株式会社デジタルプラス（3691）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は0.0円です。
- 理論株価＝上限株価77.1 円α -93.9%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値110 円
- 決算時株価1258 円
株主総利回りの表から逆算
- 資産価値の7割で下支え77.1 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
558位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（0円）。
売上高は2021年9月期の3.0億円、2025年9月期の9.3億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。
営業利益率は 6.7% → −0.4%（−7.1pt）。主因は粗利率の低下です。
売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）。最大の要因は「フィンテック事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
2025年9月期のEPSは−16.73円（赤字）です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、黒字（5,617万円・2,117万円）から赤字（−386万円・−7,125万円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−45.4%〜4.1%、自己資本比率は25.3%〜64.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑11% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 8.4億円 → 9.3億円、営業利益 5,617万円 → −386万円、税引前利益 8,322万円 → −3,624万円（税引前利益との差の増減 −5,942万円、主に金融収益・持分法などの分）。
営業利益の減少 −6,004万円（5,617万円 → −386万円）のうち、売上高の増加による分が +634万円、利益率の低下による分が −6,637万円です。営業利益と税引前利益の間の損益（税引前利益 − 営業利益）が +2,705万円 → −3,237万円と −5,942万円動き、税引前利益を営業利益より押し下げました。営業利益は 5,617万円 → −386万円、税引前利益は 8,322万円 → −3,624万円です。内訳は 支払利息 −1,034万円・その他 −4,908万円です。主にその他（金融収益・持分法による投資損益など）の分（83%）です。今期の税引前利益は営業利益を 3,237万円下回っています（前期は 2,705万円上回る）。
IFRS・米国基準には経常利益の区分が無いので、税引前利益 − 営業利益（金融収益・費用、持分法による投資損益など）で見ています。為替差損益は営業利益の中（その他の収益・費用）にある会社もあるので、分けていません。営業利益と税引前利益の間の損益の増減が、営業利益・税引前利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率→
営業利益率 6.7% → −0.4%（−7.1pt）。
営業利益率は 6.7% → −0.4%（−7.1pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 85.2% → 80.4%（−4.7pt）、販管費率 85.4% → 86.1%（+0.7pt）、その他の営業損益（粗利・販管費以外。営業収入など） −1.7pt。売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）、売上原価は 1.2億円 → 1.8億円（+47%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこで売上↑＝フィンテック事業セグメント↑
「フィンテック事業」は 6.3億円 → 8.5億円（+2.2億円）で、会社全体の増加（+9,464万円）を上回りました。
売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）。最大の要因は「フィンテック事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。ほかは 「デジタルマーケティング事業」−1.3億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 3.5%→−9.1%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ売上債権回転日数↑（308→512日）
売上債権回転日数が 308日 → 512日 に伸びました（前期の 1.7倍）。
売上債権は 7.1億円 → 13.1億円（+85%）、売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 308日 → 512日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 103→317日（前期の3.1倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 103日 → 317日 に伸びました（前期の 3.1倍）。棚卸資産は 3,510万円 → 1.6億円（前期の 4.5倍）、売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 103日 → 317日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は −441日 → −233日です（売上債権回転日数 308日 → 512日、買入債務回転日数 852日 → 1,062日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −21.0%→−0.1%
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2023年9月期の −21.0% → −0.1%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2023年9月期 0.5倍・2024年9月期 2.1倍・2025年9月期 2.4倍です。2025年9月期の設備投資は 1.3億円、減価償却費は 5,250万円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 3.24→3.95倍（主に借入の分）／借入↑ +5.6億円（営業CF赤字の穴埋め）
期末の自己資本比率が 30.8% → 25.3% に下がりました（期末の財務レバレッジ 3.24倍 → 3.95倍）。
自己資本比率の下げ幅（−5.5pt）への効き方は 借入 54%・借入以外の負債の増加 31%・純損失 15%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。その他の純資産の動き（+4.0pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 7.5億円 → 13.0億円 に増えました（+5.6億円、+75%）。営業CF が赤字（−4.5億円）で、借入は事業の現金の不足を埋めた形です。財務CF は +7.1億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
9.利益の中身一時的な損益は純損失の1%未満（特別損益は確認できず）
本業の営業利益は 5,617万円 → −386万円、純利益は 2,117万円 → −7,125万円です。
一時的な損益は純損失の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −6,004万円（5,617万円 → −386万円）のうち、売上高の増加による分が +634万円、利益率の低下による分が −6,637万円です。営業外の為替差損益は +40万円（例年の目安 +71万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より43%増えています（23.4億円 → 33.3億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
10.株主への還元無配（5期とも0円）
11.5期の中での位置4期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換
