ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 資産価値993 円
- 理論株価1087 円α -50.7%
- 上限株価1121 円上限α -49.2%
理論株価に成長価値 34.1円 を加えた値
- 決算時株価2206 円
PER×EPSベース
- 事業価値373 円
- 超過現金価値714 円
- 合計＝理論株価1087 円
実力EPSは、特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.1億円+2.2円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
380位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【低迷】営業益19.2%減。
売上高は2022年3月期の33.1億円から2026年3月期の47.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.4%です。
営業利益率は 8.8% → 6.5%（−2.2pt）。粗利率は 81.3% → 82.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは88.94円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−5.0億円）から黒字（3.5億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−11.4%〜11.5%、自己資本比率は65.2%〜72.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑8% → 営業益↓19%（利益率↓の分が最大）
売上 44.0億円 → 47.5億円、営業利益 3.9億円 → 3.1億円、経常利益 4.1億円 → 4.9億円（営業外の損益の増減 +1.6億円）。
営業利益の減少 −7,412万円（3.9億円 → 3.1億円）のうち、売上高の増加による分が +3,049万円、利益率の低下による分が −1.0億円です。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が +2,036万円 → +1.8億円と +1.6億円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 3.9億円 → 3.1億円（−19%）、経常利益は 4.1億円 → 4.9億円（+20%）です。内訳は 為替差損益（為替予約などを含む） +215万円・支払利息 −263万円・その他 +1.6億円です。主にその他（持分法による投資損益など）の分（99%）です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 1.8億円上回っています（前期は 2,036万円上回る）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 8.8% → 6.5%（−2.2pt）。
営業利益率は 8.8% → 6.5%（−2.2pt）。粗利率は 81.3% → 82.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 81.3% → 82.1%（+0.8pt）、販管費率 72.6% → 75.6%（+3.0pt）。販管費率は 72.6% → 75.6%（+3.0pt）。販管費の金額が増えた分（+8.3pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−5.3pt）より大きくなっています。販管費そのものは 31.9億円 → 35.9億円（+12%）、売上は 44.0億円 → 47.5億円（+8%）です。上がった分 +3.0pt のうち、売上の増減による分が −5.3pt、販管費の増減による分が +8.3ptです。
3.先行投資研究開発費↑+2.8億円・減価償却↑+6,176万円＝減益額を上回る（456%）
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
営業利益は 3.9億円 → 3.1億円（−7,412万円）。研究開発費（+2.8億円）と減価償却費（+6,176万円）の増加が、減少額を上回ります（減少額の456%）。研究開発費は 1.7億円 → 4.4億円（+2.8億円）、研究開発費率（研究開発費 ÷ 売上）は 3.8% → 9.4%です。減価償却費は 1.6億円 → 2.2億円（+6,176万円）、設備投資は 9,466万円 → 5.8億円です。
研究開発費は有報の注記の研究開発費の総額（販管費と製造費用の両方を含む）、減価償却費はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費（売上原価と販管費に含まれる分の合計）です。増えた費用だけを足し、減った費用は差し引いていません。IFRS の減価償却費は使用権資産（リース）の償却を含みます。設備投資が回収できているか（設備投資が減価償却を上回る期が続いた後の ROIC）は、設備投資の段（A17）で見ます。ここで見るのは、今期の費用の増加が今期の減益のどれだけに当たるかです。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −10.5%→7.4%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.3倍
営業CF は純利益の 2.3倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
6.利益の中身一時的な損益は純益の3%
本業の営業利益は 3.9億円 → 3.1億円（−19%）、純利益は −5.0億円 → 3.5億円です。
一時的な損益は純利益の 3%です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1,188万円です。実効税率は 26.0%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −7,412万円（3.9億円 → 3.1億円）のうち、売上高の増加による分が +3,049万円、利益率の低下による分が −1.0億円です。営業外の為替差損益は −61万円（例年の目安 −476万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 18.2倍（前期 26.7倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.2倍（前期 26.7倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,444万円 → 1,707万円、営業利益は 3.9億円 → 3.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.7%（前期 0.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+9%・4期連続増収・純利益が黒字転換
