株式会社ブロードエンタープライズ（4415）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値203 円
- 決算時株価1050 円
PER×EPSベース
- 理論株価1277 円α +21.7%
- 上限株価1926 円上限α +83.5%
理論株価に成長価値 649円 を加えた値
- 事業価値1082 円
- 配当価値195 円
- 合計＝理論株価1277 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
411位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】営業益32.4%増。
売上高は2021年12月期の25.0億円から2025年12月期の74.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.2%です。
営業利益率は 15.7% → 13.2%（−2.5pt）。販管費率は 29.1% → 26.8% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
ROE は 33.5% → 29.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2025年12月期のEPSは68.17円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは16.4%〜47.8%、自己資本比率は9.1%〜47.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑58% → 営業益↑32%（売上増の分が最大）
売上 47.0億円 → 74.1億円、営業利益 7.4億円 → 9.8億円。
営業利益の増加 +2.4億円（7.4億円 → 9.8億円）のうち、売上高の増加による分が +4.3億円、利益率の低下による分が −1.9億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 15.7% → 13.2%（−2.5pt）。
営業利益率は 15.7% → 13.2%（−2.5pt）。販管費率は 29.1% → 26.8% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 44.8% → 40.0%（−4.8pt）、販管費率 29.1% → 26.8%（−2.3pt）。売上は 47.0億円 → 74.1億円（+58%）、売上原価は 25.9億円 → 44.5億円（+72%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 29.1% → 26.8%（−2.3pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−10.7pt）が、販管費の金額が増えた分（+8.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 13.7億円 → 19.9億円（+45%）、売上は 47.0億円 → 74.1億円（+58%）です。下がった分 −2.3pt のうち、売上の増減による分が −10.7pt、販管費の増減による分が +8.4ptです。
総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE↓ 33.5%→29.4%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 33.5% → 29.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 7.4% → 5.6%、総資産回転率 0.62回 → 0.79回、財務レバレッジ 7.38倍 → 6.61倍。下げ幅への効き方は 純利益率 71%・財務レバレッジ 29%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2024年12月期は純利益 3.5億円に対して営業CF が −11.0億円（赤字）、2025年12月期は純利益 4.2億円に対して営業CF が −25.2億円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 41.1億円 → 72.4億円、有利子負債は 35.0億円 → 61.1億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 70→26日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 335日 → 324日です（売上債権回転日数 319日 → 356日、買入債務回転日数 54日 → 58日）。
棚卸資産回転日数が 70日 → 26日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 5.0億円 → 3.1億円（−37%）、売上は 47.0億円 → 74.1億円（+58%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 70日 → 26日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.借入と財務レバレッジ借入↑ +26.0億円（営業CF赤字の穴埋め）
有利子負債が 35.0億円 → 61.1億円 に増えました（+26.0億円、+74%）。
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 29.4%で、財務レバレッジ（期首・期末の平均）は 6.61倍と高めですが、前期（7.38倍）から上がってはいません。期末の自己資本比率は 15.2% → 15.1%（期末の財務レバレッジ 6.59倍 → 6.62倍）で、大きくは変わっていません。営業CF が赤字（−25.2億円）で、借入は事業の現金の不足を埋めた形です（投資CF も −1.3億円）。財務CF は +25.8億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+21%）は本業の営業利益（+32%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 7.4億円 → 9.8億円（+32%）、純利益は 3.5億円 → 4.2億円（+21%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 45.9%（直前3期の平均 28.9%、+17.0pt）です。営業利益の増加 +2.4億円（7.4億円 → 9.8億円）のうち、売上高の増加による分が +4.3億円、利益率の低下による分が −1.9億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 16.6倍（前期 24.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 16.6倍（前期 24.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 2,984万円 → 5,883万円、営業利益は 7.4億円 → 9.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.0%（前期 0.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より35%増えています（79.5億円 → 108億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
9.株主への還元無配（5期とも0円）
10.配当の持続性予想配当性向 21%
2025年12月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 21.4%です。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 21.4%（予想の1株配当 24.41円 ÷ 予想 EPS 113.92円）です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-10 の第3四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+31%・4期以上連続増収・3期連続増益
売上高は2021年12月期の25.0億円から2025年12月期の74.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.2%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは16.4%〜47.8%、自己資本比率は9.1%〜47.6%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、設備投資（減価償却費の記載なし）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 411位（総合47点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 29.4% | 12.0% | 596社中59位 |
| ROA | 3.9% | 6.7% | 600社中402位 |
| ROIC | 6.8% | 8.7% | 597社中349位 |
| 営業利益率 | 13.2% | 8.5% | 598社中195位 |
| 純利益率 | 5.6% | 6.8% | 600社中340位 |
| 粗利率 | 40.0% | 43.6% | 588社中323位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 15.1% | 62.4% | 600社中582位 |
| D/Eレシオ | 375.6% | 7.1% | 597社中10位 |
| 流動比率 | 128.5% | 252.9% | 599社中534位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.69回 | 0.94回 | 600社中438位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 57.8% | 9.2% | 567社中9位 |
| 営業利益の成長率 | 32.4% | 14.5% | 565社中187位 |
| 純利益の成長率 | 20.5% | 17.6% | 567社中267位 |
| EPSの成長率 | 19.5% | 17.1% | 566社中271位 |
| 売上高CAGR（3年） | 35.3% | 8.5% | 516社中25位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 50.0% | 11.7% | 389社中46位 |
