アップコン株式会社（5075）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正資産価値は、期末配当に含まれる特別配当6円/株を差し引いた水準です。
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値369 円
- 決算時株価1198 円
PER×EPSベース
- 理論株価1297 円α +8.3%
- 上限株価1885 円上限α +57.3%
理論株価に成長価値 587円 を加えた値
- 事業価値979 円
- 超過現金価値270 円
- 配当価値48.0 円
- 合計＝理論株価1297 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2026年1月期の決算をもとに
【続伸】営業益26.7%増。
売上高は2023年1月期の9.2億円から2026年1月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.8%です。
営業利益率は 27.8% → 30.3%（+2.5pt）。主因は粗利率の上昇です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。
直近4期で、ROEは5.4%〜17.9%、自己資本比率は80.0%〜96.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑16% → 営業益↑27%（6割は売上増の分）
売上 11.9億円 → 13.9億円、営業利益 3.3億円 → 4.2億円。
営業利益の増加 +8,872万円（3.3億円 → 4.2億円）のうち、売上高の増加による分が +5,354万円（60%）、利益率の上昇による分が +3,518万円（40%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率→
営業利益率 27.8% → 30.3%（+2.5pt）。
営業利益率は 27.8% → 30.3%（+2.5pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 63.1% → 65.7%（+2.5pt）、販管費率 35.4% → 35.3%（0.0pt）。
3.稼ぐ力ROE 17.3%→17.9%
ROE は 17.3% → 17.9%（+0.6pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.2倍
営業CF は純利益の 1.2倍です。
5.借入と財務レバレッジ借入↑ +2.2億円（現金に残った形）
前期は有利子負債が無く、今期は 2.2億円 になりました。
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 17.9%で、財務レバレッジ（期首・期末の平均）は 1.21倍です。期末の自己資本比率は 85.8% → 80.0%（期末の財務レバレッジ 1.16倍 → 1.25倍）で、大きくは変わっていません。営業CF（3.6億円）で投資（投資CF −2.8億円）と配当と自社株買い（計 3,515万円）を賄えており、借入は手元の現金に残った形です（現金同等物 10.8億円 → 13.3億円）。財務CF は +1.8億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+25%）は本業の営業利益（+27%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 3.3億円 → 4.2億円（+27%）、純利益は 2.4億円 → 3.0億円（+25%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 29.0%（直前3期の平均 30.2%、−1.2pt）です。営業利益の増加 +8,872万円（3.3億円 → 4.2億円）のうち、売上高の増加による分が +5,354万円（60%）、利益率の上昇による分が +3,518万円（40%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 662倍（前期 672倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 662倍（前期 672倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 49万円 → 64万円、営業利益は 3.3億円 → 4.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.3%です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.配当の持続性配当予想は未定（実績 17%）／FCF 7,491万円≧配当 3,511万円
2027年1月期の配当予想は未定（2026年1月期の実績の配当性向は 16.7%）で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。2027年1月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年1月期の実績の配当性向は 16.7%（有報）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年1月期 −6,360万円・2,088万円、2025年1月期 2.4億円・1,410万円、2026年1月期 7,491万円・3,511万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年1月期 −4,121万円、2025年1月期 3.3億円、2026年1月期 1.1億円です。2026年1月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4万円で、配当と合わせた支出は 3,515万円（FCF は 7,491万円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-09-14 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+15%・2期連続増収・2期連続増益・ROE は4期で最高
売上高は2023年1月期の9.2億円から2026年1月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.8%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。直近4期で、ROEは5.4%〜17.9%、自己資本比率は80.0%〜96.6%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年1月期の進み具合（第2四半期・2026-09-14 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗53.4%（前年同期の実績構成比62.1%）。下期に利益率21.2%が必要。
会社予想は 売上 13.0億円（前期比 −6%）・営業利益 3.2億円（同 −23%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 62.1%より低い水準です。
営業利益の差は −8.6pt、売上は計画進捗 45.7%（前年同期の実績構成比 48.5%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 7.1億円・営業利益 1.5億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 29.0% → 下期 21.2%。2026年1月期の通期は 30.3%、2025年1月期の通期は 27.8%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 53.4%↓（前年同期の実績構成比 62.1%）・累計は前年同期比 −34.1%