売上高は2022年3月期の33.1億円から2026年3月期の47.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.4%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−5.0億円）から黒字（3.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−11.4%〜11.5%、自己資本比率は65.2%〜72.6%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 380位（総合50点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.4% | 12.0% | 596社中396位 |
| ROA | 5.2% | 6.7% | 600社中351位 |
| ROIC | 3.9% | 8.7% | 597社中431位 |
| 営業利益率 | 6.5% | 8.5% | 598社中363位 |
| 純利益率 | 7.4% | 6.8% | 600社中274位 |
| 粗利率 | 82.1% | 43.6% | 588社中31位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 72.6% | 62.4% | 600社中179位 |
| D/Eレシオ | 20.2% | 7.1% | 597社中218位 |
| 流動比率 | 303.9% | 252.9% | 599社中228位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.70回 | 0.94回 | 600社中432位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 7.9% | 9.2% | 567社中312位 |
| 営業利益の成長率 | −19.3% | 14.5% | 565社中452位 |
| 純利益の成長率 | 170.7% | 17.6% | 567社中53位 |
| EPSの成長率 | 170.7% | 17.1% | 566社中54位 |
| 売上高CAGR（3年） | 7.7% | 8.5% | 516社中286位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 3.1% | 11.7% | 389社中272位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 24.8倍 | 16.4倍 | 489社中142位 |
| PBR | 1.76倍 | 2.26倍 | 542社中344位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗56.8%（前年同期の実績構成比72.0%）。下期に利益率8.6%が必要。
会社予想は 売上 54.0億円（前期比 +14%）・営業利益 6.0億円（同 +94%）。
通期は据え置きました。
通期: 売上 — → 54.0億円、営業利益 — → 6.0億円、経常利益 — → 6.0億円、純利益 — → 3.8億円。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 56.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 72.0%より低い水準です。
営業利益の差は −15.2pt、売上は計画進捗 44.5%（前年同期の実績構成比 48.8%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 30.0億円・営業利益 2.6億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 14.2% → 下期 8.6%。2026年3月期の通期は 6.5%、2025年3月期の通期は 8.8%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 56.8%↓（前年同期の実績構成比 72.0%）・累計は前年同期比 +52.2%
会社予想は 売上 54.0億円（前期比 +14%）・営業利益 6.0億円（同 +94%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 44.5%／前年同期の実績構成比 48.8%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 56.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 72.0%より低い水準です。営業利益の差は −15.2pt、売上は計画進捗 44.5%（前年同期の実績構成比 48.8%）。営業利益の累計は前年同期比 +52.2%、通期予想は前期比 +92.9%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 14.2%→8.6%・売上は上期の実績の1.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 30.0億円・営業利益 2.6億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 14.2% → 下期 8.6%。2026年3月期の通期は 6.5%、2025年3月期の通期は 8.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 47.5億円）の 63%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.05倍、今期の計画は 1.25倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 2.2億円・下期 8,698万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想、2026-11-12 時点）。
4.会社予想の修正通期は据え置き
通期は据え置きました。通期: 売上 — → 54.0億円、営業利益 — → 6.0億円、経常利益 — → 6.0億円、純利益 — → 3.8億円。（2026-11-12 開示。修正前は 2026-11-12 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想）
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 11.9+5.0% | 1.8+84.8% | 1.8+87.5% | 1.2+60.0% | 30.32+59.1% |
| Q1累計 | 11.9+5.0% | 1.8+84.8% | 1.8+87.5% | 1.2+60.0% | 30.32+59.1% |
| Q2単独 | 12.1+2.4% | 1.6+26.4% | 1.6+24.4% | 0.8-5.8% | 20.42-6.4% |
| Q2累計 | 24.0+3.7% | 3.4+52.2% | 3.4+51.1% | 2.0+24.8% | 50.74+24.1% |
| Q3未発表 | 昨年74.2% | 昨年64.6% | 昨年64.7% | 昨年54.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年94.0% | 昨年151.7% | 昨年127.8% | 昨年139.5% | — |
| 通期予想 | 54.0 | 6.0 | 6.1 | 3.8 | — |
| 進捗率 | 44.5%遅い | 56.8%遅い | 56.7%速い | 52.9%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 11.9億円+5.0% | 12.1億円+2.4% | 未発表 | 未発表 | 54.0億円 | 44.5%例年より遅い昨年48.8% |
