株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値231 円
- 決算時株価1491 円
PER×EPSベース
- 理論株価3040 円α +103.9%
- 上限株価3662 円上限α +145.6%
理論株価に成長価値 622円 を加えた値
- 事業価値2117 円
- 超過現金価値491 円
- 配当価値432 円
- 合計＝理論株価3040 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
100位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】営業益23.7%増。税負担の増加で純益は20.0%減。
売上高は2022年3月期の30.4億円から2026年3月期の57.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。
ROE は 54.9% → 29.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 11.4% → 12.4%（+1.1pt）。粗利率は 90.9% → 89.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは120.25円、1株配当は54円です。
直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。
営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−4.1億円）から黒字（1.4億円）へ転換しました。
純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（6.0億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−41.2%〜54.9%、自己資本比率は24.4%〜43.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑13% → 営業益↑24%（6割は売上増の分）
売上 50.8億円 → 57.6億円、営業利益 5.8億円 → 7.2億円。
営業利益の増加 +1.4億円（5.8億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +7,651万円（56%）、利益率の上昇による分が +6,064万円（44%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 11.4% → 12.4%（+1.1pt）。
営業利益率は 11.4% → 12.4%（+1.1pt）。粗利率は 90.9% → 89.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 90.9% → 89.2%（−1.6pt）、販管費率 79.5% → 76.8%（−2.7pt）。販管費率は 79.5% → 76.8%（−2.7pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−9.3pt）が、販管費の金額が増えた分（+6.6pt）より大きくなっています。販管費そのものは 40.4億円 → 44.2億円（+9%）、売上は 50.8億円 → 57.6億円（+13%）です。下がった分 −2.7pt のうち、売上の増減による分が −9.3pt、販管費の増減による分が +6.6ptです。
総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↓ 54.9%→29.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 54.9% → 29.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 11.8% → 8.3%、総資産回転率 1.45回 → 1.30回、財務レバレッジ 3.22倍 → 2.68倍。下げ幅への効き方は 純利益率 55%・財務レバレッジ 29%・総資産回転率 17%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の3.1倍
営業CF は純利益の 3.1倍です。
総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が5期続く／ROIC↑ 7.4%→21.6%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 1.3% → 1.5%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が5期続いています。ROIC は 2024年3月期の 7.4% → 21.6%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 2.3倍・2023年3月期 5.6倍・2024年3月期 4.0倍・2025年3月期 2.2倍・2026年3月期 2.4倍です。2026年3月期の設備投資は 4.7億円、減価償却費は 1.9億円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−20%）は本業の営業利益（+24%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 5.8億円 → 7.2億円（+24%）、純利益は 6.0億円 → 4.8億円（−20%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 33.6%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +1.4億円（5.8億円 → 7.2億円）のうち、売上高の増加による分が +7,651万円（56%）、利益率の上昇による分が +6,064万円（44%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 470倍（前期 182倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 470倍（前期 182倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 318万円 → 152万円、営業利益は 5.8億円 → 7.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.5%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より31%増えています（38.2億円 → 50.1億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.株主への還元復配（54円）
2026年3月期のEPSは120.25円、1株配当は54円です。
9.配当の持続性予想配当性向 39%
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 38.9%です。配当性向は 2026年3月期 44.9%（有報）、2027年3月期の会社予想では 38.9%（予想の1株配当 54円 ÷ 予想 EPS 138.75円）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 3.1倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+17%・5期以上連続増収・2期連続増益
売上高は2022年3月期の30.4億円から2026年3月期の57.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−4.1億円）から黒字（1.4億円）へ転換しました。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（6.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−41.2%〜54.9%、自己資本比率は24.4%〜43.1%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 100位（総合69点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 29.0% | 12.0% | 596社中60位 |
| ROA | 9.5% | 6.7% | 600社中182位 |
| ROIC | 21.6% | 8.7% | 597社中58位 |
| 営業利益率 | 12.4% | 8.5% | 598社中210位 |
| 純利益率 | 8.3% | 6.8% | 600社中242位 |
| 粗利率 | 89.3% | 43.6% | 588社中12位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 37.9% | 62.4% | 600社中493位 |
| D/Eレシオ | 16.0% | 7.1% | 597社中250位 |
| 流動比率 | 119.9% | 252.9% | 599社中562位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.15回 | 0.94回 | 600社中206位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 13.2% | 9.2% | 567社中205位 |
| 営業利益の成長率 | 23.7% | 14.5% | 565社中224位 |
| 純利益の成長率 | −20.0% | 17.6% | 567社中436位 |
| EPSの成長率 | −20.4% | 17.1% | 566社中436位 |
| 売上高CAGR（3年） | 15.4% | 8.5% | 516社中140位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 12.4倍 | 16.4倍 | 489社中355位 |
| PBR | 3.13倍 | 2.26倍 | 542社中153位 |
| 配当利回り | 3.62% | 2.47% | 367社中93位 |
| 配当性向 | 44.9% | 36.0% | 359社中125位 |
| DOE | 11.3% | 4.4% | 370社中24位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
残りの3四半期に利益率21.4%が必要。
