株式会社ガイアックス（3775）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は101円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価125 円α -60.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値178 円
- 決算時株価317 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え125 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−1.0円
- 特別損失（合計）+0.3億円+4.3円
財務サマリー
6軸スコア
ガイアックスをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ガイアックスを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業益31.2%減。55円→5円に減配。
売上高は2021年12月期の22.0億円から2025年12月期の35.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.3%です。
営業利益率は 11.0% → 7.3%（−3.7pt）。主因は粗利率の低下です。
ROE は 22.3% → 17.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2025年12月期のEPSは42.84円、1株配当は5円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。
営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−3.4億円）から黒字（1.4億円・2.8億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−22.8%〜22.3%、自己資本比率は53.7%〜65.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全12段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑4% → 営業益↓31%（利益率↓の分が最大）
売上 33.7億円 → 35.0億円、営業利益 3.7億円 → 2.5億円。
営業利益の減少 −1.2億円（3.7億円 → 2.5億円）のうち、売上高の増加による分が +1,410万円、利益率の低下による分が −1.3億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率→
営業利益率 11.0% → 7.3%（−3.7pt）。
営業利益率は 11.0% → 7.3%（−3.7pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 64.7% → 61.6%（−3.2pt）、販管費率 53.7% → 54.3%（+0.6pt）。売上は 33.7億円 → 35.0億円（+4%）、売上原価は 11.9億円 → 13.4億円（+13%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこでソーシャルメディアサービス事業↑、ほかで打ち消し
売上は 33.7億円 → 35.0億円（+4%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↓ 22.3%→17.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 22.3% → 17.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 8.5% → 6.2%、総資産回転率 1.55回 → 1.51回、財務レバレッジ 1.69倍 → 1.83倍。下げ幅への効き方は 純利益率 92%・総資産回転率 8%です。財務レバレッジは逆に押し上げました。売上は 33.7億円 → 35.0億円（+4%）、総資産（期首・期末の平均）は 21.7億円 → 23.2億円（+7%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.会社の説明有報の説明を引用
「当連結会計年度の売上高は、顧客企業からの大型案件の受注の増加やスタートアップ支援関連の自治体からの受注が増加したことにより、増収となりました。」
会社の説明（2025年12月期の有報「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」より）
有報の本文を一字も変えずに抜き出しています。要約・言い換えはしていません。売上・営業利益の増減の向きと同じ向きの文だけを使います。
6.お金の流れ営業CF＝純利益の1.4倍
営業CF は純利益の 1.4倍です。
7.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 41→62日（前期の1.5倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 41日 → 62日 に伸びました（前期の 1.5倍）。棚卸資産は 1.3億円 → 2.3億円（+71%）、売上は 33.7億円 → 35.0億円（+4%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 41日 → 62日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 53日 → 74日です（売上債権回転日数 48日 → 37日、買入債務回転日数 35日 → 25日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
8.利益の中身一時的な損益は純益の8%
純利益（−24%）は本業の営業利益（−31%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 8%です。本業の営業利益は 3.7億円 → 2.5億円（−31%）、純利益は 2.9億円 → 2.2億円（−24%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2,745万円・特別利益 +665万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −1.2億円（3.7億円 → 2.5億円）のうち、売上高の増加による分が +1,410万円、利益率の低下による分が −1.3億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 8% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
9.利払い営業益÷支払利息 182倍→62.8倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 182倍 → 62.8倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 204万円 → 406万円、営業利益は 3.7億円 → 2.5億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.0%（前期 0.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
10.株主への還元減配（55→5円）・配当性向 98→12%
EPS は 56.09円 → 42.84円（−24%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 98.1% → 11.7% に下がりました。
11.配当の持続性赤字予想で配当あり／FCF 2.4億円≧配当 2,595万円
2026年12月期の会社予想は赤字（予想 EPS −0.98円）で、1株 5円の配当を予想しています。
2026年12月期の会社予想は EPS −0.98円の赤字で、1株配当 5円を予想しています（配当が利益を上回るため、配当性向は計算していません）。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 5,337万円・2,511万円、2024年12月期 2.0億円・2.8億円、2025年12月期 2.4億円・2,595万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 −6,419万円、2024年12月期 3.8億円、2025年12月期 2.9億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.4倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
12.5期の中での位置売上 年+12%・4期連続増収
売上高は2021年12月期の22.0億円から2025年12月期の35.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.3%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−3.4億円）から黒字（1.4億円・2.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−22.8%〜22.3%、自己資本比率は53.7%〜65.5%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗76.2%（前年同期の実績構成比73.9%）。
会社予想は 売上 33.0億円（前期比 −6%）。
