株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価465 円α -24.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値551 円
- 決算時株価615 円
PER×EPSベース
- 事業価値83.9 円
- 超過現金価値301 円
- 配当価値80.0 円
- 合計＝理論株価465 円
実力EPSは、特別損失 2.7億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+2.7億円+16.4円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
258位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反発】営業益17.6%増。特別損失で純益は47.0%減。
売上高は2022年3月期の55.0億円から2026年3月期の66.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。
営業利益率は 8.0% → 9.1%（+1.1pt）。販管費率は 22.5% → 23.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。
ROE は 4.3% → 2.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは17.04円、1株配当は10円です。
直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。
直近5期で、ROEは2.2%〜4.5%、自己資本比率は67.9%〜71.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益↑18%（8割は利益率↑の分）
売上 64.7億円 → 66.6億円、営業利益 5.2億円 → 6.1億円。
営業利益の増加 +9,069万円（5.2億円 → 6.1億円）のうち、売上高の増加による分が +1,479万円（16%）、利益率の上昇による分が +7,590万円（84%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 8.0% → 9.1%（+1.1pt）。
営業利益率は 8.0% → 9.1%（+1.1pt）。販管費率は 22.5% → 23.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。粗利率 30.5% → 32.7%（+2.2pt）、販管費率 22.5% → 23.6%（+1.1pt）。販管費率は 22.5% → 23.6%（+1.1pt）。販管費の金額が増えた分（+1.7pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−0.6pt）より大きくなっています。販管費そのものは 14.5億円 → 15.7億円（+8%）、売上は 64.7億円 → 66.6億円（+3%）です。上がった分 +1.1pt のうち、売上の増減による分が −0.6pt、販管費の増減による分が +1.7ptです。
3.稼ぐ力ROE↓ 4.3%→2.2%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 4.3% → 2.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 4.1% → 2.1%、総資産回転率 0.72回 → 0.73回、財務レバレッジ 1.45倍 → 1.44倍。下げ幅への効き方は 純利益率 98%・財務レバレッジ 2%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の4.7倍
営業CF は純利益の 4.7倍です。
5.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の96%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 96%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 96% 高い試算です。
純利益 1.4億円には、一時的な損が 1.3億円（税引後、純利益の 96%）入っています。本業の営業利益は 5.2億円 → 6.1億円（+18%）、純利益は 2.6億円 → 1.4億円（−47%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2.7億円です。実効税率は 64.3%（直前3期の平均 39.3%、+25.1pt）です。営業利益の増加 +9,069万円（5.2億円 → 6.1億円）のうち、売上高の増加による分が +1,479万円（16%）、利益率の上昇による分が +7,590万円（84%）です。営業外の為替差損益は −127万円（例年の目安 0円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 119倍（前期 94.4倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 119倍（前期 94.4倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 547万円 → 508万円、営業利益は 5.2億円 → 6.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.6%（前期 0.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元据え置き（10円）・配当性向 31→59%
EPS は 32.31円 → 17.04円（−47%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 31.0% → 58.7% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 27%／FCF 3.7億円≧配当 8,186万円
予想の配当性向は 27.3%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 58.7%（有報）、2027年3月期の会社予想では 27.3%（予想の1株配当 10円 ÷ 予想 EPS 36.61円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 5.0億円・8,094万円、2025年3月期 3.0億円・8,135万円、2026年3月期 3.7億円・8,186万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 5.0億円、2025年3月期 5.6億円、2026年3月期 3.6億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 4.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-28 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+5%・6期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の55.0億円から2026年3月期の66.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。直近5期で、ROEは2.2%〜4.5%、自己資本比率は67.9%〜71.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 258位（総合60点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.2% | 12.0% | 596社中483位 |
| ROA | 1.6% | 6.7% | 600社中472位 |
| ROIC | 3.0% | 8.7% | 597社中452位 |
| 営業利益率 | 9.1% | 8.5% | 598社中279位 |
| 純利益率 | 2.1% | 6.8% | 600社中461位 |
| 粗利率 | 32.7% | 43.6% | 588社中400位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 71.1% | 62.4% | 600社中202位 |
| D/Eレシオ | 12.7% | 7.1% | 597社中268位 |
| 流動比率 | 367.5% | 252.9% | 599社中153位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.74回 | 0.94回 | 600社中414位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 2.9% | 9.2% | 567社中415位 |
| 営業利益の成長率 | 17.6% | 14.5% | 565社中262位 |
| 純利益の成長率 | −47.0% | 17.6% | 567社中476位 |
| EPSの成長率 | −47.3% | 17.1% | 566社中475位 |
| 売上高CAGR（3年） | 6.2% | 8.5% | 516社中317位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 13.0% | 11.7% | 389社中182位 |
| EPS CAGR（3年） | −16.2% | 14.5% | 365社中334位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 36.1倍 | 16.4倍 | 489社中85位 |
| PBR | 0.79倍 | 2.26倍 | 542社中519位 |
| 配当利回り | 1.63% | 2.47% | 367社中256位 |
| 配当性向 | 58.7% | 36.0% | 359社中59位 |
| DOE | 1.3% | 4.4% | 370社中344位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-28 時点）
下期に利益率18.8%が必要。
会社予想は 売上 70.0億円（前期比 +5%）・営業利益 4.6億円（同 −24%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 49.8億円・営業利益 9.4億円が必要です。
