サイオス株式会社（3744）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値132 円
- 理論株価488 円α -3.6%
- 決算時株価506 円
PER×EPSベース
- 上限株価594 円上限α +17.5%
理論株価に成長価値 107円 を加えた値
- 事業価値178 円
- 超過現金価値270 円
- 配当価値40.0 円
- 合計＝理論株価488 円
実力EPSは、特別損失 0.1億円・為替差損益（例年の水準からの突出分） 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.1億円+0.8円
- 為替差損益（例年の水準からの突出分）−0.2億円−1.6円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
309位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【続伸】営業益1044.2%増。特別利益の減少で純益は9.0%減。
売上高は2021年12月期の157億円から2025年12月期の191億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。
ROE は 26.8% → 20.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。
営業利益率は 0.2% → 2.1%（+1.9pt）。主因は粗利率の上昇です。
2025年12月期のEPSは36.93円、1株配当は0円（無配）です。
営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−1,888万円）から黒字（3,509万円・3.5億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−42.6%〜26.8%、自己資本比率は16.4%〜27.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓7% → 営業益↑1044%（利益率↑の分が最大）
売上 206億円 → 191億円、営業利益 3,509万円 → 4.0億円。
営業利益の増加 +3.7億円（3,509万円 → 4.0億円）のうち、売上高の減少による分が −256万円、利益率の上昇による分が +3.7億円です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率→
営業利益率 0.2% → 2.1%（+1.9pt）。
営業利益率は 0.2% → 2.1%（+1.9pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 25.9% → 27.8%（+1.8pt）、販管費率 25.8% → 25.7%（−0.1pt）。
3.稼ぐ力ROE↓ 26.8%→20.1%（最も大きく寄与：回転率↓）
ROE は 26.8% → 20.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。純利益率 1.7% → 1.7%、総資産回転率 2.78回 → 2.28回、財務レバレッジ 5.84倍 → 5.26倍。下げ幅への効き方は 総資産回転率 62%・財務レバレッジ 32%・純利益率 6%です。売上は 206億円 → 191億円（−7%）、総資産（期首・期末の平均）は 74.0億円 → 83.7億円（+13%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 27.8% → 20.1%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.6倍／売上債権回転日数↑（44→61日）
売上が減ったのに、売上債権は増えています。
営業CF は純利益の 0.6倍です。売上債権は 25.0億円 → 32.1億円（+28%）、売上は 206億円 → 191億円（−7%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 44日 → 61日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
5.利益の中身一時的な損益は純益の2%
純利益（−9%）は本業の営業利益（+1044%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 2%です。本業の営業利益は 3,509万円 → 4.0億円（+1044%）、純利益は 3.5億円 → 3.2億円（−9%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 為替差損益（例年からの突出分） +2,156万円・特別損失 −1,062万円です。実効税率は 34.3%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +3.7億円（3,509万円 → 4.0億円）のうち、売上高の減少による分が −256万円、利益率の上昇による分が +3.7億円です。営業外の為替差損益は +2,156万円で、例年の目安（過去の平均 0円）から大きく外れたため、外れた分 +2,156万円を一時的としています。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 951倍（前期 41.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 951倍（前期 41.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 85万円 → 42万円、営業利益は 3,509万円 → 4.0億円です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは36.93円、1株配当は0円（無配）です。
8.配当の持続性予想配当性向 25%／FCF −1,016万円＜配当 5万円
予想の配当性向は 25.5%で、2025年12月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 25.5%（予想の1株配当 5円 ÷ 予想 EPS 19.61円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 2.2億円・8,627万円、2024年12月期 11.6億円・4,361万円、2025年12月期 −1,016万円・5万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 −1,301万円、2024年12月期 7.7億円、2025年12月期 −1,898万円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+5%
売上高は2021年12月期の157億円から2025年12月期の191億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−1,888万円）から黒字（3,509万円・3.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−42.6%〜26.8%、自己資本比率は16.4%〜27.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 309位（総合56点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 20.1% | 12.0% | 596社中132位 |