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 76.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 73.9%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +2.4ptです。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 76.2%→（前年同期の実績構成比 73.9%）・累計は前年同期比 −2.7%
会社予想は 売上 33.0億円（前期比 −6%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 76.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 73.9%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +2.4ptです。売上の累計は前年同期比 −2.7%、通期予想は前期比 −5.7%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 9.2+5.5% | 0.3+277.8% | 0.5+161.1% | 0.4+173.3% | 8.06+162.5% |
| Q1累計 | 9.2+5.5% | 0.3+277.8% | 0.5+161.1% | 0.4+173.3% | 8.06+162.5% |
| Q2単独 | 8.5-10.7% | 0.4-59.6% | 0.4-66.1% | 0.1-85.3% | 2.27-84.6% |
| Q2累計 | 17.8-2.9% | 0.8-32.7% | 0.9-36.7% | 0.5-42.2% | 10.33-42.1% |
| Q3単独 | 7.4-2.0% | -0.0-137.5% | 0.0-90.0% | -0.0-112.5% | -0.60-113.0% |
| Q3累計 | 25.2-2.7% | 0.7-39.7% | 0.9-40.3% | 0.5-57.0% | 9.73-56.6% |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 33.0 | — | — | — | — |
| 進捗率 | 76.2%並み | — | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 9.2億円+5.5% | 8.5億円-10.7% | 7.4億円-2.0% | 未発表 | 33.0億円 | 76.2%例年並み昨年73.9% |
| 累計 | 9.2億円+5.5% | 17.8億円-2.9% | 25.1億円-2.7% | ||||
| 営業利益 | 単独 | 3400万円+277.8% | 4200万円-59.6% | -300万円-137.5% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3400万円+277.8% | 7600万円-32.7% | 7300万円-39.7% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 4700万円+161.1% | 4100万円-66.1% | 100万円-90.0% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 4700万円+161.1% | 8800万円-36.7% | 8900万円-40.3% | ||||
| 純利益 | 単独 | 4100万円+173.3% | 1100万円-85.3% | -300万円-112.5% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 4100万円+173.3% | 5200万円-42.2% | 4900万円-57.0% | ||||
| EPS | 単独 | 8.06円+162.5% | 2.27円-84.6% | -0.60円-113.0% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 8.06円+162.5% | 10.33円-42.1% | 9.73円-56.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ガイアックスの概要
株式会社ガイアックス（証券コード 3775）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE17.3%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率55.4%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+3.8%）、営業利益は減益（-31.2%）となった。ROEは前期比5.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.6%
- ROE: 17.3%
- 自己資本比率: 55.4%
- 営業利益率: 7.3%
- PER: 7.40倍
- PBR: 1.27倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の22.0億円から2025年12月期の35.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.3%です。営業利益率は 11.0% → 7.3%（−3.7pt）。主因は粗利率の低下です。ROE は 22.3% → 17.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2025年12月期のEPSは42.84円、1株配当は5円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−3.4億円）から黒字（1.4億円・2.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−22.8%〜22.3%、自己資本比率は53.7%〜65.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全12段）
何が起きた
売上↑4% → 営業益↓31%（利益率↓の分が最大）
売上 33.7億円 → 35.0億円、営業利益 3.7億円 → 2.5億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率→
営業利益率 11.0% → 7.3%（−3.7pt）。
どこで
ソーシャルメディアサービス事業↑、ほかで打ち消し
稼ぐ力
ROE↓ 22.3%→17.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
会社の説明
有報の説明を引用
「当連結会計年度の売上高は、顧客企業からの大型案件の受注の増加やスタートアップ支援関連の自治体からの受注が増加したことにより、増収となりました。」
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.4倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 41→62日（前期の1.5倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純益の8%
純利益（−24%）は本業の営業利益（−31%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 182倍→62.8倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 182倍 → 62.8倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
減配（55→5円）・配当性向 98→12%
EPS は 56.09円 → 42.84円（−24%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 98.1% → 11.7% に下がりました。
配当の持続性
赤字予想で配当あり／FCF 2.4億円≧配当 2,595万円
2026年12月期の会社予想は赤字（予想 EPS −0.98円）で、1株 5円の配当を予想しています。
5期の中での位置
売上 年+12%・4期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 上田 祐司 11.76%
よくある質問
株式会社ガイアックス（3775）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.6%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ガイアックス（3775）のROEは？
最新決算期のROEは17.3%で、高水準にあります。前期比では5.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ガイアックス（3775）の財務健全性は？
自己資本比率は55.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ガイアックス（3775）の収益性はどうですか？
営業利益率は7.3%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-31.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ガイアックス（3775）は割安ですか？
PERは7.40倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。