株式会社ＢｅｅＸ（4270）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値988 円
- 決算時株価2151 円
PER×EPSベース
- 理論株価3764 円α +75.0%
- 上限株価4322 円上限α +100.9%
理論株価に成長価値 558円 を加えた値
- 事業価値2815 円
- 超過現金価値749 円
- 配当価値200 円
- 合計＝理論株価3764 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−1.7円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.0円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
100位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【反落】営業益9.8%減。
売上高は2022年2月期の43.5億円から2026年2月期の106億円となり、年平均成長率（CAGR）は+25.0%です。
ROE は 21.3% → 14.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 7.1% → 5.6%（−1.5pt）。主因は粗利率の低下です。
2026年2月期のEPSは202.78円、1株配当は25円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。
直近5期で、ROEは14.8%〜23.6%、自己資本比率は48.8%〜52.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑15% → 営業益↓10%（利益率↓の分が最大）
売上 92.6億円 → 106億円、営業利益 6.6億円 → 5.9億円。
営業利益の減少 −6,405万円（6.6億円 → 5.9億円）のうち、売上高の増加による分が +9,723万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率→
営業利益率 7.1% → 5.6%（−1.5pt）。
営業利益率は 7.1% → 5.6%（−1.5pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 18.6% → 17.0%（−1.5pt）、販管費率 11.5% → 11.4%（0.0pt）。
3.稼ぐ力ROE↓ 21.3%→14.8%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 21.3% → 14.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 5.4% → 4.3%、総資産回転率 1.95回 → 1.93回、財務レバレッジ 2.02倍 → 1.95倍。下げ幅への効き方は 純利益率 83%・財務レバレッジ 14%・総資産回転率 3%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 21.3% → 16.0%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.7倍
営業CF は純利益の 0.7倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−9%）は本業の営業利益（−10%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 6.6億円 → 5.9億円（−10%）、純利益は 5.0億円 → 4.5億円（−9%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +526万円・特別損失 −9万円です。実効税率は 27.2%（直前3期の平均 26.1%、+1.1pt）です。営業利益の減少 −6,405万円（6.6億円 → 5.9億円）のうち、売上高の増加による分が +9,723万円、利益率の低下による分が −1.6億円です。営業外の為替差損益は +63万円（例年の目安 −156万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 331倍（前期 612倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 331倍（前期 612倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 107万円 → 179万円、営業利益は 6.6億円 → 5.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%（前期 0.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元復配（25円）
2026年2月期のEPSは202.78円、1株配当は25円です。
8.配当の持続性予想配当性向 12%
2026年2月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 12.4%です。配当性向は 2026年2月期 12.3%（有報）、2027年2月期の会社予想では 12.4%（予想の1株配当 25円 ÷ 予想 EPS 201.97円）です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-15 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+25%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年2月期の43.5億円から2026年2月期の106億円となり、年平均成長率（CAGR）は+25.0%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは14.8%〜23.6%、自己資本比率は48.8%〜52.8%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：前期の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 100位（総合69点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 14.8% | 12.0% | 596社中236位 |
| ROA | 7.8% | 6.7% | 600社中255位 |
| ROIC | 13.3% | 8.7% | 597社中180位 |
| 営業利益率 | 5.6% | 8.5% | 598社中393位 |
| 純利益率 | 4.3% | 6.8% | 600社中390位 |
| 粗利率 | 17.0% | 43.6% | 588社中563位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 52.8% | 62.4% | 600社中402位 |
| D/Eレシオ | 6.5% | 7.1% | 597社中304位 |
| 流動比率 | 204.8% | 252.9% | 599社中395位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.83回 | 0.94回 | 600社中41位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 14.8% | 9.2% | 567社中186位 |
| 営業利益の成長率 | −9.8% | 14.5% | 565社中428位 |
| 純利益の成長率 | −9.3% | 17.6% | 567社中416位 |
| EPSの成長率 | −9.8% | 17.1% | 566社中418位 |
| 売上高CAGR（3年） | 22.6% | 8.5% | 516社中86位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 13.7% | 11.7% | 389社中177位 |
| EPS CAGR（3年） | 14.5% | 14.5% | 365社中183位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 10.6倍 | 16.4倍 | 489社中422位 |
| PBR | 1.58倍 | 2.26倍 | 542社中371位 |
| 配当利回り | 1.16% | 2.47% | 367社中300位 |
| 配当性向 | 12.3% | 36.0% | 359社中332位 |
| DOE | 1.8% | 4.4% | 370社中325位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-15 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗40.5%（前年同期の実績構成比57.4%）。下期に利益率5.6%が必要。
会社予想は 売上 125億円（前期比 +18%）・営業利益 6.0億円（同 +2%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 40.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 57.4%より低い水準です。
営業利益の差は −16.9pt、売上は計画進捗 48.3%（前年同期の実績構成比 48.2%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 64.7億円・営業利益 3.6億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 4.1% → 下期 5.6%。2026年2月期の通期は 5.6%、2025年2月期の通期は 7.1%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 40.5%↓（前年同期の実績構成比 57.4%）・累計は前年同期比 −27.9%