会社予想は 売上 69.1億円（前期比 +20%）・営業利益 8.4億円（同 +17%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 57.5億円・営業利益 12.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 4.9倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −33.4% → 残りの3四半期 21.4%。2026年3月期の通期は 12.4%、2025年3月期の通期は 11.4%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 69.1億円（前期比 +20%）・営業利益 8.4億円（同 +17%）
2.残りの3四半期に必要利益率 −33.4%→21.4%・売上は第1四半期の実績の4.9倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 57.5億円・営業利益 12.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 4.9倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −33.4% → 残りの3四半期 21.4%。2026年3月期の通期は 12.4%、2025年3月期の通期は 11.4%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 57.6億円）の 100%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 4.69倍、今期の計画は 4.94倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 −2.8億円・残りの3四半期 10.0億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 11.6+15.1% | -3.9-37.5% | -3.9-37.5% | -2.6-46.1% | -66.00-44.6% |
| Q1累計 | 11.6+15.1% | -3.9-37.5% | -3.9-37.5% | -2.6-46.1% | -66.00-44.6% |
| Q2未発表 | 昨年41.5% | — | — | — | — |
| Q3未発表 | 昨年70.8% | 昨年54.9% | 昨年55.1% | 昨年52.3% | — |
| Q4未発表 | 昨年94.4% | 昨年102.2% | 昨年103.2% | 昨年114.4% | — |
| 通期予想 | 69.1 | 8.4 | 8.4 | 5.5 | — |
| 進捗率 | 16.8%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 11.6億円+15.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 69.1億円 | 16.8%例年並み昨年17.6% |
| 累計 | 11.6億円+15.1% | 昨年 41.5% | 昨年 70.8% | 昨年 94.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | -3.9億円-37.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 8.4億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3.9億円-37.5% | 昨年 54.9% | 昨年 102.2% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -3.9億円-37.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 8.4億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3.9億円-37.5% | 昨年 55.1% | 昨年 103.2% | ||||
| 純利益 | 単独 | -2.6億円-46.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 5.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.6億円-46.1% | 昨年 52.3% | 昨年 114.4% | ||||
| EPS | 単独 | -66.00円-44.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -66.00円-44.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社ｉ－ｐｌｕｇの概要
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（証券コード 4177）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE29.0%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率37.8%は標準的な水準。また、本業の高い収益力がROEにも反映されている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+13.2%）、営業利益は増益（+23.7%）となった。ROEは前期比25.9pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 29.0%
- 自己資本比率: 37.8%
- 営業利益率: 12.4%
- PER: 12.40倍
- PBR: 3.13倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の30.4億円から2026年3月期の57.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。ROE は 54.9% → 29.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 11.4% → 12.4%（+1.1pt）。粗利率は 90.9% → 89.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは120.25円、1株配当は54円です。直近の期まで、売上高は5期以上連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて赤字（−4.1億円）から黒字（1.4億円）へ転換しました。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（6.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−41.2%〜54.9%、自己資本比率は24.4%〜43.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑13% → 営業益↑24%（6割は売上増の分）
売上 50.8億円 → 57.6億円、営業利益 5.8億円 → 7.2億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 11.4% → 12.4%（+1.1pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 54.9%→29.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.1倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が5期続く／ROIC↑ 7.4%→21.6%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 1.3% → 1.5%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−20%）は本業の営業利益（+24%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 470倍（前期 182倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 470倍（前期 182倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
復配（54円）
2026年3月期のEPSは120.25円、1株配当は54円です。
配当の持続性
予想配当性向 39%
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+17%・5期以上連続増収・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 100位（総合69点）
6軸スコア: 割安度78（割安）・稼ぐ力71（高収益）・成長性76（高成長）・安全性83（健全）・還元力71（手厚い）・事業独占力32（標準）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 29.0%（業種の中央値 12.0%・596社中60位）、ROA 9.5%（業種の中央値 6.7%・600社中182位）、営業利益率 12.4%（業種の中央値 8.5%・598社中210位）、売上高成長率 13.2%（業種の中央値 9.2%・567社中205位）、自己資本比率 37.9%（業種の中央値 62.4%・600社中493位）、PER 12.4倍（業種の中央値 16.4倍・489社中355位）、PBR 3.13倍（業種の中央値 2.26倍・542社中153位）、配当利回り 3.62%（業種の中央値 2.47%・367社中93位）、配当性向 44.9%（業種の中央値 36.0%・359社中125位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 中野 智哉 54.23%
- ニッセイ・キャピタル株式会社 4.38%
- 山田 正洋 4.22%
- みずほ証券 株式会社 3.56%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）のROEは？
最新決算期のROEは29.0%で、非常に高い水準にあります。前期比では25.9pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）の財務健全性は？
自己資本比率は37.8%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）の収益性はどうですか？
営業利益率は12.4%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+23.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ｉ－ｐｌｕｇ（4177）は割安ですか？
PERは12.40倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。