| ROA | 3.7% | 6.7% | 600社中408位 |
| ROIC | 15.1% | 8.7% | 597社中145位 |
| 営業利益率 | 2.1% | 8.5% | 598社中482位 |
| 純利益率 | 1.7% | 6.8% | 600社中470位 |
| 粗利率 | 27.8% | 43.6% | 588社中453位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 20.2% | 62.4% | 600社中573位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 7.1% | 597社中408位 |
| 流動比率 | 118.4% | 252.9% | 599社中565位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.20回 | 0.94回 | 600社中17位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −7.3% | 9.2% | 567社中508位 |
| 営業利益の成長率 | 1,044.2% | 14.5% | 565社中5位 |
| 純利益の成長率 | −9.0% | 17.6% | 567社中415位 |
| EPSの成長率 | −9.0% | 17.1% | 566社中417位 |
| 売上高CAGR（3年） | 9.7% | 8.5% | 516社中235位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.7倍 | 16.4倍 | 489社中319位 |
| PBR | 2.50倍 | 2.26倍 | 542社中235位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を下方修正。営業益の計画進捗95.2%（前年同期の実績構成比73.7%）。
会社予想は 売上 210億円（前期比 +10%）・営業利益 2.1億円（同 −48%）。
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 200億円 → 210億円、営業利益 4.5億円 → 2.1億円、経常利益 5.1億円 → 2.7億円、純利益 3.7億円 → 1.7億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 95.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 73.7%より高い水準です。
営業利益の差は +21.5pt、売上は計画進捗 78.6%（前年同期の実績構成比 71.4%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 45.0億円・営業利益 1,000万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.2% → 第4四半期 0.2%。2025年12月期の通期は 2.1%、2024年12月期の通期は 0.2%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 95.2%↑（前年同期の実績構成比 73.7%）・累計は前年同期比 −32.4%
会社予想は 売上 210億円（前期比 +10%）・営業利益 2.1億円（同 −48%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 78.6%／前年同期の実績構成比 71.4%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 95.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 73.7%より高い水準です。営業利益の差は +21.5pt、売上は計画進捗 78.6%（前年同期の実績構成比 71.4%）。営業利益の累計は前年同期比 −32.4%、通期予想は前期比 −47.7%です。累計の減り方が予想の減り方より小さいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 1.2%→0.2%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 45.0億円・営業利益 1,000万円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.2% → 第4四半期 0.2%。2025年12月期の通期は 2.1%、2024年12月期の通期は 0.2%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.40倍、今期の計画は 0.27倍で、前年より第4四半期への配分が小さい計画です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 3.0億円・第4四半期 1.1億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 4.5億円→2.1億円）
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 200億円 → 210億円、営業利益 4.5億円 → 2.1億円、経常利益 5.1億円 → 2.7億円、純利益 3.7億円 → 1.7億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は −53.3%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた。会社は通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 59.0+18.1% | 1.8+160.3% | 2.3+213.7% | 1.3+250.0% | 15.35+241.9% |
| Q1累計 | 59.0+18.1% | 1.8+160.3% | 2.3+213.7% | 1.3+250.0% | 15.35+241.9% |
| Q2単独 | 50.5+12.3% | 0.2-82.9% | 0.1-93.2% | 0.1-90.1% | 0.93-90.0% |
| Q2累計 | 109.4+15.4% | 2.0+9.5% | 2.4+8.1% | 1.4+18.5% | 16.28+18.2% |
| Q3単独 | 55.6+35.0% | 0.0-96.6% | 0.1-93.0% | 0.1-87.9% | 1.67-87.6% |
| Q3累計 | 165.0+21.3% | 2.0-32.4% | 2.5-31.4% | 1.6-34.0% | 17.95-34.0% |
| Q4未発表 | 昨年100.3% | 昨年125.5% | 昨年124.4% | 昨年118.6% | — |
| 通期予想 | 210.0 | 2.1 | 2.7 | 1.7 | — |
| 進捗率 | 78.6%速い | 95.2%速い | 92.2%速い | 91.2%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 59.0億円+18.1% | 50.5億円+12.3% | 55.6億円+35.0% | 未発表 | 210.0億円 | 78.6%例年より速い昨年71.4% |