会社予想は 売上 125億円（前期比 +18%）・営業利益 6.0億円（同 +2%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 48.3%／前年同期の実績構成比 48.2%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 40.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 57.4%より低い水準です。営業利益の差は −16.9pt、売上は計画進捗 48.3%（前年同期の実績構成比 48.2%）。営業利益の累計は前年同期比 −27.9%、通期予想は前期比 +2.1%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 4.1%→5.6%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 64.7億円・営業利益 3.6億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 4.1% → 下期 5.6%。2026年2月期の通期は 5.6%、2025年2月期の通期は 7.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年2月期 106億円）の 61%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.07倍、今期の計画は 1.07倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 3.4億円・下期 2.5億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-15 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 30.0+18.3% | 1.2-18.7% | 1.2-19.9% | 0.8-21.9% | 36.66-22.8% |
| Q1累計 | 30.0+18.3% | 1.2-18.7% | 1.2-19.9% | 0.8-21.9% | 36.66-22.8% |
| Q2単独 | 30.4+17.7% | 1.2-35.3% | 1.4-31.8% | 0.9-31.9% | 41.63-32.3% |
| Q2累計 | 60.4+18.0% | 2.5-27.9% | 2.6-26.7% | 1.8-27.6% | 78.29-28.2% |
| Q3未発表 | 昨年73.5% | 昨年75.9% | 昨年75.1% | 昨年70.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年93.1% | 昨年80.2% | 昨年82.5% | 昨年82.1% | — |
| 通期予想 | 125.2 | 6.1 | 6.2 | 4.5 | — |
| 進捗率 | 48.3%並み | 40.5%遅い | 41.8%遅い | 38.8%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 30.0億円+18.3% | 30.4億円+17.7% | 未発表 | 未発表 | 125.2億円 | 48.3%例年並み昨年48.2% |
| 累計 | 30.0億円+18.3% | 60.4億円+18.0% | 昨年 73.5% | 昨年 93.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.2億円-18.7% | 1.2億円-35.3% | 未発表 | 未発表 | 6.0億円 | 40.5%例年より遅い昨年57.4% |
| 累計 | 1.2億円-18.7% | 2.5億円-27.9% | 昨年 75.9% | 昨年 80.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.2億円-19.9% | 1.4億円-31.8% | 未発表 | 未発表 | 6.2億円 | 41.8%例年より遅い昨年57.1% |
| 累計 | 1.2億円-19.9% | 2.6億円-26.7% | 昨年 75.1% | 昨年 82.5% | |||
| 純利益 | 単独 | 8200万円-21.9% | 9400万円-31.9% | 未発表 | 未発表 | 4.5億円 | 38.8%例年より遅い昨年53.6% |
| 累計 | 8200万円-21.9% | 1.8億円-27.6% | 昨年 70.2% | 昨年 82.1% | |||
| EPS | 単独 | 36.66円-22.8% | 41.63円-32.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 36.66円-22.8% | 78.29円-28.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ＢｅｅＸの概要
株式会社ＢｅｅＸ（証券コード 4270）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE14.8%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率52.8%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+14.8%）、営業利益は減益（-9.8%）となった。ROEは前期比6.5pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: 14.8%
- 自己資本比率: 52.8%
- 営業利益率: 5.6%
- PER: 10.61倍
- PBR: 1.58倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の43.5億円から2026年2月期の106億円となり、年平均成長率（CAGR）は+25.0%です。ROE は 21.3% → 14.8%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 7.1% → 5.6%（−1.5pt）。主因は粗利率の低下です。2026年2月期のEPSは202.78円、1株配当は25円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは14.8%〜23.6%、自己資本比率は48.8%〜52.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑15% → 営業益↓10%（利益率↓の分が最大）
売上 92.6億円 → 106億円、営業利益 6.6億円 → 5.9億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率→
営業利益率 7.1% → 5.6%（−1.5pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 21.3%→14.8%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.7倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−9%）は本業の営業利益（−10%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 331倍（前期 612倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 331倍（前期 612倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
復配（25円）
2026年2月期のEPSは202.78円、1株配当は25円です。
配当の持続性
予想配当性向 12%
2026年2月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+25%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 100位（総合69点）
6軸スコア: 割安度82（割安）・稼ぐ力42（やや低い）・成長性72（高成長）・安全性86（健全）・還元力53（標準）・事業独占力79（独占的）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 14.8%（業種の中央値 12.0%・596社中236位）、ROA 7.8%（業種の中央値 6.7%・600社中255位）、営業利益率 5.6%（業種の中央値 8.5%・598社中393位）、売上高成長率 14.8%（業種の中央値 9.2%・567社中186位）、自己資本比率 52.8%（業種の中央値 62.4%・600社中402位）、PER 10.6倍（業種の中央値 16.4倍・489社中422位）、PBR 1.58倍（業種の中央値 2.26倍・542社中371位）、配当利回り 1.16%（業種の中央値 2.47%・367社中300位）、配当性向 12.3%（業種の中央値 36.0%・359社中332位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社ＢｅｅＸ（4270）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ＢｅｅＸ（4270）のROEは？
最新決算期のROEは14.8%で、標準を上回る水準にあります。前期比では6.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＢｅｅＸ（4270）の財務健全性は？
自己資本比率は52.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＢｅｅＸ（4270）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.6%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-9.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ＢｅｅＸ（4270）は割安ですか？
PERは10.61倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。