ミライアル株式会社（4238）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（963円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価1275 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価1433 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値2047 円
- 資産価値の7割で下支え1433 円
実力EPSは、特別利益 2.7億円・特別損失 0.2億円・保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.7億円−21.6円
- 特別損失（合計）+0.2億円+1.9円
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−0.1億円−1.0円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
化学の中で
175位 / 202社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年1月期の決算をもとに
【急落】プラスチック成形事業の減益が響き営業益64.3%減。40円→50円の増配。
売上高は2022年1月期の117億円から2026年1月期の126億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.9%です。
営業利益率は 10.2% → 4.1%（−6.2pt）。主因は粗利率の低下です。
売上は 140億円 → 126億円（−10%）。最大の要因は「プラスチック成形事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。
2026年1月期のEPSは67.10円、1株配当は50円です。
直近5期で、ROEは2.7%〜7.6%、自己資本比率は78.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓10% → 営業益↓64%（8割は利益率↓の分）
売上 140億円 → 126億円、営業利益 14.3億円 → 5.1億円。
営業利益の減少 −9.2億円（14.3億円 → 5.1億円）のうち、売上高の減少による分が −1.5億円（16%）、利益率の低下による分が −7.8億円（84%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑
営業利益率 10.2% → 4.1%（−6.2pt）。
営業利益率は 10.2% → 4.1%（−6.2pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 22.6% → 18.8%（−3.9pt）、販管費率 12.4% → 14.7%（+2.3pt）。販管費率は 12.4% → 14.7%（+2.3pt）。売上の減少による分（+1.4pt）と販管費の金額が増えた分（+0.9pt）の両方です。売上は 140億円 → 126億円（−10%）、売上原価は 108億円 → 102億円（−6%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 17.3億円 → 18.5億円（+7%）、売上は 140億円 → 126億円（−10%）です。上がった分 +2.3pt のうち、売上の増減による分が +1.4pt、販管費の増減による分が +0.9ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこで売上↓・営業益↓＝プラスチック成形事業セグメント↓
「プラスチック成形事業」の売上は 121億円 → 111億円、営業利益は 18.4億円 → 10.7億円です。
売上は 140億円 → 126億円（−10%）。最大の要因は「プラスチック成形事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。「プラスチック成形事業」は 121億円 → 111億円（−10.7億円）です。ほかは 「成形機事業」−3.6億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「プラスチック成形事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 84% にあたります。「プラスチック成形事業」の営業利益は 18.4億円 → 10.7億円（−7.7億円）です。ほかは 「成形機事業」−1.0億円・「調整額（全社費用など）」−5,093万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 4.8%→2.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 4.8% → 2.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 7.6% → 4.8%、総資産回転率 0.51回 → 0.45回、財務レバレッジ 1.24倍 → 1.22倍。下げ幅への効き方は 純利益率 77%・総資産回転率 19%・財務レバレッジ 4%です。売上は 140億円 → 126億円（−10%）、総資産（期首・期末の平均）は 275億円 → 277億円（+1%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.8倍
営業CF は純利益の 1.8倍です。
6.利益の中身純益の31%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 31%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 31% 低い試算です。
純利益 6.1億円には、一時的な益が 1.9億円（税引後、純利益の 31%）入っています。本業の営業利益は 14.3億円 → 5.1億円（−64%）、純利益は 10.6億円 → 6.1億円（−43%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.7億円・特別損失 −2,324万円・保険の収益・費用 +1,213万円です。実効税率は 27.4%（直前3期の平均 31.8%、−4.4pt）です。営業利益の減少 −9.2億円（14.3億円 → 5.1億円）のうち、売上高の減少による分が −1.5億円（16%）、利益率の低下による分が −7.8億円（84%）です。営業外の為替差損益は −118万円（例年の目安 −225万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元増配（40→50円）・配当性向 34→75%
EPS は 117.29円 → 67.10円（−43%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 34.1% → 74.5% に上がりました。
8.配当の持続性配当予想は未定（実績 75%）／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
2027年1月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年1月期の実績の配当性向は 74.5%（有報）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年1月期 −42.6億円・4.5億円、2025年1月期 9,769万円・3.6億円、2026年1月期 −14.9億円・2.7億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年1月期 −42.8億円、2025年1月期 −2,016万円、2026年1月期 −14.8億円です。2026年1月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-09-08 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+2%・ROE は5期で最低
売上高は2022年1月期の117億円から2026年1月期の126億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.9%です。直近5期で、ROEは2.7%〜7.6%、自己資本比率は78.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