| EPS CAGR（3年） | 72.1% | 14.5% | 365社中25位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.4倍 | 16.4倍 | 489社中268位 |
| PBR | 3.97倍 | 2.26倍 | 542社中107位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-10 時点）
第4四半期に利益率14.2%が必要。
会社予想は 売上 126億円（前期比 +70%）・営業利益 23.0億円（同 +135%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 37.3億円・営業利益 5.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 20.0% → 第4四半期 14.2%。2025年12月期の通期は 13.2%、2024年12月期の通期は 15.7%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 126億円（前期比 +70%）・営業利益 23.0億円（同 +135%）
2.第4四半期に必要利益率 20.0%→14.2%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 37.3億円・営業利益 5.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 20.0% → 第4四半期 14.2%。2025年12月期の通期は 13.2%、2024年12月期の通期は 15.7%でした。前年の同じ時期の累計か前期の通期実績が無いため、前年の比率とは比べていません。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：前年と比べられない）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-10 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 25.5+88.1% | 5.6+229.4% | 3.5+121.8% | 2.3+129.0% | 37.32+127.0% |
| Q1累計 | 25.5+88.1% | 5.6+229.4% | 3.5+121.8% | 2.3+129.0% | 37.32+127.0% |
| Q2単独 | 31.5— | 5.6— | 5.0— | 3.2— | 52.61— |
| Q2累計 | 56.9— | 11.2— | 8.5— | 5.5— | 89.93— |
| Q3単独 | 31.8— | 6.5— | -1.2— | -1.0— | -16.76— |
| Q3累計 | 88.7— | 17.7— | 7.3— | 4.5— | 73.17— |
| Q4未発表 | 昨年123.6% | 昨年108.0% | 昨年117.6% | 昨年104.2% | — |
| 通期予想 | 126.0 | 23.0 | 12.1 | 7.0 | — |
| 進捗率 | 70.4% | 77.0% | 60.2% | 64.1% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 25.5億円+88.1% | 31.5億円— | 31.8億円— | 未発表 | 126.0億円 | 70.4%比較なし |
| 累計 | 25.5億円+88.1% | 56.9億円— | 88.7億円— | 昨年 123.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 5.6億円+229.4% | 5.6億円— | 6.5億円— | 未発表 | 23.0億円 | 77.0%比較なし |
| 累計 | 5.6億円+229.4% | 11.2億円— | 17.7億円— | 昨年 108.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 3.5億円+121.8% | 5.0億円— | -1.2億円— | 未発表 | 12.1億円 | 60.2%比較なし |
| 累計 | 3.5億円+121.8% | 8.5億円— | 7.3億円— | 昨年 117.6% | |||
| 純利益 | 単独 | 2.3億円+129.0% | 3.2億円— | -1.0億円— | 未発表 | 7.0億円 | 64.1%比較なし |
| 累計 | 2.3億円+129.0% | 5.5億円— | 4.5億円— | 昨年 104.2% | |||
| EPS | 単独 | 37.32円+127.0% | 52.61円— | -16.76円— | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 37.32円+127.0% | 89.93円— | 73.17円— |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ブロードエンタープライズの概要
株式会社ブロードエンタープライズ（証券コード 4415）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE29.4%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率15.1%はやや低く、負債依存度が高め。また、本業の高い収益力がROEにも反映されている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+57.8%）、営業利益は増益（+32.4%）となった。ROEは前期比4.1pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 29.4%
- 自己資本比率: 15.1%
- 営業利益率: 13.2%
- PER: 15.40倍
- PBR: 3.97倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の25.0億円から2025年12月期の74.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.2%です。営業利益率は 15.7% → 13.2%（−2.5pt）。販管費率は 29.1% → 26.8% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。ROE は 33.5% → 29.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2025年12月期のEPSは68.17円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは16.4%〜47.8%、自己資本比率は9.1%〜47.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑58% → 営業益↑32%（売上増の分が最大）
売上 47.0億円 → 74.1億円、営業利益 7.4億円 → 9.8億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 15.7% → 13.2%（−2.5pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 33.5%→29.4%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 70→26日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 335日 → 324日です（売上債権回転日数 319日 → 356日、買入債務回転日数 54日 → 58日）。
借入と財務レバレッジ
借入↑ +26.0億円（営業CF赤字の穴埋め）
有利子負債が 35.0億円 → 61.1億円 に増えました（+26.0億円、+74%）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+21%）は本業の営業利益（+32%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 16.6倍（前期 24.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 16.6倍（前期 24.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
配当の持続性
予想配当性向 21%
2025年12月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+31%・4期以上連続増収・3期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 411位（総合47点）
6軸スコア: 割安度23（割高）・稼ぐ力73（高収益）・成長性76（高成長）・安全性49（やや注意）・還元力15（弱い）・事業独占力45（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 29.4%（業種の中央値 12.0%・596社中59位）、ROA 3.9%（業種の中央値 6.7%・600社中402位）、営業利益率 13.2%（業種の中央値 8.5%・598社中195位）、売上高成長率 57.8%（業種の中央値 9.2%・567社中9位）、自己資本比率 15.1%（業種の中央値 62.4%・600社中582位）、PER 15.4倍（業種の中央値 16.4倍・489社中268位）、PBR 3.97倍（業種の中央値 2.26倍・542社中107位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 中西 良祐 68.58%
よくある質問
株式会社ブロードエンタープライズ（4415）の配当利回りは？
株式会社ブロードエンタープライズの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ブロードエンタープライズ（4415）のROEは？
最新決算期のROEは29.4%で、非常に高い水準にあります。前期比では4.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ブロードエンタープライズ（4415）の財務健全性は？
自己資本比率は15.1%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ブロードエンタープライズ（4415）の収益性はどうですか？
営業利益率は13.2%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+32.4%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ブロードエンタープライズ（4415）は割安ですか？
PERは15.40倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。