株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値285 円
- 決算時株価470 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価539 円α +14.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 事業価値73.9 円
- 超過現金価値337 円
- 配当価値128 円
- 合計＝理論株価539 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
283位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【反発】営業益13.6%増。6円→15円の大幅増配。
売上高は2022年6月期の12.6億円から2026年6月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.4%です。
営業利益率は 8.0% → 9.0%（+1.0pt）。粗利率は 46.7% → 45.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2026年6月期のEPSは22.40円、1株配当は15円です。
直近の期まで、1株配当は3期連続の増配です。
直近5期で、ROEは5.5%〜9.2%、自己資本比率は73.8%〜76.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益↑14%（ほぼ全部が利益率↑の分）
売上 13.8億円 → 13.9億円、営業利益 1.1億円 → 1.2億円。
営業利益の増加 +1,494万円（1.1億円 → 1.2億円）のうち、売上高の増加による分が +73万円（5%）、利益率の上昇による分が +1,421万円（95%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 8.0% → 9.0%（+1.0pt）。
営業利益率は 8.0% → 9.0%（+1.0pt）。粗利率は 46.7% → 45.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 46.7% → 45.2%（−1.5pt）、販管費率 38.8% → 36.2%（−2.5pt）。販管費率は 38.8% → 36.2%（−2.5pt）。下がった分の多く（−2.3pt）は、販管費の金額が減った分です。販管費そのものは 5.3億円 → 5.0億円（−6%）、売上は 13.8億円 → 13.9億円（+1%）です。下がった分 −2.5pt のうち、売上の増減による分が −0.3pt、販管費の増減による分が −2.3ptです。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 13.8億円 → 13.9億円（+1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 5.5%→5.8%
ROE は 5.5% → 5.8%（+0.4pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍／売上債権回転日数↑（29→46日）
売上債権回転日数が 29日 → 46日 に伸びました（前期の 1.6倍）。
営業CF は純利益の 0.9倍です。売上債権は 1.1億円 → 1.7億円（+59%）、売上は 13.8億円 → 13.9億円（+1%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 29日 → 46日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+11%）は本業の営業利益（+14%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 1.1億円 → 1.2億円（+14%）、純利益は 9,184万円 → 1.0億円（+11%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 18.1%（直前3期の平均 22.9%、−4.8pt）です。営業利益の増加 +1,494万円（1.1億円 → 1.2億円）のうち、売上高の増加による分が +73万円（5%）、利益率の上昇による分が +1,421万円（95%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元増配（6→15円、3期連続）・配当性向 30→67%
EPS は 20.12円 → 22.40円（+11%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.8% → 67.0% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 70%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
予想の配当性向は 69.6%で、2026年6月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資では上回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年6月期 67.0%（有報）、2027年6月期の会社予想では 69.6%（予想の1株配当 16円 ÷ 予想 EPS 23.00円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 2.0億円・1,822万円、2025年6月期 −13.8億円・2,278万円、2026年6月期 −1,838万円・2,738万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 1.8億円、2025年6月期 1.1億円、2026年6月期 7,614万円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+2%
売上高は2022年6月期の12.6億円から2026年6月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.4%です。直近5期で、ROEは5.5%〜9.2%、自己資本比率は73.8%〜76.1%の範囲で推移しています。
出していない段：在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 283位（総合58点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.8% | 12.0% | 596社中426位 |
| ROA | 4.2% | 6.7% | 600社中385位 |
| ROIC | 5.7% | 8.7% | 597社中378位 |
| 営業利益率 | 9.0% | 8.5% | 598社中282位 |
| 純利益率 | 7.4% | 6.8% | 600社中277位 |
| 粗利率 | 45.2% | 43.6% | 588社中278位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 74.0% | 62.4% | 600社中159位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 7.1% | 597社中408位 |
| 流動比率 | 568.2% | 252.9% | 599社中54位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.57回 | 0.94回 | 600社中484位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.7% | 9.2% | 567社中444位 |
| 営業利益の成長率 | 13.6% | 14.5% | 565社中290位 |
| 純利益の成長率 | 11.3% | 17.6% | 567社中322位 |
| EPSの成長率 | 11.3% | 17.1% | 566社中324位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.2% | 8.5% | 516社中432位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −10.9% | 11.7% | 389社中341位 |
| EPS CAGR（3年） | −8.9% | 14.5% | 365社中316位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 21.0倍 | 16.4倍 | 489社中175位 |
| PBR | 1.20倍 | 2.26倍 | 542社中453位 |
| 配当利回り | 3.19% | 2.47% | 367社中123位 |
| 配当性向 | 67.0% | 36.0% | 359社中41位 |
| DOE | 3.8% | 4.4% | 370社中227位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（第1四半期・2026-11-12 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗11.8%（前年同期の実績構成比5.6%）。下期の計画利益率10.4%。
会社予想は 売上 14.5億円（前期比 +4%）・営業利益 1.3億円（同 +2%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 11.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 5.6%より高い水準です。
営業利益の差は +6.2pt、売上は計画進捗 24.1%（前年同期の実績構成比 23.3%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 7.3億円・営業利益 7,600万円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 7.1% → 下期 10.4%。2026年6月期の通期は 9.0%、2025年6月期の通期は 8.0%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 11.8%↑（前年同期の実績構成比 5.6%）・累計は前年同期比 +114.3%