売上高は2021年9月期の3.0億円、2025年9月期の9.3億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、黒字（5,617万円・2,117万円）から赤字（−386万円・−7,125万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−45.4%〜4.1%、自己資本比率は25.3%〜64.6%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 558位（総合32点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −9.1% | 12.0% | 596社中531位 |
| ROA | −2.1% | 6.7% | 600社中518位 |
| ROIC | −0.1% | 8.7% | 597社中515位 |
| 営業利益率 | −0.4% | 8.5% | 598社中516位 |
| 純利益率 | −7.6% | 6.8% | 600社中542位 |
| 粗利率 | 80.4% | 43.6% | 588社中38位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 25.3% | 62.4% | 600社中559位 |
| D/Eレシオ | 154.6% | 7.1% | 597社中27位 |
| 流動比率 | 120.0% | 252.9% | 599社中561位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.28回 | 0.94回 | 600社中579位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 11.3% | 9.2% | 567社中236位 |
| 営業利益の成長率 | −106.9% | 14.5% | 565社中527位 |
| 純利益の成長率 | −436.6% | 17.6% | 567社中550位 |
| EPSの成長率 | −391.5% | 17.1% | 566社中543位 |
| 売上高CAGR（3年） | 14.4% | 8.5% | 516社中158位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 16.4倍 | 値なし |
| PBR | 6.50倍 | 2.26倍 | 542社中45位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社デジタルプラスの概要
株式会社デジタルプラス（証券コード 3691）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE-9.1%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率25.3%はやや低く、負債依存度が高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+11.3%）、営業利益は赤字転落（前期5,617万円→今期-386万円）となった。ROEは前期比12.6pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -9.1%
- 自己資本比率: 25.3%
- 営業利益率: -0.4%
- PER: —
- PBR: 6.50倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年9月期の3.0億円、2025年9月期の9.3億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。営業利益率は 6.7% → −0.4%（−7.1pt）。主因は粗利率の低下です。売上は 8.4億円 → 9.3億円（+11%）。最大の要因は「フィンテック事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。2025年9月期のEPSは−16.73円（赤字）です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、黒字（5,617万円・2,117万円）から赤字（−386万円・−7,125万円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−45.4%〜4.1%、自己資本比率は25.3%〜64.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑11% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 8.4億円 → 9.3億円、営業利益 5,617万円 → −386万円、税引前利益 8,322万円 → −3,624万円（税引前利益との差の増減 −5,942万円、主に金融収益・持分法などの分）。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率→
営業利益率 6.7% → −0.4%（−7.1pt）。
どこで
売上↑＝フィンテック事業セグメント↑
「フィンテック事業」は 6.3億円 → 8.5億円（+2.2億円）で、会社全体の増加（+9,464万円）を上回りました。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 3.5%→−9.1%）
お金の流れ
売上債権回転日数↑（308→512日）
売上債権回転日数が 308日 → 512日 に伸びました（前期の 1.7倍）。
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 103→317日（前期の3.1倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −21.0%→−0.1%
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 3.24→3.95倍（主に借入の分）／借入↑ +5.6億円（営業CF赤字の穴埋め）
期末の自己資本比率が 30.8% → 25.3% に下がりました（期末の財務レバレッジ 3.24倍 → 3.95倍）。
利益の中身
一時的な損益は純損失の1%未満（特別損益は確認できず）
本業の営業利益は 5,617万円 → −386万円、純利益は 2,117万円 → −7,125万円です。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
4期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 558位（総合32点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性71（高成長）・安全性54（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE −9.1%（業種の中央値 12.0%・596社中531位）、ROA −2.1%（業種の中央値 6.7%・600社中518位）、営業利益率 −0.4%（業種の中央値 8.5%・598社中516位）、売上高成長率 11.3%（業種の中央値 9.2%・567社中236位）、自己資本比率 25.3%（業種の中央値 62.4%・600社中559位）、PER —（業種の中央値 16.4倍・値なし）、PBR 6.50倍（業種の中央値 2.26倍・542社中45位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 菊池 誠晃 26.53%
- 株式会社Ｍａｃｂｅｅ Ｐｌａｎｅｔ 10.00%
- SBIキャピタル株式会社 9.04%
- マッコーリー バンク リミテッド 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社デジタルプラス（3691）の配当利回りは？
株式会社デジタルプラスの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社デジタルプラス（3691）のROEは？
最新決算期のROEは-9.1%で、マイナスの水準にあります。前期比では12.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社デジタルプラス（3691）の財務健全性は？
自己資本比率は25.3%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社デジタルプラス（3691）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.4%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期5,617万円→今期-386万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。