株式会社セキュア（4264）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価351 円α -75.8%
- 上限株価368 円上限α -74.7%
理論株価に成長価値 16.2円 を加えた値
- 資産価値455 円
- 決算時株価1451 円
PER×EPSベース
- 事業価値178 円
- 超過現金価値174 円
- 合計＝理論株価351 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
479位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】営業益6.6%増。税負担の増加で純益は22.0%減。
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の68.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.3%です。
ROE は 20.9% → 8.9%。純利益率と財務レバレッジの両方が押し下げました。
2025年12月期のEPSは34.30円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。
営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−1.7億円・−2.3億円）から黒字（1.9億円・1.7億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−24.9%〜20.9%、自己資本比率は33.9%〜55.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑10% → 営業益↑7%（売上増の分が最大）
売上 62.5億円 → 68.4億円、営業利益 3.1億円 → 3.3億円。
営業利益の増加 +2,023万円（3.1億円 → 3.3億円）のうち、売上高の増加による分が +2,906万円、利益率の低下による分が −883万円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 4.9%→4.8%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 4.9% → 4.8%（−0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 20.9%→8.9%（寄与：純利益率↓・レバレッジ↓）
ROE は 20.9% → 8.9%。純利益率と財務レバレッジの両方が押し下げました。純利益率 3.9% → 2.7%、総資産回転率 1.91回 → 1.51回、財務レバレッジ 2.84倍 → 2.15倍。下げ幅への効き方は 純利益率 40%・財務レバレッジ 33%・総資産回転率 28%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より39%増えています（37.8億円 → 52.6億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.2倍
営業CF は純利益の 1.2倍です。
総資産が前期より39%増えています（37.8億円 → 52.6億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−22%）は本業の営業利益（+7%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 3.1億円 → 3.3億円（+7%）、純利益は 2.4億円 → 1.9億円（−22%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 37.4%（直前2期の平均 8.4%、+29.0pt）です。営業利益の増加 +2,023万円（3.1億円 → 3.3億円）のうち、売上高の増加による分が +2,906万円、利益率の低下による分が −883万円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より39%増えています（37.8億円 → 52.6億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 23.2倍（前期 24.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 23.2倍（前期 24.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,271万円 → 1,407万円、営業利益は 3.1億円 → 3.3億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.4%（前期 0.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より39%増えています（37.8億円 → 52.6億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.株主への還元無配（5期とも0円）
8.5期の中での位置売上 年+19%・4期以上連続増収・2期連続増益
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の68.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.3%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−1.7億円・−2.3億円）から黒字（1.9億円・1.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−24.9%〜20.9%、自己資本比率は33.9%〜55.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 479位（総合41点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 8.9% | 12.0% | 596社中362位 |
| ROA | 3.6% | 6.7% | 600社中411位 |
| ROIC | 5.2% | 8.7% | 597社中393位 |
| 営業利益率 | 4.8% | 8.5% | 598社中428位 |
| 純利益率 | 2.7% | 6.8% | 600社中443位 |
| 粗利率 | 41.3% | 43.6% | 588社中314位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 55.7% | 62.4% | 600社中374位 |
| D/Eレシオ | 35.4% | 7.1% | 597社中153位 |
| 流動比率 | 268.3% | 252.9% | 599社中278位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.30回 | 0.94回 | 600社中149位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 9.5% | 9.2% | 567社中274位 |
| 営業利益の成長率 | 6.6% | 14.5% | 565社中356位 |
| 純利益の成長率 | −22.0% | 17.6% | 567社中442位 |
| EPSの成長率 | −32.1% | 17.1% | 566社中465位 |
| 売上高CAGR（3年） | 26.4% | 8.5% | 516社中62位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 42.3倍 | 16.4倍 | 489社中65位 |
| PBR | 2.80倍 | 2.26倍 | 542社中187位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を下方修正。営業益の計画進捗72.5%（前年同期の実績構成比62.6%）。
会社予想は 売上 92.0億円（前期比 +34%）・営業利益 4.0億円（同 +23%）。
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 82.1億円 → 92.0億円、営業利益 6.2億円 → 4.0億円、経常利益 6.0億円 → 3.6億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 72.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 62.6%より高い水準です。
営業利益の差は +9.9pt、売上は計画進捗 71.4%（前年同期の実績構成比 72.3%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 26.3億円・営業利益 1.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 4.4% → 第4四半期 4.2%。2025年12月期の通期は 4.8%、2024年12月期の通期は 4.9%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 72.5%↑（前年同期の実績構成比 62.6%）・累計は前年同期比 +42.2%
会社予想は 売上 92.0億円（前期比 +34%）・営業利益 4.0億円（同 +23%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 71.4%／前年同期の実績構成比 72.3%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 72.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 62.6%より高い水準です。営業利益の差は +9.9pt、売上は計画進捗 71.4%（前年同期の実績構成比 72.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +42.2%、通期予想は前期比 +22.7%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 4.4%→4.2%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 26.3億円・営業利益 1.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 4.4% → 第4四半期 4.2%。2025年12月期の通期は 4.8%、2024年12月期の通期は 4.9%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.38倍、今期の計画は 0.40倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 2.0億円・第4四半期 1.2億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 6.2億円→4.0億円）
