セーフィー株式会社（4375）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 理論株価98.5 円α -88.3%
- 上限株価101 円上限α -88.0%
理論株価に成長価値 2.9円 を加えた値
- 資産価値124 円
- 決算時株価842 円
PER×EPSベース
- 事業価値4.9 円
- 超過現金価値93.6 円
- 合計＝理論株価98.5 円
実力EPSは、特別利益 6.5億円・特別損失 2.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−6.5億円−9.3円
- 特別損失（合計）+2.5億円+3.6円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
511位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【回復】営業赤字が縮小（−0.8億円）。
売上高は2021年12月期の84.6億円から2025年12月期の190億円となり、年平均成長率（CAGR）は+22.5%です。
営業利益率は −3.9% → −0.4%（+3.4pt）。主因は販管費率の低下です。
2025年12月期のEPSは7.88円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。
純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて赤字（−15.5億円）から黒字（4.4億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−16.7%〜5.0%、自己資本比率は75.0%〜91.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑26% → 営業益 −5.8億円→−8,159万円
売上 150億円 → 190億円、営業利益 −5.8億円 → −8,159万円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −3.9% → −0.4%（+3.4pt）。
営業利益率は −3.9% → −0.4%（+3.4pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 48.7% → 50.0%（+1.2pt）、販管費率 52.6% → 50.4%（−2.2pt）。販管費率は 52.6% → 50.4%（−2.2pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−11.0pt）が、販管費の金額が増えた分（+8.8pt）より大きくなっています。販管費そのものは 79.2億円 → 95.9億円（+21%）、売上は 150億円 → 190億円（+26%）です。下がった分 −2.2pt のうち、売上の増減による分が −11.0pt、販管費の増減による分が +8.8ptです。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −16.7%→5.0%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.3倍（大きく下回る）
営業CF（1.2億円）が純利益（4.4億円）の半分に届いていません。同じ期に、売上債権は 22.4億円 → 27.3億円、有利子負債は 255万円 → 89万円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↑ −7.6%→−0.6%
設備投資が減価償却を大きく上回る期が3期続いています。ROIC は 2023年12月期の −7.6% → −0.6%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2021年12月期 6.3倍・2022年12月期 0.8倍・2023年12月期 8.4倍・2024年12月期 19.3倍・2025年12月期 10.3倍です。2025年12月期の設備投資は 6,299万円、減価償却費は 612万円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身純益の73%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 73%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 73% 低い試算です。
純利益 4.4億円には、一時的な益が 3.2億円（税引後、純利益の 73%）入っています。本業の営業利益は −5.8億円 → −8,159万円、純利益は −15.5億円 → 4.4億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +6.5億円・特別損失 −2.5億円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は −587万円（例年の目安 −759万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元無配（5期とも0円）
8.5期の中での位置売上 年+22%・4期以上連続増収・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2021年12月期の84.6億円から2025年12月期の190億円となり、年平均成長率（CAGR）は+22.5%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて赤字（−15.5億円）から黒字（4.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−16.7%〜5.0%、自己資本比率は75.0%〜91.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 511位（総合38点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.0% | 12.0% | 596社中449位 |
| ROA | 3.6% | 6.7% | 600社中410位 |
| ROIC | −0.6% | 8.7% | 597社中518位 |
| 営業利益率 | −0.4% | 8.5% | 598社中517位 |
| 純利益率 | 2.3% | 6.8% | 600社中454位 |
| 粗利率 | 50.0% | 43.6% | 588社中230位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 75.0% | 62.4% | 600社中142位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 7.1% | 597社中407位 |
| 流動比率 | 388.6% | 252.9% | 599社中145位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.58回 | 0.94回 | 600社中80位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 26.4% | 9.2% | 567社中84位 |
| 営業利益の成長率 | 86.0% | 14.5% | 565社中96位 |
| 純利益の成長率 | 128.2% | 17.6% | 567社中81位 |
| EPSの成長率 | 128.1% | 17.1% | 566社中78位 |
| 売上高CAGR（3年） | 27.2% | 8.5% | 516社中60位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 106.8倍 | 16.4倍 | 489社中19位 |
| PBR | 5.17倍 | 2.26倍 | 542社中66位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-08-07 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗44.9%（前年同期の実績構成比45.8%）。
会社予想は 売上 232億円（前期比 +22%）。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 44.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.8%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −0.9ptです。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 44.9%→（前年同期の実績構成比 45.8%）・累計は前年同期比 +19.6%