化学 202社中 175位（総合47点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.7% | 6.9% | 202社中179位 |
| ROA | 2.3% | 4.1% | 202社中159位 |
| ROIC | 1.6% | 4.8% | 201社中185位 |
| 営業利益率 | 4.1% | 7.4% | 201社中159位 |
| 純利益率 | 4.8% | 5.3% | 202社中113位 |
| 粗利率 | 18.8% | 29.8% | 201社中171位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 85.7% | 63.5% | 202社中7位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 17.8% | 201社中173位 |
| 流動比率 | 321.7% | 232.4% | 201社中51位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.47回 | 0.74回 | 202社中191位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −10.2% | 2.1% | 200社中192位 |
| 営業利益の成長率 | −64.3% | 10.1% | 199社中188位 |
| 純利益の成長率 | −42.7% | 10.6% | 200社中168位 |
| EPSの成長率 | −42.8% | 11.8% | 200社中171位 |
| 売上高CAGR（3年） | −4.1% | 2.7% | 197社中180位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −40.7% | 7.5% | 172社中170位 |
| EPS CAGR（3年） | −27.3% | 9.2% | 166社中156位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 19.0倍 | 13.0倍 | 188社中51位 |
| PBR | 0.50倍 | 0.91倍 | 199社中174位 |
| 配当利回り | 3.92% | 2.83% | 191社中47位 |
| 配当性向 | 74.5% | 36.2% | 183社中20位 |
| DOE | 2.0% | 2.6% | 192社中132位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
ミライアル株式会社の概要
ミライアル株式会社（証券コード 4238）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-01-31）のデータによると、ROE2.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率85.7%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-10.2%）、営業利益は減益（-64.3%）となった。ROEは前期比2.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.9%
- ROE: 2.7%
- 自己資本比率: 85.7%
- 営業利益率: 4.1%
- PER: 19.00倍
- PBR: 0.50倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年1月期の117億円から2026年1月期の126億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.9%です。営業利益率は 10.2% → 4.1%（−6.2pt）。主因は粗利率の低下です。売上は 140億円 → 126億円（−10%）。最大の要因は「プラスチック成形事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 75% にあたります。2026年1月期のEPSは67.10円、1株配当は50円です。直近5期で、ROEは2.7%〜7.6%、自己資本比率は78.9%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓10% → 営業益↓64%（8割は利益率↓の分）
売上 140億円 → 126億円、営業利益 14.3億円 → 5.1億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑
営業利益率 10.2% → 4.1%（−6.2pt）。
どこで
売上↓・営業益↓＝プラスチック成形事業セグメント↓
「プラスチック成形事業」の売上は 121億円 → 111億円、営業利益は 18.4億円 → 10.7億円です。
稼ぐ力
ROE↓ 4.8%→2.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.8倍
利益の中身
純益の31%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 31%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 31% 低い試算です。
株主への還元
増配（40→50円）・配当性向 34→75%
EPS は 117.29円 → 67.10円（−43%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 34.1% → 74.5% に上がりました。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 75%）／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年+2%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
化学 202社中 175位（総合47点）
6軸スコア: 割安度19（割高）・稼ぐ力26（低収益）・成長性38（鈍化）・安全性89（健全）・還元力59（標準）・事業独占力51（強い）
業種（化学）の中央値との比較: ROE 2.7%（業種の中央値 6.9%・202社中179位）、ROA 2.3%（業種の中央値 4.1%・202社中159位）、営業利益率 4.1%（業種の中央値 7.4%・201社中159位）、売上高成長率 −10.2%（業種の中央値 2.1%・200社中192位）、自己資本比率 85.7%（業種の中央値 63.5%・202社中7位）、PER 19.0倍（業種の中央値 13.0倍・188社中51位）、PBR 0.50倍（業種の中央値 0.91倍・199社中174位）、配当利回り 3.92%（業種の中央値 2.83%・191社中47位）、配当性向 74.5%（業種の中央値 36.2%・183社中20位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（化学）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社ワイエム管財 20.16%
- エフエムアール エルエルシー（FMR LLC） 4.13%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ミライアル株式会社（4238）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.9%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ミライアル株式会社（4238）のROEは？
最新決算期のROEは2.7%で、低位な水準にあります。前期比では2.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ミライアル株式会社（4238）の財務健全性は？
自己資本比率は85.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ミライアル株式会社（4238）の収益性はどうですか？
営業利益率は4.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-64.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ミライアル株式会社（4238）は割安ですか？
PERは19.00倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。