株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（3750）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値1.2 円
- 理論株価＝上限株価16.0 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価—
- 事業価値8.5 円
- 超過現金価値7.5 円
- 合計＝理論株価16.0 円
実力EPSは、特別利益 6.1億円・特別損失 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−6.1億円−48.2円
- 特別損失（合計）+0.2億円+1.6円
財務サマリー
6軸スコア
精密機器の中で
52位 / 52社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【低迷】営業赤字が拡大（−9.1億円）。
売上高は2022年3月期の13.4億円から2026年3月期の5,099万円となり、年平均成長率（CAGR）は−55.8%です。
営業利益率は −660.3% → −1777.2%（−1117.0pt）。粗利率は −4.9% → 20.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは−44.46円（赤字）です。
純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（1.4億円）から赤字（−21.4億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−180.0%〜5.5%、自己資本比率は6.0%〜44.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓58% → 営業益 −8.1億円→−9.1億円
売上 1.2億円 → 5,099万円、営業利益 −8.1億円 → −9.1億円。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −660.3% → −1777.2%（−1117.0pt）。
営業利益率は −660.3% → −1777.2%（−1117.0pt）。粗利率は −4.9% → 20.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 −4.9% → 20.7%（+25.6pt）、販管費率 655.4% → 1797.9%（+1142.6pt）。販管費率は 655.4% → 1797.9%（+1142.6pt）。上がった分の多く（+915.4pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 8.0億円 → 9.2億円（+14%）、売上は 1.2億円 → 5,099万円（−58%）です。上がった分 +1142.6pt のうち、売上の増減による分が +915.4pt、販管費の増減による分が +227.2ptです。
3.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −142.8%→−180.0%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.人件費給料手当↑27%＞売上↓58%／従業員↑30%
売上に対する給料手当の割合は 64.4% → 196.6%（+132.2pt）です。
給料手当は 7,875万円 → 1.0億円（+27%、+2,150万円）で、売上の伸び（−58%）を上回りました。従業員数は 10人 → 13人（+30%）です。1人あたり売上高は 1,222万円 → 392万円です。平均年収（提出会社の従業員だけの平均）は 609万円 → 591万円です。従業員数とは範囲が違うことがあります。増えた理由が増員・賃上げ・買収のどれかは、数字だけでは分かりません。会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
給料手当（IFRS の会社は従業員給付費用・人件費）は販管費の注記の行（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）です。製造原価に入る労務費は含みません。賞与・退職給付費用・法定福利費が別の行の会社は、それらを含みません。当期と前期は同じ有報の同じ行の値です。平均年収は提出会社の従業員だけの平均です。従業員数とは範囲が違うことがあるので、掛け合わせていません。
5.お金の流れ売上債権回転日数↑（7→59日）
売上が減ったのに、売上債権は増えています。
売上債権は 229万円 → 819万円（+258%）、売上は 1.2億円 → 5,099万円（−58%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 7日 → 59日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
6.在庫と運転資本売上↓58%なのに在庫↑48%（回転日数 127→600日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
売上が減った（−58%）のに、棚卸資産は増えています（+48%。棚卸資産回転日数 127日 → 600日）。棚卸資産は 4,478万円 → 6,641万円（+48%）、売上は 1.2億円 → 5,099万円（−58%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 127日 → 600日です。買入債務が有報から取れていないため、CCC は出していません。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 8.44→16.71倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 11.8% → 6.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 8.44倍 → 16.71倍）。
自己資本比率の下げ幅（−5.9pt）への効き方は 純損失 100%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。有利子負債の減少（+85.2pt）・借入以外の負債の減少（+4.0pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額・自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債は 26.5億円 → 0円（−100%）、DE レシオは 6.32倍 → 0.00倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
8.利益の中身一時的な益で純損失が小さく見える（純損失の1.0倍）
純損失の中身には、一時的な益が大きく入っています（純損失の 1.0倍）。
純損失 −4.0億円には、一時的な益が 4.2億円（税引後、純損失の 1.0倍）入っています。本業の営業利益は −8.1億円 → −9.1億円、純利益は −21.4億円 → −4.0億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +6.1億円・特別損失 −2,063万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は −299万円（例年の目安 0円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
9.株主への還元無配（5期とも0円）
10.5期の中での位置売上 年−56%・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の13.4億円から2026年3月期の5,099万円となり、年平均成長率（CAGR）は−55.8%です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（1.4億円）から赤字（−21.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−180.0%〜5.5%、自己資本比率は6.0%〜44.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、設備投資（材料が取れていない：設備投資）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか3段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 52位（総合25点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −180.0% | 9.2% | 52社中52位 |
| ROA | −107.8% | 5.7% | 52社中52位 |
| ROIC | −2,880.0% | 6.6% | 51社中51位 |
| 営業利益率 | −1,777.2% | 9.2% | 51社中51位 |
| 純利益率 | −778.4% | 7.4% | 52社中51位 |
| 粗利率 | 20.7% | 42.5% | 50社中49位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 6.0% | 67.4% | 52社中52位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 19.2% | 52社中45位 |
| 流動比率 | 154.6% | 289.5% | 52社中48位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.14回 | 0.68回 | 52社中50位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −58.3% | 5.2% | 52社中52位 |
| 営業利益の成長率 | −12.3% | 4.5% | 51社中39位 |
| 純利益の成長率 | 81.5% | 9.1% | 52社中11位 |
| EPSの成長率 | 81.5% | 10.0% | 52社中11位 |
| 売上高CAGR（3年） | −71.3% | 5.4% | 47社中47位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.0% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 15.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.3倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.42倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.34% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.5% | 値なし |