会社予想は 売上 14.5億円（前期比 +4%）・営業利益 1.3億円（同 +2%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 24.1%／前年同期の実績構成比 23.3%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 11.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 5.6%より高い水準です。営業利益の差は +6.2pt、売上は計画進捗 24.1%（前年同期の実績構成比 23.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +114.3%、通期予想は前期比 +1.8%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 7.1%→10.4%・売上は上期の予想の1.0倍
会社が計画している下期の金額は、売上 7.3億円・営業利益 7,600万円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 7.1% → 下期 10.4%。2026年6月期の通期は 9.0%、2025年6月期の通期は 8.0%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年6月期 13.9億円）の 53%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 3.5+8.0% | 0.2+114.3% | 0.2+100.0% | 0.2+87.5% | 3.21+86.6% |
| Q1累計 | 3.5+8.0% | 0.2+114.3% | 0.2+100.0% | 0.2+87.5% | 3.21+86.6% |
| Q2未発表 | 昨年48.2% | 昨年38.9% | 昨年42.8% | 昨年40.9% | — |
| Q3未発表 | 昨年74.1% | 昨年79.3% | 昨年76.9% | 昨年73.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.5% | 昨年87.9% | 昨年89.2% | 昨年92.9% | — |
| 通期予想 | 14.5 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | — |
| 進捗率 | 24.1%並み | 11.8%速い | 13.9%速い | 14.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 3.5億円+8.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 14.5億円 | 24.1%例年並み昨年23.3% |
| 累計 | 3.5億円+8.0% | 昨年 48.2% | 昨年 74.1% | 昨年 98.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1500万円+114.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.3億円 | 11.8%例年より速い昨年5.6% |
| 累計 | 1500万円+114.3% | 昨年 38.9% | 昨年 79.3% | 昨年 87.9% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2000万円+100.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.4億円 | 13.9%例年より速い昨年8.0% |
| 累計 | 2000万円+100.0% | 昨年 42.8% | 昨年 76.9% | 昨年 89.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 1500万円+87.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.1億円 | 14.3%例年より速い昨年7.8% |
| 累計 | 1500万円+87.5% | 昨年 40.9% | 昨年 73.4% | 昨年 92.9% | |||
| EPS | 単独 | 3.21円+86.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3.21円+86.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ビーブレイクシステムズの概要
株式会社ビーブレイクシステムズ（証券コード 3986）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE5.8%はやや低位な水準。また、自己資本比率74.0%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER21.0倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.7%）、営業利益は増益（+13.6%）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.2%
- ROE: 5.8%
- 自己資本比率: 74.0%
- 営業利益率: 9.0%
- PER: 20.98倍
- PBR: 1.20倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の12.6億円から2026年6月期の13.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.4%です。営業利益率は 8.0% → 9.0%（+1.0pt）。粗利率は 46.7% → 45.2% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2026年6月期のEPSは22.40円、1株配当は15円です。直近の期まで、1株配当は3期連続の増配です。直近5期で、ROEは5.5%〜9.2%、自己資本比率は73.8%〜76.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上→ → 営業益↑14%（ほぼ全部が利益率↑の分）
売上 13.8億円 → 13.9億円、営業利益 1.1億円 → 1.2億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 8.0% → 9.0%（+1.0pt）。
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 5.5%→5.8%
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍／売上債権回転日数↑（29→46日）
売上債権回転日数が 29日 → 46日 に伸びました（前期の 1.6倍）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+11%）は本業の営業利益（+14%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
増配（6→15円、3期連続）・配当性向 30→67%
EPS は 20.12円 → 22.40円（+11%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.8% → 67.0% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 70%／FCF＜配当（設備投資後は上回る）
5期の中での位置
売上 年+2%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 283位（総合58点）
6軸スコア: 割安度71（割安）・稼ぐ力36（やや低い）・成長性35（鈍化）・安全性89（健全）・還元力63（標準）・事業独占力56（強い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 5.8%（業種の中央値 12.0%・596社中426位）、ROA 4.2%（業種の中央値 6.7%・600社中385位）、営業利益率 9.0%（業種の中央値 8.5%・598社中282位）、売上高成長率 0.7%（業種の中央値 9.2%・567社中444位）、自己資本比率 74.0%（業種の中央値 62.4%・600社中159位）、PER 21.0倍（業種の中央値 16.4倍・489社中175位）、PBR 1.20倍（業種の中央値 2.26倍・542社中453位）、配当利回り 3.19%（業種の中央値 2.47%・367社中123位）、配当性向 67.0%（業種の中央値 36.0%・359社中41位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.2%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）のROEは？
最新決算期のROEは5.8%で、やや低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）の財務健全性は？
自己資本比率は74.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.0%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+13.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ビーブレイクシステムズ（3986）は割安ですか？
PERは20.98倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。