株式会社トライアイズ（4840）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価391 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値438 円
- 決算時株価—
- 事業価値10.1 円
- 超過現金価値293 円
- 配当価値88.0 円
- 合計＝理論株価391 円
実力EPSは、特別利益 1.9億円・特別損失 8.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.9億円−17.0円
- 特別損失（合計）+8.0億円+72.0円
会社予想EPS 19.8円 と 実力EPS 0.8円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
456位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業赤字が拡大（−2.0億円）。
売上高は2021年12月期の10.0億円から2025年12月期の14.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.1%です。
営業利益率は 0.2% → −14.4%（−14.6pt）。販管費率は 42.5% → 27.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
2025年12月期のEPSは−54.20円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（221万円・1.9億円）から赤字（−2.0億円・−4.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−8.9%〜10.1%、自己資本比率は63.2%〜91.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑48% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 9.6億円 → 14.2億円、営業利益 221万円 → −2.0億円、経常利益 2.5億円 → 2.3億円（営業外の損益の増減 +1.9億円、主に為替差損益などの分）。
営業利益の減少 −2.1億円（221万円 → −2.0億円）のうち、売上高の増加による分が +107万円、利益率の低下による分が −2.1億円です。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が +2.5億円 → +4.4億円と +1.9億円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 221万円 → −2.0億円、経常利益は 2.5億円 → 2.3億円（−8%）です。内訳は 為替差損益（為替予約などを含む） +2.3億円・支払利息 −553万円・その他 −3,256万円です。動いた分は為替差損益（為替予約などを含む）の分です。その他（持分法による投資損益など）・支払利息は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 4.4億円上回っています（前期は 2.5億円上回る）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 0.2% → −14.4%（−14.6pt）。
営業利益率は 0.2% → −14.4%（−14.6pt）。販管費率は 42.5% → 27.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 42.7% → 13.3%（−29.5pt）、販管費率 42.5% → 27.6%（−14.9pt）。売上は 9.6億円 → 14.2億円（+48%）、売上原価は 5.5億円 → 12.4億円（+125%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 42.5% → 27.6%（−14.9pt）。下がった分の多く（−13.8pt）は、売上の増加による分です。販管費そのものは 4.1億円 → 3.9億円（−4%）、売上は 9.6億円 → 14.2億円（+48%）です。下がった分 −14.9pt のうち、売上の増減による分が −13.8pt、販管費の増減による分が −1.0ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 3.8%→−8.9%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF −8.5億円／売上債権回転日数↓（16→2日）
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 560→396日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 566日 → 397日です（売上債権回転日数 16日 → 2日、買入債務回転日数 10日 → 1日）。
棚卸資産回転日数が 560日 → 396日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 8.5億円 → 13.4億円（+58%）、売上は 9.6億円 → 14.2億円（+48%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 560日 → 396日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.0倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −4.2億円ですが、一時的な損（税引後 4.3億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 221万円 → −2.0億円、純利益は 1.9億円 → −4.2億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −8.0億円・特別利益 +1.9億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −2.1億円（221万円 → −2.0億円）のうち、売上高の増加による分が +107万円、利益率の低下による分が −2.1億円です。営業外の為替差損益は +4.1億円（例年の目安 +1.1億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは−54.20円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
8.配当の持続性予想配当性向 56%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2026年12月期の会社予想では 55.6%（予想の1株配当 11円 ÷ 予想 EPS 19.77円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 23.8億円・88万円、2024年12月期 −1.8億円・24万円、2025年12月期 2.0億円・7万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 −5.7億円、2024年12月期 −1.9億円、2025年12月期 −8.5億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 52万円で、配当と合わせた支出は 59万円（FCF は 2.0億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-12 の第2四半期（上期）の短信（2026-09-15 の修正を反映）の値です。
9.5期の中での位置売上 年+9%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の10.0億円から2025年12月期の14.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.1%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（221万円・1.9億円）から赤字（−2.0億円・−4.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−8.9%〜10.1%、自己資本比率は63.2%〜91.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 456位（総合39点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −8.9% | 10.8% | 526社中477位 |
| ROA | −8.5% | 5.4% | 528社中495位 |
| ROIC | −3.0% | 7.4% | 527社中482位 |
| 営業利益率 | −14.4% | 7.5% | 527社中512位 |
| 純利益率 | −29.7% | 5.2% | 528社中517位 |
| 粗利率 | 13.3% | 36.6% | 519社中498位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 86.5% | 53.8% | 528社中18位 |
| D/Eレシオ | 10.8% | 21.4% | 525社中314位 |
| 流動比率 | 799.8% | 208.5% | 526社中10位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.29回 | 1.04回 | 528社中516位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 48.2% | 7.2% | 505社中11位 |
| 営業利益の成長率 | −9,365.1% | 12.2% | 504社中504位 |
| 純利益の成長率 | −317.2% | 11.3% | 505社中482位 |
| EPSの成長率 | −317.2% | 12.4% | 505社中483位 |
| 売上高CAGR（3年） | 25.4% | 7.9% | 456社中31位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 9.4% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 8.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.67倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-09-15 時点）
【上方修正】短信で通期予想を上方修正。下期に利益率4.6%が必要。
会社予想は 売上 14.2億円（前期比 −1%）・営業利益 −2,200万円。
2026-08-12 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 純利益 1.0億円 → 1.6億円。売上・営業利益は据え置きです。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
