株式会社ウィルズ（4482）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値116 円
- 決算時株価791 円
PER×EPSベース
- 理論株価1428 円α +80.5%
- 上限株価2001 円上限α +152.9%
理論株価に成長価値 573円 を加えた値
- 事業価値1175 円
- 超過現金価値109 円
- 配当価値144 円
- 合計＝理論株価1428 円
実力EPSは、特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.3億円+1.1円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
19位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】株主管理プラットフォーム事業が牽引し営業益25.8%増。11円→13円の増配。
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の60.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.7%です。
売上は 50.7億円 → 60.5億円（+19%）。最大の要因は「株主管理プラットフォーム事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
営業利益率は 20.4% → 21.5%（+1.1pt）。粗利率は 48.6% → 46.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2025年12月期のEPSは41.41円、1株配当は13円です。
直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収、営業利益は6期以上連続の増益、普通配当は4期連続の増配です。
直近5期で、ROEは27.8%〜35.6%、自己資本比率は50.0%〜53.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑19% → 営業益↑26%（7割は売上増の分）
売上 50.7億円 → 60.5億円、営業利益 10.4億円 → 13.0億円。
営業利益の増加 +2.7億円（10.4億円 → 13.0億円）のうち、売上高の増加による分が +2.0億円（75%）、利益率の上昇による分が +6,677万円（25%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 20.4% → 21.5%（+1.1pt）。
営業利益率は 20.4% → 21.5%（+1.1pt）。粗利率は 48.6% → 46.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 48.6% → 46.9%（−1.7pt）、販管費率 28.2% → 25.4%（−2.8pt）。販管費率は 28.2% → 25.4%（−2.8pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−4.6pt）が、販管費の金額が増えた分（+1.7pt）より大きくなっています。販管費そのものは 14.3億円 → 15.3億円（+7%）、売上は 50.7億円 → 60.5億円（+19%）です。下がった分 −2.8pt のうち、売上の増減による分が −4.6pt、販管費の増減による分が +1.7ptです。
3.どこで売上↑・営業益↑＝株主管理プラットフォーム事業セグメント↑
「株主管理プラットフォーム事業」の売上は 48.2億円 → 58.1億円、営業利益は 11.2億円 → 13.8億円です。
売上は 50.7億円 → 60.5億円（+19%）。最大の要因は「株主管理プラットフォーム事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。「株主管理プラットフォーム事業」は 48.2億円 → 58.1億円（+9.9億円）で、会社全体の増加（+9.8億円）を上回りました。ほかは 「広告事業」−1,526万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「株主管理プラットフォーム事業」で、会社全体の営業利益の増加額の 97% にあたります。「株主管理プラットフォーム事業」の営業利益は 11.2億円 → 13.8億円（+2.6億円）です。ほかは 「広告事業」+857万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 33.7%→35.6%
ROE は 33.7% → 35.6%（+1.9pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.6倍
営業CF は純利益の 1.6倍です。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が7期続く／ROIC↑ 28.6%→33.1%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年12月期 1.3% → 0.9%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が7期（有報のある連続した期の全部）続いています。ROIC は 2023年12月期の 28.6% → 33.1%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2021年12月期 2.7倍・2022年12月期 2.3倍・2023年12月期 2.4倍・2024年12月期 2.2倍・2025年12月期 3.5倍です。2025年12月期の設備投資は 4.0億円、減価償却費は 1.1億円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
7.利益の中身一時的な損益は純益の3%
純利益（+25%）は本業の営業利益（+26%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 3%です。本業の営業利益は 10.4億円 → 13.0億円（+26%）、純利益は 6.7億円 → 8.4億円（+25%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −3,209万円です。実効税率は 33.9%（直前3期の平均 34.1%、−0.2pt）です。営業利益の増加 +2.7億円（10.4億円 → 13.0億円）のうち、売上高の増加による分が +2.0億円（75%）、利益率の上昇による分が +6,677万円（25%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 3% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 495倍（前期 200倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 495倍（前期 200倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 519万円 → 263万円、営業利益は 10.4億円 → 13.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 11.7%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元増配（11→13円、普通配当で4期連続）・配当性向 34→31%
