4%↑（前年同期の実績構成比 37.8%）・累計は前年同期比 +35.0%
会社予想は 売上 514億円（前期比 +4%）・営業利益 70.0億円（同 −1%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 40.9%／前年同期の実績構成比 44.1%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 37.8%より高い水準です。営業利益の差は +13.6pt、売上は計画進捗 40.9%（前年同期の実績構成比 44.1%）。営業利益の累計は前年同期比 +35.0%、通期予想は前期比 −0.8%です。累計は前年同期より増えている一方、通期予想は前期より減る計画のため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 17.1%→11.2%・売上は上期の実績の1.4倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 304億円・営業利益 34.0億円が必要です。
上期の実績の 1.4倍の売上で、営業利益率は上期 17.1% → 下期 11.2%。2026年3月期の通期は 14.3%、2025年3月期の通期は 18.4%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 493億円）の 62%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.27倍、今期の計画は 1.45倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 26.7億円・下期 43.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 88.3-8.3% | 6.5-33.0% | 6.0-35.8% | 4.2-40.1% | 6.38-39.6% |
| Q1累計 | 88.3-8.3% | 6.5-33.0% | 6.0-35.8% | 4.2-40.1% | 6.38-39.6% |
| Q2単独 | 121.6+0.3% | 29.5+74.0% | 29.2+67.7% | 20.2+55.0% | 31.47+58.2% |
| Q2累計 | 209.8-3.6% | 36.0+35.0% | 35.2+31.6% | 24.4+22.0% | 37.85+24.3% |
| Q3未発表 | 昨年70.3% | 昨年74.1% | 昨年74.9% | 昨年130.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年94.0% | 昨年86.0% | 昨年86.2% | 昨年52.9% | — |
| 通期予想 | 513.5 | 70.0 | 70.0 | 49.0 | — |
| 進捗率 | 40.9%遅い | 51.4%速い | 50.3%速い | 49.8%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 88.3億円-8.3% | 121.6億円+0.3% | 未発表 | 未発表 | 513.5億円 | 40.9%例年より遅い昨年44.1% |
| 累計 | 88.3億円-8.3% | 209.8億円-3.6% | 昨年 70.3% | 昨年 94.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | 6.5億円-33.0% | 29.5億円+74.0% | 未発表 | 未発表 | 70.0億円 | 51.4%例年より速い昨年37.8% |
| 累計 | 6.5億円-33.0% | 36.0億円+35.0% | 昨年 74.1% | 昨年 86.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 6.0億円-35.8% | 29.2億円+67.7% | 未発表 | 未発表 | 70.0億円 | 50.3%例年より速い昨年37.8% |
| 累計 | 6.0億円-35.8% | 35.2億円+31.6% | 昨年 74.9% | 昨年 86.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 4.2億円-40.1% | 20.2億円+55.0% | 未発表 | 未発表 | 49.0億円 | 49.8%例年より遅い昨年66.3% |
| 累計 | 4.2億円-40.1% | 24.4億円+22.0% | 昨年 130.2% | 昨年 52.9% | |||
| EPS | 単独 | 6.38円-39.6% | 31.47円+58.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 6.38円-39.6% | 37.85円+24.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
カバー株式会社の概要
カバー株式会社（証券コード 5253）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE16.3%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率57.2%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+13.7%）、営業利益は減益（-11.8%）となった。ROEは前期比23.3pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 16.3%
- 自己資本比率: 57.2%
- 営業利益率: 14.3%
- PER: 29.10倍
- PBR: 4.40倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2023年3月期の205億円から2026年3月期の493億円となり、年平均成長率（CAGR）は+34.1%です。ROE は 39.6% → 16.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 18.4% → 14.3%（−4.1pt）。主因は粗利率の低下です。2026年3月期のEPSは45.95円です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。直近4期は、1株配当は0円（無配）です。直近4期で、ROEは16.3%〜45.6%、自己資本比率は44.1%〜57.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑14% → 営業益↓12%（利益率↓の分が最大）
売上 434億円 → 493億円、営業利益 80.0億円 → 70.6億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 18.4% → 14.3%（−4.1pt）。
先行投資
研究開発費↑+1,500万円・減価償却↑+5.6億円＝減益の61%
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
稼ぐ力
ROE↓ 39.6%→16.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.4倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 53→14日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 53日 → 18日です（売上債権回転日数 46日 → 44日、買入債務回転日数 46日 → 39日）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の85%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 85%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 85% 高い試算です。
株主への還元
無配（4期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+34%・3期以上連続増収・ROE は4期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 194位（総合64点）
6軸スコア: 割安度51（標準）・稼ぐ力80（高収益）・成長性80（高成長）・安全性86（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力72（独占的）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 16.3%（業種の中央値 12.0%・596社中202位）、ROA 8.6%（業種の中央値 6.7%・600社中216位）、営業利益率 14.3%（業種の中央値 8.5%・598社中179位）、売上高成長率 13.7%（業種の中央値 9.2%・567社中200位）、自己資本比率 57.2%（業種の中央値 62.4%・600社中358位）、PER 29.1倍（業種の中央値 16.4倍・489社中119位）、PBR 4.40倍（業種の中央値 2.26倍・542社中89位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 谷郷 元昭 39.49%
- 若山 理子 8.90%
- アーカス・インベストメント・リミテッド 5.05%
- モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 4.75%
- ティー・ロウ・プライス・ジャパン株式会社 4.61%
- ＳＴＲＩＶＥ株式会社 3.84%
- 12・ウエスト・キャピタル・マネジメント・エルピー（12 West Capital Management LP） 3.42%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
カバー株式会社（5253）の配当利回りは？
カバー株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
カバー株式会社（5253）のROEは？
最新決算期のROEは16.3%で、高水準にあります。前期比では23.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
カバー株式会社（5253）の財務健全性は？
自己資本比率は57.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
カバー株式会社（5253）の収益性はどうですか？
営業利益率は14.3%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-11.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
カバー株式会社（5253）は割安ですか？
PERは29.10倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。