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 82.1億円 → 92.0億円、営業利益 6.2億円 → 4.0億円、経常利益 6.0億円 → 3.6億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −35.5%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期の営業利益・経常利益の予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期の営業利益・経常利益の予想を下げた。会社は通期の営業利益・経常利益の予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 23.7+31.0% | 2.3+53.9% | 2.3+56.6% | 1.5+56.3% | 26.56+39.3% |
| Q1累計 | 23.7+31.0% | 2.3+53.9% | 2.3+56.6% | 1.5+56.3% | 26.56+39.3% |
| Q2単独 | 17.4+16.7% | -0.0+91.9% | -0.1+72.3% | -0.6-29.8% | -11.54-18.5% |
| Q2累計 | 41.1+24.5% | 2.3+100.9% | 2.1+118.4% | 0.9+81.6% | 15.02+61.0% |
| Q3単独 | 24.6+49.3% | 0.6-33.7% | 0.6-38.2% | 0.4-36.4% | 5.56-43.9% |
| Q3累計 | 65.7+32.8% | 2.9+42.2% | 2.7+43.9% | 1.2+19.2% | 20.58+7.0% |
| Q4未発表 | 昨年97.7% | 昨年81.5% | 昨年78.9% | 昨年63.8% | — |
| 通期予想 | 92.0 | 4.0 | 3.7 | — | — |
| 進捗率 | 71.4%並み | 72.5%速い | 73.7%速い | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 23.7億円+31.0% | 17.4億円+16.7% | 24.6億円+49.3% | 未発表 | 92.0億円 | 71.4%例年並み昨年72.3% |
| 累計 | 23.7億円+31.0% | 41.1億円+24.5% | 65.7億円+32.8% | 昨年 97.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.3億円+53.9% | -300万円+91.9% | 5900万円-33.7% | 未発表 | 4.0億円 | 72.5%例年より速い昨年62.6% |
| 累計 | 2.3億円+53.9% | 2.3億円+100.9% | 2.9億円+42.2% | 昨年 81.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.3億円+56.6% | -1300万円+72.3% | 5500万円-38.2% | 未発表 | 3.6億円 | 73.7%例年より速い昨年62.4% |
| 累計 | 2.3億円+56.6% | 2.1億円+118.4% | 2.7億円+43.9% | 昨年 78.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.5億円+56.3% | -6100万円-29.8% | 3500万円-36.4% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.5億円+56.3% | 8900万円+81.6% | 1.2億円+19.2% | 昨年 63.8% | |||
| EPS | 単独 | 26.56円+39.3% | -11.54円-18.5% | 5.56円-43.9% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 26.56円+39.3% | 15.02円+61.0% | 20.58円+7.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社セキュアの概要
株式会社セキュア（証券コード 4264）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE8.9%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率55.7%は高めで、財務は健全。また、PER42.3倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+9.5%）、営業利益は増益（+6.6%）となった。ROEは前期比12.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 8.9%
- 自己資本比率: 55.7%
- 営業利益率: 4.8%
- PER: 42.30倍
- PBR: 2.80倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の33.8億円から2025年12月期の68.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+19.3%です。ROE は 20.9% → 8.9%。純利益率と財務レバレッジの両方が押し下げました。2025年12月期のEPSは34.30円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−1.7億円・−2.3億円）から黒字（1.9億円・1.7億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−24.9%〜20.9%、自己資本比率は33.9%〜55.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑10% → 営業益↑7%（売上増の分が最大）
売上 62.5億円 → 68.4億円、営業利益 3.1億円 → 3.3億円。
利益率の中身
営業利益率→ 4.9%→4.8%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 20.9%→8.9%（寄与：純利益率↓・レバレッジ↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.2倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−22%）は本業の営業利益（+7%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 23.2倍（前期 24.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 23.2倍（前期 24.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+19%・4期以上連続増収・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 479位（総合41点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力31（やや低い）・成長性66（安定成長）・安全性80（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力41（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 8.9%（業種の中央値 12.0%・596社中362位）、ROA 3.6%（業種の中央値 6.7%・600社中411位）、営業利益率 4.8%（業種の中央値 8.5%・598社中428位）、売上高成長率 9.5%（業種の中央値 9.2%・567社中274位）、自己資本比率 55.7%（業種の中央値 62.4%・600社中374位）、PER 42.3倍（業種の中央値 16.4倍・489社中65位）、PBR 2.80倍（業種の中央値 2.26倍・542社中187位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 谷口 辰成 23.27%
- 株式会社メルコホールディングス 14.32%
- 谷口 喆成 11.14%
- リコージャパン株式会社 10.05%
- 谷口 才成 6.40%
よくある質問
株式会社セキュア（4264）の配当利回りは？
株式会社セキュアの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社セキュア（4264）のROEは？
最新決算期のROEは8.9%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では12.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社セキュア（4264）の財務健全性は？
自己資本比率は55.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社セキュア（4264）の収益性はどうですか？
営業利益率は4.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+6.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社セキュア（4264）は割安ですか？
PERは42.30倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。