EPS は 32.45円 → 41.41円（+28%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 33.9% → 31.4% に下がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 38%／FCF 9.7億円≧配当 2.4億円
予想の配当性向は 38.3%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年12月期 31.4%（有報）、2026年12月期の会社予想では 38.3%（予想の1株配当 18円 ÷ 予想 EPS 47.00円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 −3.0億円・2.2億円、2024年12月期 18.3億円・2.4億円、2025年12月期 9.7億円・2.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 7.2億円、2024年12月期 8.7億円、2025年12月期 9.8億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.5億円で、配当と合わせた支出は 3.9億円（FCF は 9.7億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+16%・6期以上連続増収・6期以上連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の60.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.7%です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収、営業利益は6期以上連続の増益です。直近5期で、ROEは27.8%〜35.6%、自己資本比率は50.0%〜53.5%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 19位（総合75点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 35.6% | 12.0% | 596社中31位 |
| ROA | 17.4% | 6.7% | 600社中33位 |
| ROIC | 33.1% | 8.7% | 597社中10位 |
| 営業利益率 | 21.5% | 8.5% | 598社中87位 |
| 純利益率 | 13.9% | 6.8% | 600社中118位 |
| 粗利率 | 46.9% | 43.6% | 588社中260位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 53.5% | 62.4% | 600社中393位 |
| D/Eレシオ | 0.9% | 7.1% | 597社中377位 |
| 流動比率 | 164.9% | 252.9% | 599社中467位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.25回 | 0.94回 | 600社中168位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 19.3% | 9.2% | 567社中141位 |
| 営業利益の成長率 | 25.8% | 14.5% | 565社中214位 |
| 純利益の成長率 | 25.1% | 17.6% | 567社中243位 |
| EPSの成長率 | 27.6% | 17.1% | 566社中235位 |
| 売上高CAGR（3年） | 16.6% | 8.5% | 516社中129位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 22.8% | 11.7% | 389社中106位 |
| EPS CAGR（3年） | 25.3% | 14.5% | 365社中93位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 19.1倍 | 16.4倍 | 489社中198位 |
| PBR | 6.20倍 | 2.26倍 | 542社中47位 |
| 配当利回り | 1.64% | 2.47% | 367社中253位 |
| 配当性向 | 31.4% | 36.0% | 359社中219位 |
| DOE | 10.2% | 4.4% | 370社中32位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
第4四半期に利益率23.8%が必要。
会社予想は 売上 67.5億円（前期比 +12%）・営業利益 15.0億円（同 +15%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 14.7億円・営業利益 3.5億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 21.8% → 第4四半期 23.8%。2025年12月期の通期は 21.5%、2024年12月期の通期は 20.4%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 67.5億円（前期比 +12%）・営業利益 15.0億円（同 +15%）
2.第4四半期に必要利益率 21.8%→23.8%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 14.7億円・営業利益 3.5億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 21.8% → 第4四半期 23.8%。2025年12月期の通期は 21.5%、2024年12月期の通期は 20.4%でした。前年の同じ時期の累計か前期の通期実績が無いため、前年の比率とは比べていません。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：前年と比べられない）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 10.5— | 1.2— | 1.2— | 0.8— | 4.01— |
| Q1累計 | 10.5— | 1.2— | 1.2— | 0.8— | 4.01— |
| Q2単独 | 20.1— | 5.6— | 5.6— | 4.2— | 20.90— |
| Q2累計 | 30.6— | 6.7— | 6.8— | 5.0— | 24.91— |
| Q3単独 | 22.2— | 4.8— | 4.8— | 4.1— | 20.22— |
| Q3累計 | 52.8— | 11.5— | 11.6— | 9.1— | 45.13— |
| Q4未発表 | 昨年108.5% | 昨年112.8% | 昨年113.2% | 昨年111.9% | — |
| 通期予想 | 67.5 | 15.0 | 15.0 | 9.5 | — |
| 進捗率 | 78.2% | 76.7% | 77.3% | 96.0% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 10.5億円— | 20.1億円— | 22.2億円— | 未発表 | 67.5億円 | 78.2%比較なし |
| 累計 | 10.5億円— | 30.6億円— | 52.8億円— | 昨年 108.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.1億円— | 5.5億円— | 4.8億円— | 未発表 | 15.0億円 | 76.7%比較なし |
