株式会社バルニバービ（3418）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は191円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価252 円α -76.0%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値360 円
- 決算時株価1050 円
PER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え252 円
実力EPSは、特別損失 1.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+1.4億円+8.4円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
291位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年7月期の決算をもとに
【急落】レストラン事業の減益が響き営業益39.2%減。
売上高は2022年7月期の99.7億円から2026年7月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.9%です。
ROE は 9.3% → 1.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 4.5% → 2.6%（−1.9pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年7月期のEPSは10.39円、1株配当は7.5円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
営業利益は2022年7月期から2023年7月期にかけて赤字（−4.5億円）から黒字（11.6億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは1.9%〜26.4%、自己資本比率は25.3%〜43.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益↓39%（利益率↓の分が最大）
売上 143億円 → 151億円、営業利益 6.4億円 → 3.9億円。
営業利益の減少 −2.5億円（6.4億円 → 3.9億円）のうち、売上高の増加による分が +3,337万円、利益率の低下による分が −2.8億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 4.5% → 2.6%（−1.9pt）。
営業利益率は 4.5% → 2.6%（−1.9pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 74.4% → 74.3%（0.0pt）、販管費率 69.9% → 71.7%（+1.9pt）。販管費率は 69.9% → 71.7%（+1.9pt）。販管費の金額が増えた分（+5.3pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 100億円 → 108億円（+8%）、売上は 143億円 → 151億円（+5%）です。上がった分 +1.9pt のうち、売上の増減による分が −3.5pt、販管費の増減による分が +5.3ptです。
3.どこで営業益↓＝レストラン事業セグメント↓（75%）（売上はレストラン事業↑）
「レストラン事業」の営業利益は 5.5億円 → 3.6億円（−1.9億円）です。
売上は 143億円 → 151億円（+5%）。最大の要因は「レストラン事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。「レストラン事業」は 127億円 → 135億円（+7.6億円）で、会社全体の増加（+7.5億円）を上回りました。ほかは 「エステートビルドアップ事業」−676万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「レストラン事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 75% にあたります。ほかは 「エステートビルドアップ事業」−6,236万円・「調整額（全社費用など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 9.3%→1.9%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 9.3% → 1.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 3.0% → 0.7%、総資産回転率 1.21回 → 1.06回、財務レバレッジ 2.56倍 → 2.38倍。下げ幅への効き方は 純利益率 87%・総資産回転率 8%・財務レバレッジ 5%です。売上は 143億円 → 151億円（+5%）、総資産（期首・期末の平均）は 119億円 → 142億円（+20%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の8.4倍
営業CF は純利益の 8.4倍です。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 8.0%→1.9%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いていますが、ROIC は 2024年7月期の 8.0% → 1.9%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年7月期 1.0倍・2023年7月期 2.0倍・2024年7月期 1.8倍・2025年7月期 3.4倍・2026年7月期 3.7倍です。2026年7月期の設備投資は 23.5億円、減価償却費は 6.4億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年7月期 38.0% → 44.3%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
7.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の81%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 高い試算です。
純利益 1.1億円には、一時的な損が 9,055万円（税引後、純利益の 81%）入っています。本業の営業利益は 6.4億円 → 3.9億円（−39%）、純利益は 4.3億円 → 1.1億円（−74%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.4億円です。実効税率は 39.0%（直前3期の平均 23.8%、+15.2pt）です。営業利益の減少 −2.5億円（6.4億円 → 3.9億円）のうち、売上高の増加による分が +3,337万円、利益率の低下による分が −2.8億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 12.3倍→4.9倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 12.3倍 → 4.9倍で、前期の半分以下になりました。
支払利息は 5,197万円 → 7,949万円、営業利益は 6.4億円 → 3.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.3%（前期 1.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元据え置き（7.5円）・配当性向 18→72%
EPS は 41.44円 → 10.39円（−75%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 18.1% → 72.2% に上がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 25%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2026年7月期 72.2%（有報）、2027年7月期の会社予想では 24.7%（予想の1株配当 7.5円 ÷ 予想 EPS 30.33円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年7月期 −3.6億円・8,857万円、2025年7月期 −6.9億円・7,127万円、2026年7月期 −18.6億円・8,101万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年7月期 −3.5億円、2025年7月期 −7.8億円、2026年7月期 −14.1億円です。2026年7月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 8.4倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-14 の通期の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年+11%・5期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年7月期の99.7億円から2026年7月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.9%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。営業利益は2022年7月期から2023年7月期にかけて赤字（−4.5億円）から黒字（11.6億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは1.9%〜26.4%、自己資本比率は25.3%〜43.9%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 291位（総合34点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.9% | 7.9% | 323社中266位 |
| ROA | 0.8% | 3.6% | 323社中265位 |
| ROIC | 1.9% | 5.3% | 323社中249位 |
| 営業利益率 | 2.6% | 3.6% | 323社中213位 |
| 純利益率 | 0.7% | 2.4% | 323社中253位 |
| 粗利率 | 74.3% | 44.7% | 322社中14位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 40.2% | 46.6% | 323社中206位 |
| D/Eレシオ | 104.8% | 42.1% | 323社中70位 |
| 流動比率 | 162.0% | 147.8% | 323社中139位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.01回 | 1.46回 | 323社中265位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 5.2% | 4.8% | 314社中148位 |
