株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値168 円
- 理論株価435 円α -49.1%
- 上限株価612 円上限α -28.4%
理論株価に成長価値 177円 を加えた値
- 決算時株価855 円
PER×EPSベース
- 事業価値296 円
- 超過現金価値139 円
- 合計＝理論株価435 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.0円
- 特別損失（合計）+0.3億円+5.5円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
411位 / 600社
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業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2025年10月期の決算をもとに
【続伸】営業益138.2%増。特別損失で純益は65.9%増にとどまる。
売上高は2023年10月期の8.3億円から2025年10月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+29.4%です。
営業利益率は 6.8% → 12.6%（+5.7pt）。主因は販管費率の低下です。
ROE は 12.3% → 17.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2025年10月期のEPSは35.25円です。
直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。
直近3期は、1株配当は0円（無配）です。
直近3期で、ROEは5.1%〜17.4%、自己資本比率は67.5%〜72.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑30% → 営業益↑138%（8割は利益率↑の分）
売上 10.7億円 → 13.9億円、営業利益 7,324万円 → 1.7億円。
営業利益の増加 +1.0億円（7,324万円 → 1.7億円）のうち、売上高の増加による分が +2,177万円（22%）、利益率の上昇による分が +7,942万円（78%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 6.8% → 12.6%（+5.7pt）。
営業利益率は 6.8% → 12.6%（+5.7pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 74.5% → 75.2%（+0.7pt）、販管費率 67.6% → 62.6%（−5.0pt）。販管費率は 67.6% → 62.6%（−5.0pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−15.5pt）が、販管費の金額が増えた分（+10.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 7.2億円 → 8.7億円（+20%）、売上は 10.7億円 → 13.9億円（+30%）です。下がった分 −5.0pt のうち、売上の増減による分が −15.5pt、販管費の増減による分が +10.5ptです。
3.稼ぐ力ROE↑ 12.3%→17.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 12.3% → 17.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 7.8% → 10.0%、総資産回転率 1.10回 → 1.20回、財務レバレッジ 1.43倍 → 1.45倍。上げ幅への効き方は 純利益率 71%・総資産回転率 26%・財務レバレッジ 4%です。売上は 10.7億円 → 13.9億円（+30%）、総資産（期首・期末の平均）は 9.7億円 → 11.6億円（+19%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.5倍
営業CF は純利益の 1.5倍です。
5.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の15%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 高い試算です。
純利益 1.4億円には、一時的な損が 2,132万円（税引後、純利益の 15%）入っています。本業の営業利益は 7,324万円 → 1.7億円（+138%）、純利益は 8,366万円 → 1.4億円（+66%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2,682万円・特別利益 +16万円です。実効税率は 4.9%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +1.0億円（7,324万円 → 1.7億円）のうち、売上高の増加による分が +2,177万円（22%）、利益率の上昇による分が +7,942万円（78%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 60.6倍（前期 35.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 60.6倍（前期 35.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 204万円 → 288万円、営業利益は 7,324万円 → 1.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.2%（前期 1.1%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元無配（3期とも0円）
8.5期の中での位置売上 年+29%・2期以上連続増収・2期以上連続増益・ROE は3期で最高
売上高は2023年10月期の8.3億円から2025年10月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+29.4%です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。直近3期で、ROEは5.1%〜17.4%、自己資本比率は67.5%〜72.5%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 411位（総合47点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 17.4% | 12.0% | 596社中176位 |
| ROA | 11.2% | 6.7% | 600社中136位 |
| ROIC | 16.6% | 8.7% | 597社中111位 |
| 営業利益率 | 12.6% | 8.5% | 598社中205位 |
| 純利益率 | 10.0% | 6.8% | 600社中189位 |
| 粗利率 | 75.2% | 43.6% | 588社中63位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 70.0% | 62.4% | 600社中212位 |
| D/Eレシオ | 14.8% | 7.1% | 597社中257位 |
| 流動比率 | 337.1% | 252.9% | 599社中183位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.12回 | 0.94回 | 600社中219位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 29.7% | 9.2% | 567社中65位 |
| 営業利益の成長率 | 138.2% | 14.5% | 565社中58位 |
| 純利益の成長率 | 65.9% | 17.6% | 567社中136位 |
| EPSの成長率 | 65.3% | 17.1% | 566社中135位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 8.5% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 24.3倍 | 16.4倍 | 489社中147位 |
| PBR | 3.88倍 | 2.26倍 | 542社中109位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年10月期の進み具合（第3四半期・2026-09-11 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗80.0%（前年同期の実績構成比94.0%）。第4四半期に利益率4.6%が必要。
会社予想は 売上 14.3億円（前期比 +3%）・営業利益 8,500万円（同 −51%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 80.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 94.0%より低い水準です。
営業利益の差は −14.0pt、売上は計画進捗 73.9%（前年同期の実績構成比 74.3%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 3.7億円・営業利益 1,700万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.5% → 第4四半期 4.6%。2025年10月期の通期は 12.6%、2024年10月期の通期は 6.8%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 80.0%↓（前年同期の実績構成比 94.0%）・累計は前年同期比 −58.5%
