株式会社アプリックス（3727）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は29.3円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価74.5 円α -53.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値106 円
- 決算時株価160 円
株主総利回りの表から逆算
- 資産価値の7割で下支え74.5 円
実力EPSは、P/Lの減損損失・事業再編損（IFRS。科目名未保存） 1.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- P/Lの減損損失・事業再編損（IFRS。科目名未保存）+1.9億円+6.2円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
419位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−0.6億円）。普通配当は増配（特別配当を含む合計は据え置き）。
売上高は2021年12月期の35.0億円、2025年12月期の28.7億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。
営業利益率は 5.9% → −2.3%（−8.1pt）。販管費率の上昇とその他の営業損益の悪化の両方が押し下げました。
売上は 37.1億円 → 28.7億円（−22%）。最大の要因は「ストックビジネス事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 79% にあたります。
2025年12月期のEPSは−6.31円（赤字）、1株配当は3.5円です。
営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（2.2億円・1.6億円）から赤字（−6,487万円・−1.4億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−5.6%〜14.1%、自己資本比率は66.8%〜77.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓22% → 営業益 黒字→赤字（8割は利益率↓の分）
売上 37.1億円 → 28.7億円、営業利益 2.2億円 → −6,487万円。
営業利益の減少 −2.8億円（2.2億円 → −6,487万円）のうち、売上高の減少による分が −4,908万円（17%）、利益率の低下による分が −2.3億円（83%）です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 5.9% → −2.3%（−8.1pt）。
営業利益率は 5.9% → −2.3%（−8.1pt）。販管費率の上昇とその他の営業損益の悪化の両方が押し下げました。粗利率 28.7% → 33.6%（+4.8pt）、販管費率 22.6% → 30.0%（+7.4pt）、その他の営業損益（粗利・販管費以外。営業収入など） −5.6pt。販管費率は 22.6% → 30.0%（+7.4pt）。上がった分の多く（+6.6pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 8.4億円 → 8.6億円（+3%）、売上は 37.1億円 → 28.7億円（−22%）です。上がった分 +7.4pt のうち、売上の増減による分が +6.6pt、販管費の増減による分が +0.8ptです。
3.どこで売上↓＝ストックビジネス事業セグメント↓（79%）
「ストックビジネス事業」は 31.6億円 → 25.1億円（−6.6億円）です。
売上は 37.1億円 → 28.7億円（−22%）。最大の要因は「ストックビジネス事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 79% にあたります。ほかは 「システム開発事業」−1.7億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 6.1%→−5.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +2.8億円／売上債権回転日数→（43日前後）
6.利益の中身純損失の99%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 99%）。
純損失 −1.4億円には、一時的な損が 1.4億円（税引後、純損失の 99%）入っています。本業の営業利益は 2.2億円 → −6,487万円、純利益は 1.6億円 → −1.4億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 減損損失・事業再編損 −1.9億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −2.8億円（2.2億円 → −6,487万円）のうち、売上高の減少による分が −4,908万円（17%）、利益率の低下による分が −2.3億円（83%）です。営業外の為替差損益は +50万円（例年の目安 +329万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元増配（2.5→3.5円）
2025年12月期のEPSは−6.31円（赤字）、1株配当は3.5円です。
8.配当の持続性FCF 2.0億円≧配当 7,503万円
2026年12月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年12月期 2.0億円・7,503万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年12月期 2.0億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 4万円で、配当と合わせた支出は 7,507万円（FCF は 2.0億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の35.0億円、2025年12月期の28.7億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（2.2億円・1.6億円）から赤字（−6,487万円・−1.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.6%〜14.1%、自己資本比率は66.8%〜77.9%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 419位（総合46点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −5.6% | 12.0% | 596社中521位 |
| ROA | −3.9% | 6.7% | 600社中530位 |
| ROIC | −1.6% | 8.7% | 597社中529位 |
| 営業利益率 | −2.3% | 8.5% | 598社中531位 |
| 純利益率 | −4.8% | 6.8% | 600社中531位 |
| 粗利率 | 33.6% | 43.6% | 588社中392位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 66.8% | 62.4% | 600社中257位 |
| D/Eレシオ | 17.9% | 7.1% | 597社中231位 |
| 流動比率 | 272.8% | 252.9% | 599社中272位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.82回 | 0.94回 | 600社中370位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −22.5% | 9.2% | 567社中553位 |
| 営業利益の成長率 | −129.7% | 14.5% | 565社中537位 |
| 純利益の成長率 | −187.5% | 17.6% | 567社中528位 |
| EPSの成長率 | −187.9% | 17.1% | 566社中528位 |
| 売上高CAGR（3年） | −6.3% | 8.5% | 516社中476位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 16.4倍 | 値なし |
| PBR | 1.49倍 | 2.26倍 | 542社中385位 |
| 配当利回り | 2.19% | 2.47% | 367社中214位 |
| 配当性向 | −55.5% | 36.0% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 3.3% | 4.4% | 370社中259位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を下方修正。売上の計画進捗68.2%（前年同期の実績構成比76.6%）。
会社予想は 売上 79.2億円（前期比 +176%）。
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 売上 90.8億円 → 79.2億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 68.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.6%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −8.4ptです。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 68.2%↓（前年同期の実績構成比 76.6%）・累計は前年同期比 +145.4%