| 営業利益の成長率 | −39.3% | 5.0% | 314社中266位 |
| 純利益の成長率 | −73.8% | 5.0% | 314社中273位 |
| EPSの成長率 | −74.9% | 6.1% | 313社中279位 |
| 売上高CAGR（3年） | 4.1% | 6.0% | 302社中181位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −30.6% | 10.3% | 225社中216位 |
| EPS CAGR（3年） | −48.5% | 9.8% | 212社中207位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 101.0倍 | 17.1倍 | 278社中16位 |
| PBR | 1.89倍 | 1.59倍 | 302社中125位 |
| 配当利回り | 0.71% | 1.92% | 262社中228位 |
| 配当性向 | 72.2% | 33.4% | 247社中27位 |
| DOE | 1.4% | 2.6% | 261社中222位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年7月期の進み具合（通期の短信・2026-09-14 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 164億円（前期比 +9%）・営業利益 6.5億円（同 +68%）を計画。
会社予想は 売上 164億円（前期比 +9%）・営業利益 6.5億円（同 +68%）。
今期の進み具合
全1段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 164億円（前期比 +9%）・営業利益 6.5億円（同 +68%）
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-14 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 110.9+5.3% | 2.8-35.0% | 2.4-41.4% | 1.7-40.1% | 15.69-43.4% |
| Q4単独 | 40.0+5.1% | 1.1-47.8% | 0.9-57.8% | -0.6-139.0% | -5.30-138.6% |
| Q4累計 | 150.9+5.2% | 3.9-39.2% | 3.3-47.2% | 1.1-73.8% | 10.39-74.9% |
| 通期予想 | 151.0 | 7.4 | 6.8 | 4.4 | — |
| 達成率 | 99.9% | 52.4% | 48.0% | 25.3% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 40.0億円+5.1% | 150.9億円 | 99.9% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 110.8億円+5.3% | 150.8億円+5.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 1.1億円-47.8% | 7.4億円 | 52.4% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 2.8億円-35.0% | 3.9億円-39.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 9200万円-57.8% | 6.8億円 | 48.0% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 2.4億円-41.4% | 3.3億円-47.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -5700万円-139.0% | 4.4億円 | 25.3% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 1.7億円-40.1% | 1.1億円-73.8% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -5.30円-138.6% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 15.69円-43.4% | 10.39円-74.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
株式会社バルニバービの概要
株式会社バルニバービ（証券コード 3418）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-07-31）のデータによると、ROE1.9%は低位な水準にある。また、自己資本比率40.2%は標準的な水準。また、PER101.0倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+5.2%）、営業利益は減益（-39.2%）となった。ROEは前期比7.4pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.7%
- ROE: 1.9%
- 自己資本比率: 40.2%
- 営業利益率: 2.6%
- PER: 101.02倍
- PBR: 1.89倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年7月期の99.7億円から2026年7月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+10.9%です。ROE は 9.3% → 1.9%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 4.5% → 2.6%（−1.9pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年7月期のEPSは10.39円、1株配当は7.5円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。営業利益は2022年7月期から2023年7月期にかけて赤字（−4.5億円）から黒字（11.6億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは1.9%〜26.4%、自己資本比率は25.3%〜43.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益↓39%（利益率↓の分が最大）
売上 143億円 → 151億円、営業利益 6.4億円 → 3.9億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 4.5% → 2.6%（−1.9pt）。
どこで
営業益↓＝レストラン事業セグメント↓（75%）（売上はレストラン事業↑）
「レストラン事業」の営業利益は 5.5億円 → 3.6億円（−1.9億円）です。
稼ぐ力
ROE↓ 9.3%→1.9%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の8.4倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↓ 8.0%→1.9%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の81%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 12.3倍→4.9倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 12.3倍 → 4.9倍で、前期の半分以下になりました。
株主への還元
据え置き（7.5円）・配当性向 18→72%
EPS は 41.44円 → 10.39円（−75%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 18.1% → 72.2% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 25%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年+11%・5期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 291位（総合34点）
6軸スコア: 割安度17（割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性46（鈍化）・安全性57（標準）・還元力39（控えめ）・事業独占力25（弱い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 1.9%（業種の中央値 7.9%・323社中266位）、ROA 0.8%（業種の中央値 3.6%・323社中265位）、営業利益率 2.6%（業種の中央値 3.6%・323社中213位）、売上高成長率 5.2%（業種の中央値 4.8%・314社中148位）、自己資本比率 40.2%（業種の中央値 46.6%・323社中206位）、PER 101.0倍（業種の中央値 17.1倍・278社中16位）、PBR 1.89倍（業種の中央値 1.59倍・302社中125位）、配当利回り 0.71%（業種の中央値 1.92%・262社中228位）、配当性向 72.2%（業種の中央値 33.4%・247社中27位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
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- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 佐藤 裕久 40.81%
- ＳＢＩホールディングス株式会社 3.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社バルニバービ（3418）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.7%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社バルニバービ（3418）のROEは？
最新決算期のROEは1.9%で、低位な水準にあります。前期比では7.4pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社バルニバービ（3418）の財務健全性は？
自己資本比率は40.2%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社バルニバービ（3418）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.6%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-39.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社バルニバービ（3418）は割安ですか？
PERは101.02倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。