会社予想は 売上 14.3億円（前期比 +3%）・営業利益 8,500万円（同 −51%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 73.9%／前年同期の実績構成比 74.3%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 80.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 94.0%より低い水準です。営業利益の差は −14.0pt、売上は計画進捗 73.9%（前年同期の実績構成比 74.3%）。営業利益の累計は前年同期比 −58.5%、通期予想は前期比 −51.3%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 6.5%→4.6%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 3.7億円・営業利益 1,700万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.5% → 第4四半期 4.6%。2025年10月期の通期は 12.6%、2024年10月期の通期は 6.8%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.35倍、今期の計画は 0.35倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 1.6億円・第4四半期 1,043万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-11 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 7.1+3.3% | 0.7-39.8% | 0.7-39.3% | 0.6-58.1% | 14.62-57.8% |
| Q3単独 | 3.4-0.6% | -0.0-106.5% | -0.0-108.9% | -0.0-108.1% | -0.75-107.8% |
| Q3累計 | 10.5+2.0% | 0.7-58.5% | 0.7-58.6% | 0.5-68.8% | 13.87-68.6% |
| Q4未発表 | 昨年102.9% | 昨年116.3% | 昨年117.4% | 昨年117.6% | — |
| 通期予想 | 14.3 | 0.9 | 0.8 | 0.6 | — |
| 進捗率 | 73.9%並み | 80.0%遅い | 80.7%遅い | 98.2%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 3.4億円-0.6% | 未発表 | 14.3億円 | 73.9%例年並み昨年74.3% |
| 累計 | 未取得 | 7.1億円+3.3% | 10.5億円+2.0% | 昨年 102.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -300万円-106.5% | 未発表 | 8500万円 | 80.0%例年より遅い昨年94.0% |
| 累計 | 未取得 | 7100万円-39.8% | 6800万円-58.5% | 昨年 116.3% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -400万円-108.9% | 未発表 | 8300万円 | 80.7%例年より遅い昨年93.9% |
| 累計 | 未取得 | 7100万円-39.3% | 6700万円-58.6% | 昨年 117.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -300万円-108.1% | 未発表 | 5500万円 | 98.2%例年より遅い昨年124.7% |
| 累計 | 未取得 | 5700万円-58.1% | 5400万円-68.8% | 昨年 117.6% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | -0.75円-107.8% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 14.62円-57.8% | 13.87円-68.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社ＰＯＰＥＲの概要
株式会社ＰＯＰＥＲ（証券コード 5134）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-10-31）のデータによると、ROE17.4%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率70.0%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+29.7%）、営業利益は増益（+138.2%）となった。ROEは前期比5.1pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 17.4%
- 自己資本比率: 70.0%
- 営業利益率: 12.6%
- PER: 24.26倍
- PBR: 3.88倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2023年10月期の8.3億円から2025年10月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+29.4%です。営業利益率は 6.8% → 12.6%（+5.7pt）。主因は販管費率の低下です。ROE は 12.3% → 17.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2025年10月期のEPSは35.25円です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、営業利益は2期以上連続の増益です。直近3期は、1株配当は0円（無配）です。直近3期で、ROEは5.1%〜17.4%、自己資本比率は67.5%〜72.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑30% → 営業益↑138%（8割は利益率↑の分）
売上 10.7億円 → 13.9億円、営業利益 7,324万円 → 1.7億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 6.8% → 12.6%（+5.7pt）。
稼ぐ力
ROE↑ 12.3%→17.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.5倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の15%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 60.6倍（前期 35.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 60.6倍（前期 35.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（3期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+29%・2期以上連続増収・2期以上連続増益・ROE は3期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 411位（総合47点）
6軸スコア: 割安度19（割高）・稼ぐ力68（標準）・成長性43（鈍化）・安全性89（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力48（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 17.4%（業種の中央値 12.0%・596社中176位）、ROA 11.2%（業種の中央値 6.7%・600社中136位）、営業利益率 12.6%（業種の中央値 8.5%・598社中205位）、売上高成長率 29.7%（業種の中央値 9.2%・567社中65位）、自己資本比率 70.0%（業種の中央値 62.4%・600社中212位）、PER 24.3倍（業種の中央値 16.4倍・489社中147位）、PBR 3.88倍（業種の中央値 2.26倍・542社中109位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 栗原 慎吾 29.23%
- 学校法人駿河台学園 14.63%
- 光通信株式会社 11.73%
- 大和企業投資株式会社 4.99%
- 株式会社ＳＢＩ証券 4.20%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）の配当利回りは？
株式会社ＰＯＰＥＲの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）のROEは？
最新決算期のROEは17.4%で、高水準にあります。前期比では5.1pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）の財務健全性は？
自己資本比率は70.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）の収益性はどうですか？
営業利益率は12.6%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+138.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ＰＯＰＥＲ（5134）は割安ですか？
PERは24.26倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。