上期の実績の 2.5倍の売上で、営業利益率は上期 −23.7% → 下期 18.8%。2026年3月期の通期は 9.1%、2025年3月期の通期は 8.0%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 70.0億円（前期比 +5%）・営業利益 4.6億円（同 −24%）
2.下期に必要利益率 −23.7%→18.8%・売上は上期の実績の2.5倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 49.8億円・営業利益 9.4億円が必要です。
上期の実績の 2.5倍の売上で、営業利益率は上期 −23.7% → 下期 18.8%。2026年3月期の通期は 9.1%、2025年3月期の通期は 8.0%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 66.6億円）の 75%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 2.17倍、今期の計画は 2.47倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −4.2億円・下期 10.3億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-28 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 9.7-3.7% | -2.5-20.0% | -2.2-18.8% | -1.8-20.5% | -21.54-19.9% |
| Q1累計 | 9.7-3.7% | -2.5-20.0% | -2.2-18.8% | -1.8-20.5% | -21.54-19.9% |
| Q2単独 | 10.5-3.9% | -2.3-6.1% | -2.3-9.1% | -2.2-31.1% | -26.27-31.2% |
| Q2累計 | 20.2-3.8% | -4.8-13.0% | -4.5-13.7% | -3.9-26.1% | -47.81-25.9% |
| Q3未発表 | 昨年51.5% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年92.5% | 昨年114.5% | 昨年113.6% | 昨年36.7% | — |
| 通期予想 | 70.0 | 4.6 | 5.0 | 3.0 | — |
| 進捗率 | 28.9%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 9.7億円-3.7% | 10.5億円-3.9% | 未発表 | 未発表 | 70.0億円 | 28.9%例年並み昨年31.5% |
| 累計 | 9.7億円-3.7% | 20.2億円-3.8% | 昨年 51.5% | 昨年 92.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | -2.5億円-20.0% | -2.3億円-6.1% | 未発表 | 未発表 | 4.6億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.5億円-20.0% | -4.8億円-13.0% | 昨年 114.5% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -2.2億円-18.8% | -2.3億円-9.1% | 未発表 | 未発表 | 5.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.2億円-18.8% | -4.5億円-13.7% | 昨年 113.6% | ||||
| 純利益 | 単独 | -1.8億円-20.5% | -2.1億円-31.1% | 未発表 | 未発表 | 3.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.8億円-20.5% | -3.9億円-26.1% | 昨年 36.7% | ||||
| EPS | 単独 | -21.54円-19.9% | -26.27円-31.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -21.54円-19.9% | -47.81円-25.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社ＯＤＫソリューションズの概要
株式会社ＯＤＫソリューションズ（証券コード 3839）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE2.2%は低位な水準にある。また、自己資本比率71.1%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER36.1倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+2.9%）、営業利益は増益（+17.6%）となった。ROEは前期比2.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.6%
- ROE: 2.2%
- 自己資本比率: 71.1%
- 営業利益率: 9.1%
- PER: 36.10倍
- PBR: 0.79倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の55.0億円から2026年3月期の66.6億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。営業利益率は 8.0% → 9.1%（+1.1pt）。販管費率は 22.5% → 23.6% と上がっていて、押し上げたのは粗利率の上昇です。ROE は 4.3% → 2.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは17.04円、1株配当は10円です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。直近5期で、ROEは2.2%〜4.5%、自己資本比率は67.9%〜71.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益↑18%（8割は利益率↑の分）
売上 64.7億円 → 66.6億円、営業利益 5.2億円 → 6.1億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 8.0% → 9.1%（+1.1pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 4.3%→2.2%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の4.7倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の96%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 96%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 96% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 119倍（前期 94.4倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 119倍（前期 94.4倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（10円）・配当性向 31→59%
EPS は 32.31円 → 17.04円（−47%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 31.0% → 58.7% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 27%／FCF 3.7億円≧配当 8,186万円
5期の中での位置
売上 年+5%・6期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 258位（総合60点）
6軸スコア: 割安度79（割安）・稼ぐ力35（やや低い）・成長性48（鈍化）・安全性89（健全）・還元力34（控えめ）・事業独占力72（独占的）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 2.2%（業種の中央値 12.0%・596社中483位）、ROA 1.6%（業種の中央値 6.7%・600社中472位）、営業利益率 9.1%（業種の中央値 8.5%・598社中279位）、売上高成長率 2.9%（業種の中央値 9.2%・567社中415位）、自己資本比率 71.1%（業種の中央値 62.4%・600社中202位）、PER 36.1倍（業種の中央値 16.4倍・489社中85位）、PBR 0.79倍（業種の中央値 2.26倍・542社中519位）、配当利回り 1.63%（業種の中央値 2.47%・367社中256位）、配当性向 58.7%（業種の中央値 36.0%・359社中59位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 光通信株式会社 8.29%
- 三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社 4.66%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.6%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）のROEは？
最新決算期のROEは2.2%で、低位な水準にあります。前期比では2.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）の財務健全性は？
自己資本比率は71.1%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.1%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+17.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ＯＤＫソリューションズ（3839）は割安ですか？
PERは36.10倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。