通期予想を達成するには、下期に 売上 9.5億円・営業利益 4,400万円が必要です。
上期の実績の 2.0倍の売上で、営業利益率は上期 −14.2% → 下期 4.6%。2025年12月期の通期は −14.4%、2024年12月期の通期は 0.2%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 14.2億円（前期比 −1%）・営業利益 −2,200万円
2.下期に必要利益率 −14.2%→4.6%・売上は上期の実績の2.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 9.5億円・営業利益 4,400万円が必要です。
上期の実績の 2.0倍の売上で、営業利益率は上期 −14.2% → 下期 4.6%。2025年12月期の通期は −14.4%、2024年12月期の通期は 0.2%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2015年12月期 24.7億円）の 38%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 2.21倍、今期の計画は 2.04倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −900万円・下期 −2.0億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想、2026-09-15 時点）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↑
2026-08-12 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 純利益 1.0億円 → 1.6億円。売上・営業利益は据え置きです。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-12 第2四半期の短信（2026-09-15 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1.7+148.6% | -0.6+9.9% | -0.4-141.1% | -0.4-122.4% | -5.32-122.7% |
| Q1累計 | 1.7+148.6% | -0.6+9.9% | -0.4-141.1% | -0.4-122.4% | -5.32-122.7% |
| Q2単独 | 2.9-21.9% | -0.0-103.2% | -0.1-111.3% | 1.8+493.3% | 22.01+460.1% |
| Q2累計 | 4.7+5.0% | -0.7-633.3% | -0.5-129.3% | 1.4-35.7% | 16.69-39.1% |
| Q3未発表 | 昨年96.0% | — | 昨年76.4% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年49.4% | — | 昨年65.5% | — | — |
| 通期予想 | 14.2 | -0.2 | -0.1 | 1.6 | — |
| 進捗率 | 32.9%並み | —予想の赤字を超過 | —予想の赤字を超過 | 88.4% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1.7億円+148.6% | 2.9億円-21.9% | 未発表 | 未発表 | 14.2億円 | 32.9%例年並み昨年31.2% |
| 累計 | 1.7億円+148.6% | 4.7億円+5.0% | 昨年 96.0% | 昨年 49.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | -6400万円+9.9% | -200万円-103.2% | 未発表 | 未発表 | -2200万円 | —予想の赤字を超過 |
| 累計 | -6400万円+9.9% | -6600万円-633.3% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -3900万円-141.1% | -700万円-111.3% | 未発表 | 未発表 | -500万円 | —予想の赤字を超過 |
| 累計 | -3900万円-141.1% | -4600万円-129.3% | 昨年 76.4% | 昨年 65.5% | |||
| 純利益 | 単独 | -4100万円-122.4% | 1.8億円+493.3% | 未発表 | 未発表 | 1.6億円 | 88.4%比較なし |
| 累計 | -4100万円-122.4% | 1.4億円-35.7% | |||||
| EPS | 単独 | -5.32円-122.7% | 22.01円+460.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -5.32円-122.7% | 16.69円-39.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
株式会社トライアイズの概要
株式会社トライアイズ（証券コード 4840）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-8.9%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率86.5%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+48.2%）、営業利益は赤字転落（前期221万円→今期-2.0億円）となった。ROEは前期比12.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -8.9%
- 自己資本比率: 86.5%
- 営業利益率: -14.4%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の10.0億円から2025年12月期の14.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.1%です。営業利益率は 0.2% → −14.4%（−14.6pt）。販管費率は 42.5% → 27.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。2025年12月期のEPSは−54.20円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（221万円・1.9億円）から赤字（−2.0億円・−4.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−8.9%〜10.1%、自己資本比率は63.2%〜91.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑48% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 9.6億円 → 14.2億円、営業利益 221万円 → −2.0億円、経常利益 2.5億円 → 2.3億円（営業外の損益の増減 +1.9億円、主に為替差損益などの分）。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 0.2% → −14.4%（−14.6pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 3.8%→−8.9%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −8.5億円／売上債権回転日数↓（16→2日）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 560→396日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 566日 → 397日です（売上債権回転日数 16日 → 2日、買入債務回転日数 10日 → 1日）。
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.0倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
株主への還元
無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは−54.20円（赤字）、1株配当は0円（無配）です。
配当の持続性
予想配当性向 56%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年+9%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 456位（総合39点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性65（安定成長）・安全性68（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力29（弱い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE −8.9%（業種の中央値 10.8%・526社中477位）、ROA −8.5%（業種の中央値 5.4%・528社中495位）、営業利益率 −14.4%（業種の中央値 7.5%・527社中512位）、売上高成長率 48.2%（業種の中央値 7.2%・505社中11位）、自己資本比率 86.5%（業種の中央値 53.8%・528社中18位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.67倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有限会社キャピタル・マネジメント 20.79%
- 池田 均(相続人代表 池田 有希子) 13.39%
- 南 壮栄 10.39%
- ＵＧＳアセットマネジメント株式会社 10.09%
- 池田 有希子 9.28%
- 岩尾 俊兵 8.18%
- ＦＯＵ ＪＯＨＮ ＣＨＩ ＣＨＯＮＧ 4.82%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社トライアイズ（4840）の配当利回りは？
株式会社トライアイズの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社トライアイズ（4840）のROEは？
最新決算期のROEは-8.9%で、マイナスの水準にあります。前期比では12.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社トライアイズ（4840）の財務健全性は？
自己資本比率は86.5%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社トライアイズ（4840）の収益性はどうですか？
営業利益率は-14.4%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期221万円→今期-2.0億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。