サークレイス株式会社（5029）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値138 円
- 決算時株価600 円
PER×EPSベース
- 理論株価1091 円α +81.8%
- 上限株価1696 円上限α +182.6%
理論株価に成長価値 605円 を加えた値
- 事業価値1008 円
- 超過現金価値82.8 円
- 合計＝理論株価1091 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.9円
- 特別損失（合計）+0.1億円+1.8円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
356位 / 600社
サークレイスをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「サークレイスを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】アオラナウ事業が牽引し営業益30.7%増。純益は13.0%増にとどまる。
売上高は2022年3月期の22.7億円から2026年3月期の45.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.0%です。
売上は 38.0億円 → 45.4億円（+19%）。最大の要因は「アオラナウ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 65% にあたります。
ROE は 20.7% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。
2026年3月期のEPSは47.63円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−8,532万円・−3,917万円）から黒字（2.0億円・1.8億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−4.9%〜80.5%、自己資本比率は30.3%〜70.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑19% → 営業益↑31%（6割は売上増の分）
売上 38.0億円 → 45.4億円、営業利益 2.0億円 → 2.7億円。
営業利益の増加 +6,256万円（2.0億円 → 2.7億円）のうち、売上高の増加による分が +3,942万円（63%）、利益率の上昇による分が +2,314万円（37%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 5.4%→5.9%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 5.4% → 5.9%（+0.5pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↑・営業益↑＝アオラナウ事業セグメント↑
「アオラナウ事業」の売上は 5.6億円 → 10.4億円、営業利益は −1.2億円 → 3,476万円です。
売上は 38.0億円 → 45.4億円（+19%）。最大の要因は「アオラナウ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 65% にあたります。「アオラナウ事業」は 5.6億円 → 10.4億円（+4.8億円）です。ほかは 「コンサルティング事業」+2.6億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「アオラナウ事業」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「アオラナウ事業」の営業利益は −1.2億円 → 3,476万円（+1.5億円）です。ほかは 「コンサルティング事業」−9,070万円・「調整額（全社費用など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 20.7%→18.3%（最も大きく寄与：レバレッジ↓）
ROE は 20.7% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。純利益率 4.8% → 4.6%、総資産回転率 2.26回 → 2.46回、財務レバレッジ 1.89倍 → 1.63倍。下げ幅への効き方は 財務レバレッジ 73%・純利益率 27%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（2.1億円）なのに、営業CF は赤字（−5,671万円）です。同じ期に、売上債権は 4.3億円 → 5.6億円、有利子負債は 2.1億円 → 1.3億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の2%
純利益（+13%）は本業の営業利益（+31%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 2%です。本業の営業利益は 2.0億円 → 2.7億円（+31%）、純利益は 1.8億円 → 2.1億円（+13%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1,000万円・特別利益 +479万円です。実効税率は 19.8%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +6,256万円（2.0億円 → 2.7億円）のうち、売上高の増加による分が +3,942万円（63%）、利益率の上昇による分が +2,314万円（37%）です。営業外の為替差損益は +240万円（例年の目安 +68万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 822倍（前期 250倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 822倍（前期 250倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 82万円 → 32万円、営業利益は 2.0億円 → 2.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.3%（前期 0.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+19%・4期以上連続増収
売上高は2022年3月期の22.7億円から2026年3月期の45.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.0%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−8,532万円・−3,917万円）から黒字（2.0億円・1.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−4.9%〜80.5%、自己資本比率は30.3%〜70.3%の範囲で推移しています。
出していない段：在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 356位（総合52点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 18.3% | 12.0% | 596社中164位 |
| ROA | 11.1% | 6.7% | 600社中137位 |
| ROIC | 15.2% | 8.7% | 597社中142位 |
| 営業利益率 | 5.9% | 8.5% | 598社中385位 |
| 純利益率 | 4.6% | 6.8% | 600社中385位 |
| 粗利率 | 43.3% | 43.6% | 588社中297位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 68.3% | 62.4% | 600社中237位 |
| D/Eレシオ | 10.1% | 7.1% | 597社中279位 |
| 流動比率 | 230.7% | 252.9% | 599社中341位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.43回 | 0.94回 | 600社中9位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 19.4% | 9.2% | 567社中140位 |
| 営業利益の成長率 | 30.7% | 14.5% | 565社中195位 |
| 純利益の成長率 | 13.0% | 17.6% | 567社中310位 |
| EPSの成長率 | 11.8% | 17.1% | 566社中321位 |
| 売上高CAGR（3年） | 21.6% | 8.5% | 516社中94位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 44.9% | 11.7% | 389社中50位 |
| EPS CAGR（3年） | 162.6% | 14.5% | 365社中10位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 12.6倍 | 16.4倍 | 489社中348位 |
| PBR | 2.06倍 | 2.26倍 | 542社中294位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
下期に利益率21.7%が必要。
会社予想は 売上 57.0億円（前期比 +26%）・営業利益 5.7億円（同 +114%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 30.9億円・営業利益 6.7億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −3.9% → 下期 21.7%。2026年3月期の通期は 5.9%、2025年3月期の通期は 5.4%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 57.0億円（前期比 +26%）・営業利益 5.7億円（同 +114%）