会社予想は 売上 13.0億円（前期比 −6%）・営業利益 3.2億円（同 −23%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 45.7%／前年同期の実績構成比 48.5%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 62.1%より低い水準です。営業利益の差は −8.6pt、売上は計画進捗 45.7%（前年同期の実績構成比 48.5%）。営業利益の累計は前年同期比 −34.1%、通期予想は前期比 −23.4%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 29.0%→21.2%・売上は上期の実績の1.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 7.1億円・営業利益 1.5億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 29.0% → 下期 21.2%。2026年1月期の通期は 30.3%、2025年1月期の通期は 27.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年1月期 13.9億円）の 51%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.06倍、今期の計画は 1.19倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 2.6億円・下期 1.6億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-14 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 4.0+29.9% | 1.6+18.0% | 1.6+20.6% | 1.1+19.8% | 25.91+19.2% |
| Q1累計 | 4.0+29.9% | 1.6+18.0% | 1.6+20.6% | 1.1+19.8% | 25.91+19.2% |
| Q2単独 | 1.9-47.5% | 0.1-93.4% | 0.1-93.0% | 0.1-86.7% | 2.94-87.3% |
| Q2累計 | 5.9-11.7% | 1.7-34.1% | 1.7-34.7% | 1.2-35.4% | 28.85-35.8% |
| Q3未発表 | 昨年80.5% | 昨年103.4% | 昨年103.0% | 昨年96.6% | — |
| Q4未発表 | 昨年105.1% | 昨年120.2% | 昨年120.8% | 昨年141.6% | — |
| 通期予想 | 13.0 | 3.2 | 3.3 | 2.1 | — |
| 進捗率 | 45.7%並み | 53.4%遅い | 53.2%遅い | 57.3%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 4.0億円+29.9% | 1.9億円-47.5% | 未発表 | 未発表 | 13.0億円 | 45.7%例年並み昨年48.5% |
| 累計 | 4.0億円+29.9% | 5.9億円-11.7% | 昨年 80.5% | 昨年 105.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.6億円+18.0% | 800万円-93.4% | 未発表 | 未発表 | 3.2億円 | 53.4%例年より遅い昨年62.1% |
| 累計 | 1.6億円+18.0% | 1.7億円-34.1% | 昨年 103.4% | 昨年 120.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.6億円+20.6% | 900万円-93.0% | 未発表 | 未発表 | 3.3億円 | 53.2%例年より遅い昨年61.8% |
| 累計 | 1.6億円+20.6% | 1.7億円-34.7% | 昨年 103.0% | 昨年 120.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.1億円+19.8% | 1300万円-86.7% | 未発表 | 未発表 | 2.1億円 | 57.3%例年より遅い昨年62.1% |
| 累計 | 1.1億円+19.8% | 1.2億円-35.4% | 昨年 96.6% | 昨年 141.6% | |||
| EPS | 単独 | 25.91円+19.2% | 2.94円-87.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 25.91円+19.2% | 28.85円-35.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
アップコン株式会社の概要
アップコン株式会社（証券コード 5075）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-01-31）のデータによると、ROE17.9%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率80.0%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+16.1%）、営業利益は増益（+26.7%）となった。ROEは前期比0.6pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.0%
- ROE: 17.9%
- 自己資本比率: 80.0%
- 営業利益率: 30.3%
- PER: 16.64倍
- PBR: 2.73倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2023年1月期の9.2億円から2026年1月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.8%です。営業利益率は 27.8% → 30.3%（+2.5pt）。主因は粗利率の上昇です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。直近4期で、ROEは5.4%〜17.9%、自己資本比率は80.0%〜96.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑16% → 営業益↑27%（6割は売上増の分）
売上 11.9億円 → 13.9億円、営業利益 3.3億円 → 4.2億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率→
営業利益率 27.8% → 30.3%（+2.5pt）。
稼ぐ力
ROE 17.3%→17.9%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.2倍
借入と財務レバレッジ
借入↑ +2.2億円（現金に残った形）
前期は有利子負債が無く、今期は 2.2億円 になりました。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+25%）は本業の営業利益（+27%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 662倍（前期 672倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 662倍（前期 672倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 17%）／FCF 7,491万円≧配当 3,511万円
5期の中での位置
売上 年+15%・2期連続増収・2期連続増益・ROE は4期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- アクアプレコン株式会社 62.46%
- 松藤 展和 55.72%
よくある質問
アップコン株式会社（5075）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.0%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
アップコン株式会社（5075）のROEは？
最新決算期のROEは17.9%で、高水準にあります。前期比では0.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
アップコン株式会社（5075）の財務健全性は？
自己資本比率は80.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
アップコン株式会社（5075）の収益性はどうですか？
営業利益率は30.3%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+26.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
アップコン株式会社（5075）は割安ですか？
PERは16.64倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。