| 累計 | 1.1億円— | 6.7億円— | 11.5億円— | 昨年 112.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.2億円— | 5.6億円— | 4.8億円— | 未発表 | 15.0億円 | 77.3%比較なし |
| 累計 | 1.2億円— | 6.8億円— | 11.6億円— | 昨年 113.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 8100万円— | 4.2億円— | 4.1億円— | 未発表 | 9.5億円 | 96.0%比較なし |
| 累計 | 8100万円— | 5.0億円— | 9.1億円— | 昨年 111.9% | |||
| EPS | 単独 | 4.01円— | 20.90円— | 20.22円— | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 4.01円— | 24.91円— | 45.13円— |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ウィルズの概要
株式会社ウィルズ（証券コード 4482）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE35.6%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率53.5%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+19.3%）、営業利益は増益（+25.8%）となった。ROEは前期比1.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.6%
- ROE: 35.6%
- 自己資本比率: 53.5%
- 営業利益率: 21.5%
- PER: 19.10倍
- PBR: 6.20倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の60.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は+15.7%です。売上は 50.7億円 → 60.5億円（+19%）。最大の要因は「株主管理プラットフォーム事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。営業利益率は 20.4% → 21.5%（+1.1pt）。粗利率は 48.6% → 46.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2025年12月期のEPSは41.41円、1株配当は13円です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収、営業利益は6期以上連続の増益、普通配当は4期連続の増配です。直近5期で、ROEは27.8%〜35.6%、自己資本比率は50.0%〜53.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑19% → 営業益↑26%（7割は売上増の分）
売上 50.7億円 → 60.5億円、営業利益 10.4億円 → 13.0億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 20.4% → 21.5%（+1.1pt）。
どこで
売上↑・営業益↑＝株主管理プラットフォーム事業セグメント↑
「株主管理プラットフォーム事業」の売上は 48.2億円 → 58.1億円、営業利益は 11.2億円 → 13.8億円です。
稼ぐ力
ROE 33.7%→35.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.6倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が7期続く／ROIC↑ 28.6%→33.1%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年12月期 1.3% → 0.9%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の3%
純利益（+25%）は本業の営業利益（+26%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 495倍（前期 200倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 495倍（前期 200倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（11→13円、普通配当で4期連続）・配当性向 34→31%
EPS は 32.45円 → 41.41円（+28%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 33.9% → 31.4% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 38%／FCF 9.7億円≧配当 2.4億円
5期の中での位置
売上 年+16%・6期以上連続増収・6期以上連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 19位（総合75点）
6軸スコア: 割安度67（標準）・稼ぐ力85（高収益）・成長性81（高成長）・安全性86（健全）・還元力71（手厚い）・事業独占力60（強い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 35.6%（業種の中央値 12.0%・596社中31位）、ROA 17.4%（業種の中央値 6.7%・600社中33位）、営業利益率 21.5%（業種の中央値 8.5%・598社中87位）、売上高成長率 19.3%（業種の中央値 9.2%・567社中141位）、自己資本比率 53.5%（業種の中央値 62.4%・600社中393位）、PER 19.1倍（業種の中央値 16.4倍・489社中198位）、PBR 6.20倍（業種の中央値 2.26倍・542社中47位）、配当利回り 1.64%（業種の中央値 2.47%・367社中253位）、配当性向 31.4%（業種の中央値 36.0%・359社中219位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ＳＵＧアセット株式会社 35.19%
- 蓮本 泰之 14.35%
よくある質問
株式会社ウィルズ（4482）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.6%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ウィルズ（4482）のROEは？
最新決算期のROEは35.6%で、非常に高い水準にあります。前期比では1.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ウィルズ（4482）の財務健全性は？
自己資本比率は53.5%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ウィルズ（4482）の収益性はどうですか？
営業利益率は21.5%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+25.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ウィルズ（4482）は割安ですか？
PERは19.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。