2.下期に必要利益率 −3.9%→21.7%・売上は上期の実績の1.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 30.9億円・営業利益 6.7億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −3.9% → 下期 21.7%。2026年3月期の通期は 5.9%、2025年3月期の通期は 5.4%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 45.4億円）の 68%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.17倍、今期の計画は 1.18倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 600万円・下期 2.6億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 12.4+24.2% | -0.8-23.4% | -0.6+10.6% | -0.3-6.3% | -7.95-4.9% |
| Q1累計 | 12.4+24.2% | -0.8-23.4% | -0.6+10.6% | -0.3-6.3% | -7.95-4.9% |
| Q2単独 | 13.7+25.1% | -0.2-131.4% | -0.2-134.8% | -0.2-142.6% | -4.46-140.4% |
| Q2累計 | 26.1+24.7% | -1.0-1783.3% | -0.8-2866.7% | -0.5-460.0% | -12.41-459.7% |
| Q3未発表 | 昨年70.5% | 昨年4.1% | 昨年3.4% | 昨年1.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.7% | 昨年76.1% | 昨年75.5% | 昨年90.4% | — |
| 通期予想 | 57.0 | 5.7 | 5.7 | 3.5 | — |
| 進捗率 | 45.8%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 12.4億円+24.2% | 13.7億円+25.1% | 未発表 | 未発表 | 57.0億円 | 45.8%例年並み昨年46.1% |
| 累計 | 12.4億円+24.2% | 26.1億円+24.7% | 昨年 70.5% | 昨年 98.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | -7900万円-23.4% | -2200万円-131.4% | 未発表 | 未発表 | 5.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -7900万円-23.4% | -1.0億円-1783.3% | 昨年 4.1% | 昨年 76.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | -5900万円+10.6% | -2400万円-134.8% | 未発表 | 未発表 | 5.7億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -5900万円+10.6% | -8300万円-2866.7% | 昨年 3.4% | 昨年 75.5% | |||
| 純利益 | 単独 | -3400万円-6.3% | -2000万円-142.6% | 未発表 | 未発表 | 3.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3400万円-6.3% | -5400万円-460.0% | 昨年 1.9% | 昨年 90.4% | |||
| EPS | 単独 | -7.95円-4.9% | -4.46円-140.4% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -7.95円-4.9% | -12.41円-459.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
サークレイス株式会社の概要
サークレイス株式会社（証券コード 5029）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE18.3%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率68.3%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+19.4%）、営業利益は増益（+30.7%）となった。ROEは前期比2.4pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 18.3%
- 自己資本比率: 68.3%
- 営業利益率: 5.9%
- PER: 12.60倍
- PBR: 2.06倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の22.7億円から2026年3月期の45.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.0%です。売上は 38.0億円 → 45.4億円（+19%）。最大の要因は「アオラナウ事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 65% にあたります。ROE は 20.7% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。2026年3月期のEPSは47.63円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−8,532万円・−3,917万円）から黒字（2.0億円・1.8億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−4.9%〜80.5%、自己資本比率は30.3%〜70.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑19% → 営業益↑31%（6割は売上増の分）
売上 38.0億円 → 45.4億円、営業利益 2.0億円 → 2.7億円。
利益率の中身
営業利益率→ 5.4%→5.9%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↑・営業益↑＝アオラナウ事業セグメント↑
「アオラナウ事業」の売上は 5.6億円 → 10.4億円、営業利益は −1.2億円 → 3,476万円です。
稼ぐ力
ROE↓ 20.7%→18.3%（最も大きく寄与：レバレッジ↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
純利益（+13%）は本業の営業利益（+31%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 822倍（前期 250倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 822倍（前期 250倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+19%・4期以上連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 356位（総合52点）
6軸スコア: 割安度35（やや割高）・稼ぐ力52（標準）・成長性81（高成長）・安全性78（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力53（強い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 18.3%（業種の中央値 12.0%・596社中164位）、ROA 11.1%（業種の中央値 6.7%・600社中137位）、営業利益率 5.9%（業種の中央値 8.5%・598社中385位）、売上高成長率 19.4%（業種の中央値 9.2%・567社中140位）、自己資本比率 68.3%（業種の中央値 62.4%・600社中237位）、PER 12.6倍（業種の中央値 16.4倍・489社中348位）、PBR 2.06倍（業種の中央値 2.26倍・542社中294位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社パソナグループ 35.12%
- テキーラ リミテッド（ＴＱＵＩＬＡ ＬＩＭＩＴＥＤ） 33.90%
- ＳＡＴＯ ＴＳＵＫＡＳＡ 6.37%
- セールスフォース・インク 4.83%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
サークレイス株式会社（5029）の配当利回りは？
サークレイス株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
サークレイス株式会社（5029）のROEは？
最新決算期のROEは18.3%で、高水準にあります。前期比では2.4pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
サークレイス株式会社（5029）の財務健全性は？
自己資本比率は68.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
サークレイス株式会社（5029）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.9%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+30.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
サークレイス株式会社（5029）は割安ですか？
PERは12.60倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。