会社予想は 売上 79.2億円（前期比 +176%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 68.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.6%より低い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −8.4ptです。売上の累計は前年同期比 +145.4%、通期予想は前期比 +175.7%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.会社予想の修正短信で通期予想↓
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 売上 90.8億円 → 79.2億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
4.数字で説明できる点通期の売上の予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期の売上の予想を下げた。会社は通期の売上の予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 6.0-23.3% | -0.3-169.6% | -0.4-200.0% | -1.62-199.4% |
| Q1累計 | 6.0-23.3% | -0.3-169.6% | -0.4-200.0% | -1.62-199.4% |
| Q2単独 | 25.0+240.8% | -0.4-213.9% | -0.4-248.3% | -0.90-166.7% |
| Q2累計 | 30.9+104.9% | -0.7-189.0% | -0.8-221.9% | -2.52-184.6% |
| Q3単独 | 23.1+233.5% | -0.2-158.5% | -0.1-128.2% | -0.06-103.3% |
| Q3累計 | 54.0+145.4% | -1.0-178.9% | -0.9-186.4% | -2.58-154.0% |
| Q4未発表 | 昨年76.3% | — | — | — |
| 通期予想 | 79.2 | — | — | — |
| 進捗率 | 68.2%遅い | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 6.0億円-23.3% | 24.9億円+240.8% | 23.1億円+233.5% | 未発表 | 79.2億円 | 68.2%例年より遅い昨年76.6% |
| 累計 | 6.0億円-23.3% | 30.9億円+104.9% | 54.0億円+145.4% | 昨年 76.3% | |||
| 税引前利益 | 単独 | -3200万円-169.6% | -4100万円-213.9% | -2400万円-158.5% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -3200万円-169.6% | -7300万円-189.0% | -9700万円-178.9% | ||||
| 純利益 | 単独 | -3500万円-200.0% | -4300万円-248.3% | -1100万円-128.2% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -3500万円-200.0% | -7800万円-221.9% | -8900万円-186.4% | ||||
| EPS | 単独 | -1.62円-199.4% | -0.90円-166.7% | -0.06円-103.3% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -1.62円-199.4% | -2.52円-184.6% | -2.58円-154.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社アプリックスの概要
株式会社アプリックス（証券コード 3727）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-5.6%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率66.8%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-22.5%）、営業利益は赤字転落（前期2.2億円→今期-6,487万円）となった。ROEは前期比11.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.2%
- ROE: -5.6%
- 自己資本比率: 66.8%
- 営業利益率: -2.3%
- PER: —
- PBR: 1.49倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の35.0億円、2025年12月期の28.7億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。営業利益率は 5.9% → −2.3%（−8.1pt）。販管費率の上昇とその他の営業損益の悪化の両方が押し下げました。売上は 37.1億円 → 28.7億円（−22%）。最大の要因は「ストックビジネス事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 79% にあたります。2025年12月期のEPSは−6.31円（赤字）、1株配当は3.5円です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（2.2億円・1.6億円）から赤字（−6,487万円・−1.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.6%〜14.1%、自己資本比率は66.8%〜77.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓22% → 営業益 黒字→赤字（8割は利益率↓の分）
売上 37.1億円 → 28.7億円、営業利益 2.2億円 → −6,487万円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 5.9% → −2.3%（−8.1pt）。
どこで
売上↓＝ストックビジネス事業セグメント↓（79%）
「ストックビジネス事業」は 31.6億円 → 25.1億円（−6.6億円）です。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 6.1%→−5.6%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +2.8億円／売上債権回転日数→（43日前後）
利益の中身
純損失の99%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 99%）。
株主への還元
増配（2.5→3.5円）
2025年12月期のEPSは−6.31円（赤字）、1株配当は3.5円です。
配当の持続性
FCF 2.0億円≧配当 7,503万円
2026年12月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
5期の中での位置
営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 419位（総合46点）
6軸スコア: 割安度52（標準）・稼ぐ力16（低収益）・成長性33（鈍化）・安全性89（健全）・還元力64（標準）・事業独占力19（弱い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE −5.6%（業種の中央値 12.0%・596社中521位）、ROA −3.9%（業種の中央値 6.7%・600社中530位）、営業利益率 −2.3%（業種の中央値 8.5%・598社中531位）、売上高成長率 −22.5%（業種の中央値 9.2%・567社中553位）、自己資本比率 66.8%（業種の中央値 62.4%・600社中257位）、PER —（業種の中央値 16.4倍・値なし）、PBR 1.49倍（業種の中央値 2.26倍・542社中385位）、配当利回り 2.19%（業種の中央値 2.47%・367社中214位）、配当性向 −55.5%（業種の中央値 36.0%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 川口 英幸 39.02%
- 光通信株式会社 10.15%
- 株式会社フューチャーエステート 5.72%
よくある質問
株式会社アプリックス（3727）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社アプリックス（3727）のROEは？
最新決算期のROEは-5.6%で、マイナスの水準にあります。前期比では11.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社アプリックス（3727）の財務健全性は？
自己資本比率は66.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社アプリックス（3727）の収益性はどうですか？
営業利益率は-2.3%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期2.2億円→今期-6,487万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。