| 累計 | 59.0億円+18.1% | 109.4億円+15.4% | 165.0億円+21.3% | 昨年 100.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.8億円+160.3% | 1900万円-82.9% | 400万円-96.6% | 未発表 | 2.1億円 | 95.2%例年より速い昨年73.7% |
| 累計 | 1.8億円+160.3% | 2.0億円+9.5% | 2.0億円-32.4% | 昨年 125.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.3億円+213.7% | 1000万円-93.2% | 1000万円-93.0% | 未発表 | 2.7億円 | 92.2%例年より速い昨年72.9% |
| 累計 | 2.3億円+213.7% | 2.4億円+8.1% | 2.5億円-31.4% | 昨年 124.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.3億円+250.0% | 800万円-90.1% | 1400万円-87.9% | 未発表 | 1.7億円 | 91.2%例年より速い昨年73.4% |
| 累計 | 1.3億円+250.0% | 1.4億円+18.5% | 1.6億円-34.0% | 昨年 118.6% | |||
| EPS | 単独 | 15.35円+241.9% | 0.93円-90.0% | 1.67円-87.6% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 15.35円+241.9% | 16.28円+18.2% | 17.95円-34.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
サイオス株式会社の概要
サイオス株式会社（証券コード 3744）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE20.1%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率20.2%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER13.7倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-7.3%）、営業利益は増益（+1044.2%）となった。ROEは前期比6.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 20.1%
- 自己資本比率: 20.2%
- 営業利益率: 2.1%
- PER: 13.70倍
- PBR: 2.50倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の157億円から2025年12月期の191億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.9%です。ROE は 26.8% → 20.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは総資産回転率の低下です。営業利益率は 0.2% → 2.1%（+1.9pt）。主因は粗利率の上昇です。2025年12月期のEPSは36.93円、1株配当は0円（無配）です。営業利益と純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて、赤字（−2.1億円・−1,888万円）から黒字（3,509万円・3.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−42.6%〜26.8%、自己資本比率は16.4%〜27.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓7% → 営業益↑1044%（利益率↑の分が最大）
売上 206億円 → 191億円、営業利益 3,509万円 → 4.0億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率→
営業利益率 0.2% → 2.1%（+1.9pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 26.8%→20.1%（最も大きく寄与：回転率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.6倍／売上債権回転日数↑（44→61日）
売上が減ったのに、売上債権は増えています。
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
純利益（−9%）は本業の営業利益（+1044%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 951倍（前期 41.1倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 951倍（前期 41.1倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（前期も0円）
2025年12月期のEPSは36.93円、1株配当は0円（無配）です。
配当の持続性
予想配当性向 25%／FCF −1,016万円＜配当 5万円
5期の中での位置
売上 年+5%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 309位（総合56点）
6軸スコア: 割安度74（割安）・稼ぐ力46（やや低い）・成長性53（安定成長）・安全性80（健全）・還元力30（控えめ）・事業独占力52（強い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 20.1%（業種の中央値 12.0%・596社中132位）、ROA 3.7%（業種の中央値 6.7%・600社中408位）、営業利益率 2.1%（業種の中央値 8.5%・598社中482位）、売上高成長率 −7.3%（業種の中央値 9.2%・567社中508位）、自己資本比率 20.2%（業種の中央値 62.4%・600社中573位）、PER 13.7倍（業種の中央値 16.4倍・489社中319位）、PBR 2.50倍（業種の中央値 2.26倍・542社中235位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 日商エレクトロニクス株式会社 4.06%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
サイオス株式会社（3744）の配当利回りは？
サイオス株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
サイオス株式会社（3744）のROEは？
最新決算期のROEは20.1%で、非常に高い水準にあります。前期比では6.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
サイオス株式会社（3744）の財務健全性は？
自己資本比率は20.2%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
サイオス株式会社（3744）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+1044.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
サイオス株式会社（3744）は割安ですか？
PERは13.70倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。