| 累計 | 11.9億円+5.0% | 24.0億円+3.7% | 昨年 74.2% | 昨年 94.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.8億円+84.8% | 1.6億円+26.4% | 未発表 | 未発表 | 6.0億円 | 56.8%例年より遅い昨年72.0% |
| 累計 | 1.8億円+84.8% | 3.4億円+52.2% | 昨年 64.6% | 昨年 151.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.8億円+87.5% | 1.6億円+24.4% | 未発表 | 未発表 | 6.0億円 | 56.7%例年より速い昨年46.6% |
| 累計 | 1.8億円+87.5% | 3.4億円+51.1% | 昨年 64.7% | 昨年 127.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.2億円+60.0% | 8100万円-5.8% | 未発表 | 未発表 | 3.8億円 | 52.9%例年より速い昨年45.8% |
| 累計 | 1.2億円+60.0% | 2.0億円+24.8% | 昨年 54.4% | 昨年 139.5% | |||
| EPS | 単独 | 30.32円+59.1% | 20.42円-6.4% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 30.32円+59.1% | 50.74円+24.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社の概要
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（証券コード 4488）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE7.4%はやや低位な水準。また、自己資本比率72.6%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER24.8倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+7.9%）、営業利益は減益（-19.2%）となった。ROEは前期比17.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 7.4%
- 自己資本比率: 72.6%
- 営業利益率: 6.5%
- PER: 24.80倍
- PBR: 1.76倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の33.1億円から2026年3月期の47.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.4%です。営業利益率は 8.8% → 6.5%（−2.2pt）。粗利率は 81.3% → 82.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは88.94円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−5.0億円）から黒字（3.5億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−11.4%〜11.5%、自己資本比率は65.2%〜72.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑8% → 営業益↓19%（利益率↓の分が最大）
売上 44.0億円 → 47.5億円、営業利益 3.9億円 → 3.1億円、経常利益 4.1億円 → 4.9億円（営業外の損益の増減 +1.6億円）。
利益率の中身
粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 8.8% → 6.5%（−2.2pt）。
先行投資
研究開発費↑+2.8億円・減価償却↑+6,176万円＝減益額を上回る（456%）
増えた研究開発費・減価償却費が、これからの売上・利益につながるかは数字からは分かりません。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −10.5%→7.4%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.3倍
利益の中身
一時的な損益は純益の3%
本業の営業利益は 3.9億円 → 3.1億円（−19%）、純利益は −5.0億円 → 3.5億円です。
利払い
営業益÷支払利息 18.2倍（前期 26.7倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 18.2倍（前期 26.7倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+9%・4期連続増収・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 380位（総合50点）
6軸スコア: 割安度57（標準）・稼ぐ力38（やや低い）・成長性59（安定成長）・安全性89（健全）・還元力30（控えめ）・事業独占力24（弱い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 7.4%（業種の中央値 12.0%・596社中396位）、ROA 5.2%（業種の中央値 6.7%・600社中351位）、営業利益率 6.5%（業種の中央値 8.5%・598社中363位）、売上高成長率 7.9%（業種の中央値 9.2%・567社中312位）、自己資本比率 72.6%（業種の中央値 62.4%・600社中179位）、PER 24.8倍（業種の中央値 16.4倍・489社中142位）、PBR 1.76倍（業種の中央値 2.26倍・542社中344位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 楽天証券株式会社 6.10%
- アセットマネジメントOne株式会社 3.72%
- アクサ生命保険株式会社 3.47%
- ユービーエス・エイ・ジー（銀行） 3.32%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）の配当利回りは？
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）のROEは？
最新決算期のROEは7.4%で、やや低位な水準にあります。前期比では17.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）の財務健全性は？
自己資本比率は72.6%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）の収益性はどうですか？
営業利益率は6.5%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-19.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ株式会社（4488）は割安ですか？
PERは24.80倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。