会社予想は 売上 232億円（前期比 +22%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 44.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.8%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −0.9ptです。売上の累計は前年同期比 +19.6%、通期予想は前期比 +22.0%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.数字で説明できる点2025年12月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2025年12月期の純益に一時的な益。2025年12月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 73%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 51.1+20.9% | 1.1+625.0% | 2.0+873.1% | 1.7+366.1% | 2.97+362.8% |
| Q1累計 | 51.1+20.9% | 1.1+625.0% | 2.0+873.1% | 1.7+366.1% | 2.97+362.8% |
| Q2単独 | 53.1+18.3% | -0.0+98.0% | 0.2+131.6% | -1.0-200.0% | -1.79-198.9% |
| Q2累計 | 104.2+19.6% | 1.0+246.5% | 2.2+363.9% | 0.7+78.4% | 1.18+73.5% |
| Q3未発表 | 昨年70.8% | — | — | 昨年8.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年103.4% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 232.2 | — | — | — | — |
| 進捗率 | 44.9%並み | — | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 51.1億円+20.9% | 53.1億円+18.3% | 未発表 | 未発表 | 232.2億円 | 44.9%例年並み昨年45.8% |
| 累計 | 51.1億円+20.9% | 104.2億円+19.6% | 昨年 70.8% | 昨年 103.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.1億円+625.0% | -100万円+98.0% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.1億円+625.0% | 1.0億円+246.5% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 2.0億円+873.1% | 1800万円+131.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2.0億円+873.1% | 2.2億円+363.9% | |||||
| 純利益 | 単独 | 1.6億円+366.1% | -9900万円-200.0% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.6億円+366.1% | 6600万円+78.4% | 昨年 8.9% | ||||
| EPS | 単独 | 2.97円+362.8% | -1.79円-198.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2.97円+362.8% | 1.18円+73.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
セーフィー株式会社の概要
セーフィー株式会社（証券コード 4375）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE5.0%はやや低位な水準。また、自己資本比率75.0%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER106.8倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+26.4%）、営業利益は赤字縮小（前期-5.8億円→今期-8,159万円）となった。ROEは前期比21.7pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 5.0%
- 自己資本比率: 75.0%
- 営業利益率: -0.4%
- PER: 106.85倍
- PBR: 5.17倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の84.6億円から2025年12月期の190億円となり、年平均成長率（CAGR）は+22.5%です。営業利益率は −3.9% → −0.4%（+3.4pt）。主因は販管費率の低下です。2025年12月期のEPSは7.88円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて赤字（−15.5億円）から黒字（4.4億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−16.7%〜5.0%、自己資本比率は75.0%〜91.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑26% → 営業益 −5.8億円→−8,159万円
売上 150億円 → 190億円、営業利益 −5.8億円 → −8,159万円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 −3.9% → −0.4%（+3.4pt）。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −16.7%→5.0%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.3倍（大きく下回る）
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↑ −7.6%→−0.6%
利益の中身
純益の73%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 73%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 73% 低い試算です。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+22%・4期以上連続増収・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 511位（総合38点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性66（安定成長）・安全性79（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力38（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 5.0%（業種の中央値 12.0%・596社中449位）、ROA 3.6%（業種の中央値 6.7%・600社中410位）、営業利益率 −0.4%（業種の中央値 8.5%・598社中517位）、売上高成長率 26.4%（業種の中央値 9.2%・567社中84位）、自己資本比率 75.0%（業種の中央値 62.4%・600社中142位）、PER 106.8倍（業種の中央値 16.4倍・489社中19位）、PBR 5.17倍（業種の中央値 2.26倍・542社中66位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 佐渡島 隆平 24.67%
- ソニーネットワークコミュニケーションズ株式会社 8.71%
- 下崎 守朗 8.42%
- 森本 数馬 7.89%
- オリックス株式会社 5.29%
- キヤノンマーケティングジャパン株式会社 5.29%
よくある質問
セーフィー株式会社（4375）の配当利回りは？
セーフィー株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
セーフィー株式会社（4375）のROEは？
最新決算期のROEは5.0%で、やや低位な水準にあります。前期比では21.7pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
セーフィー株式会社（4375）の財務健全性は？
自己資本比率は75.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
セーフィー株式会社（4375）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.4%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-5.8億円→今期-8,159万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
セーフィー株式会社（4375）は割安ですか？
PERは106.85倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。