| DOE | — | 3.5% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
売上 7.5億円・営業利益 3,000万円を計画。
会社予想は 売上 7.5億円・営業利益 3,000万円。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 6.9億円・営業利益 1.2億円が必要です。
残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2017年3月期 26.9億円）の 26%を売る計画です。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 7.5億円・営業利益 3,000万円
2.残りの3四半期に必要売上は第1四半期の実績の12.2倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 6.9億円・営業利益 1.2億円が必要です。
残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2017年3月期 26.9億円）の 26%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 7.50倍、今期の計画は 12.16倍です。今期の計画の配分が均等（3.00倍）から大きく離れているため、前年の配分とは比べていません。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 1.0倍）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 百万円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 57+850.0% | -91+30.5% | -93+36.7% | -93-234.8% | -10.49-234.1% |
| Q1累計 | 57+850.0% | -91+30.5% | -93+36.7% | -93-234.8% | -10.49-234.1% |
| Q2未発表 | 昨年35.9% | — | — | — | — |
| Q3未発表 | 昨年64.7% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年4.8% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 750 | 30 | 20 | 20 | — |
| 進捗率 | 7.6%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 5700万円+850.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 7.5億円 | 7.6%例年より遅い昨年11.8% |
| 累計 | 5700万円+850.0% | 昨年 35.9% | 昨年 64.7% | 昨年 4.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | -9100万円+30.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9100万円+30.5% | ||||||
| 経常利益 | 単独 | -9300万円+36.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9300万円+36.7% | ||||||
| 純利益 | 単独 | -9300万円-234.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9300万円-234.8% | ||||||
| EPS | 単独 | -10.49円-234.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -10.49円-234.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓの概要
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（証券コード 3750）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-180.0%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率6.0%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-58.3%）、営業利益は赤字拡大（前期-8.1億円→今期-9.1億円）となった。ROEは前期比37.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -180.0%
- 自己資本比率: 6.0%
- 営業利益率: -1777.2%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の13.4億円から2026年3月期の5,099万円となり、年平均成長率（CAGR）は−55.8%です。営業利益率は −660.3% → −1777.2%（−1117.0pt）。粗利率は −4.9% → 20.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは−44.46円（赤字）です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（1.4億円）から赤字（−21.4億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−180.0%〜5.5%、自己資本比率は6.0%〜44.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓58% → 営業益 −8.1億円→−9.1億円
売上 1.2億円 → 5,099万円、営業利益 −8.1億円 → −9.1億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 −660.3% → −1777.2%（−1117.0pt）。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −142.8%→−180.0%）
人件費
給料手当↑27%＞売上↓58%／従業員↑30%
売上に対する給料手当の割合は 64.4% → 196.6%（+132.2pt）です。
お金の流れ
売上債権回転日数↑（7→59日）
売上が減ったのに、売上債権は増えています。
在庫と運転資本
売上↓58%なのに在庫↑48%（回転日数 127→600日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 8.44→16.71倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 11.8% → 6.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 8.44倍 → 16.71倍）。
利益の中身
一時的な益で純損失が小さく見える（純損失の1.0倍）
純損失の中身には、一時的な益が大きく入っています（純損失の 1.0倍）。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年−56%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 52位（総合25点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性28（停滞）・安全性49（やや注意）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（精密機器）の中央値との比較: ROE −180.0%（業種の中央値 9.2%・52社中52位）、ROA −107.8%（業種の中央値 5.7%・52社中52位）、営業利益率 −1,777.2%（業種の中央値 9.2%・51社中51位）、売上高成長率 −58.3%（業種の中央値 5.2%・52社中52位）、自己資本比率 6.0%（業種の中央値 67.4%・52社中52位）、PER —（業種の中央値 15.3倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.42倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.34%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.5%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 橋本 征道 18.50%
- 株式会社東京ウエルズ 14.58%
- 株式会社ＨＧキャピタル 13.14%
- FTLキャピタルマネジメント株式会社 11.05%
- カタリスト・インベストメント・グループ株式会社 10.67%
- 堀江 聡寧 5.16%
- 植島 幹九郎 4.40%
- ＡＣＡ株式会社 2.58%
- Ｎｉｐｐｏｎ Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ＬＬＣ 0.64%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（3750）の配当利回りは？
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（3750）のROEは？
最新決算期のROEは-180.0%で、マイナスの水準にあります。前期比では37.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（3750）の財務健全性は？
自己資本比率は6.0%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＡＤＲ１２０Ｓ（3750）の収益性はどうですか？
営業利益率は-1777.2%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字拡大（前期-8.1億円→今期-9.1億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。